Crypto的MFI的正货币流和负资金流有什么区别？

货币流量指数（MFI）结合了价格和数量，以识别加密货币中的过分买卖条件或超过80和20信号的读数潜在的反转。

2025/08/05 05:57

了解加密货币交易中的货币流量指数（MFI）

货币流量指数（MFI）是一种技术振荡器，用于加密货币交易，以衡量进入或离开资产的货币强度和方向。它结合了价格和数量数据，以生成0到100之间的信号，帮助交易者确定过多买卖条件。与仅使用价格的相对强度指数（RSI）不同，MFI包含了体积，使其成为RSI的体积加权版本。这种数量的整合使MFI在挥发性的加密市场中特别有用，在这种挥发性加密市场中，贸易活动的突然激增会表明大幅转移。该索引通常是在14个周期窗口上计算的，尽管交易者可以根据其策略进行调整。

计算典型的价格和原钱流

为了确定货币流量是正还是负数，MFI计算始于典型的价格。这是通过在给定时期的平均水平，低，低和收盘价来得出的：

典型价格=（高 +低 +关闭） / 3

一旦知道了典型的价格，就会乘以那个时期的数量来获得原始的货币流：

原金流=典型价格×音量

该原始价值代表了此期间交易活动的总美元价值。但是，它尚未指示方向 - 仅大小。为了分配方向，基于从一个时期到下一个时期的价格变化，该流量被归类为正或负面。

区分积极和负资金流

正货币流和负资金流之间的区别在于将当前时期的典型价格与上一个时期的比较。当当前的典型价格高于前期的价格时，该时期的货币流量被认为是积极的。这表明购买压力，并表明资本正在流入加密货币。相反，当当前的典型价格低于上一个价格时，货币流量为负面，反映了销售压力和资本流出。

• 如果典型价格（当前）>典型价格（以前） →正值
• 如果典型价格（当前）<典型价格（以前） →负资金流量

请注意，如果典型的价格保持不变，则该时期的流量通常被排除在正流或负流量之和。这种二进制分类允许交易者跟踪价格变动背后的动力，并用作确认工具。

构建货币比率和MFI价值

在对每个时期的流量进行分类之后，下一步涉及将原始货币流量值求和选定的时期（通常为14个）。正货币流量是典型价格上涨期间所有原始资金流量的总数。负资金流量是典型价格下降的时期内所有原始货币流量的总数。

使用这些总和，计算了货币比率：

货币比率=（积极货币流的总和） /（负资金流量总和）

然后，该比率用于计算最终的MFI值：

mfi = 100 - [100 /（1 +货币比率）]

由此产生的MFI振荡在0到100之间。通常认为高于80以上的读数被认为是超买的，而20岁以下的读数超过了。但是，基本组件（正面和负资金流）对于塑造这些读数至关重要。

解释加密市场中的正面和负流量

在加密货币的背景下，正常货币流量通常发生在看涨趋势期间，尤其是当价格上涨时。这表明知情的交易者或机构的真正积累。例如，如果Bitcoin的价格从30,000美元上涨至32,000美元，而典型的价格上涨，则流量为正，从而增强了上升趋势的有效性。

另一方面，下降趋势随着体积的增加而出现负资金流。假设以太坊从$ 1,800降至1,700美元，而典型价格较低。在这种情况下，负流量表明主动分布或屈服。交易者注意分歧：如果价格使新的高但正货币流削弱，则可能表明缺乏数量支持，暗示了潜在的逆转。

实际示例：将MFI应用于加密图表

要有效地应用MFI上的加密图表（例如binance或TradingView），请执行以下步骤：

• 导航到加密货币（例如Solana）的图表。
• 打开指标菜单并搜索“货币流索引”。
• 选择MFI并将期间设置为14（默认）。
• 观察价格图下方的MFI振荡器。
• 确定MFI上升到80或降至20以下的时期。
• 与体积条交叉检查：MFI上升期间的体积增加可以增强信号。
• 寻找分歧：价格上涨，而MFI瀑布可能表明正流量减弱。

例如，如果Solana的价格达到了一个新的高峰，但MFI未能超过其先前的高峰，则这种看跌的分歧表明，尽管价格更高，但基本的购买量（正流）正在减少，这是潜在的警告信号。

常见的误解和关键注意事项

一个经常出现的错误是将高度读数仅与卖出信号相当。但是，在强大的牛市中，MFI在长时间的长时间内可以保持超过80，而不会逆转。同样，熊市期间的延长负资金流量并不能保证立即底层。另一个陷阱是忽略音量异常。低容量泵可以产生误导性的正流读数。始终使用其他工具（例如趋势线，平均值或交换NetFlow）等其他工具确认MFI信号。

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常见问题解答

问：在价格下跌期间，积极的货币流量可以发生吗？

否。仅在当前时期的典型价格高于上一个时期的价格时才出现积极流量。即使体积很高，如果典型价格下降，则流量为负。价格下跌期间的上升量增加了负资金流量，而不是积极。

问：MFI如何处理没有价格变化的时期？

如果典型的价格与上一个时期保持不变，则该时期的原始货币流量通常被排除在正和负和否定之外。这样可以防止中立时期扭曲货币比率。

问：负资金流量总是看跌吗？

未必。负资金流量表明销售压力，但在健康的上升趋势中，在回调期间短暂的负流量是正常的。上下文（例如整体趋势和数量）对于准确的解释至关重要。

问：MFI可以在加密的不同时间范围内使用吗？

是的。 MFI可以应用于任何时间范围（1小时，4小时，每日等）。较短的时间范围可能会产生更多的信号，但噪音更高。由于波动性的影响降低，每日图表提供了更多可靠的读数。