VWAP公式中累积体积代表什么？

了解VWAP及其组件

体积加权平均价格（VWAP）是加密货币和金融市场中广泛使用的基准，它反映了在特定时间段内加权资产加权资产的平均价格。交易者使用VWAP评估市场趋势并确定价格是否有利于执行交易。 VWAP公式的核心是累积体积的概念，在准确计算加权平均值中起着关键作用。与简单的平均价格不同，VWAP说明了每个价格在每个价格点交易多少资产，对交易量更高的时期具有更大的意义。

VWAP的公式表示为：

vwap =（累积（价格×体积）） /（累积卷）

该方程中的每个组件在整个交易中都进行了更新，分子和分母都依赖于累积数据。累积量是指从期初开始（例如一天的开始或会议）到当前时刻的总资产总额。

累积体积在计算中的作用

累积量用作VWAP公式中的分母，使所有交易的总价值归一化。这样可以确保较高的交易活动的价格水平对平均水平产生比例更大的影响。例如，如果大量的Bitcoin交易发生为30,000美元，则该价格点将影响VWAP的价格大于量最小的价格。

计算累积量：

• 从第一次间隔开始交易的音量开始（例如，前5分钟）。
• 将卷从下一个间隔添加到上一个总数。
• 在每个后续间隔中继续此过程。

此运行总计在任何给定点形成累积卷。如果没有这种积累，VWAP将无法反映出真正的市场活动，因为它无法解决不同价格水平的交易强度。

分步累计卷

要正确实现VWAP，交易者和算法必须准确计算累积量。这是这样做的方式：

• 确定时间间隔：选择一致的间隔（例如，1分钟，5分钟的蜡烛）进行数据收集。
• 每个间隔的记录量：对于每个间隔，请注意交易总量。
• 初始化累积音量：将累积音量设置为第一个间隔等于该间隔的音量。
• 每个新间隔的更新：将当前间隔的卷添加到先前的累积总数。
• 保持同步：确保将价格和音量数据对齐到同一时间窗口。

例如，如果第一个5分钟间隔的交易为10 BTC，而第二个间隔为15 BTC，则两个间隔后的累积体积为25 BTC 。在第二个间隔结束时计算VWAP时，该值用于分母中。

累积体积对VWAP精度的影响

VWAP的准确性取决于累积体积数据的完整性。在快速移动的加密货币市场中，即使是量记录的小差异也会扭曲VWAP。与高频交易和零散的订单书交换可能会在获得完整的体积图片方面面临挑战。因此，交易者通常依靠合并的数据提要，这些数据提要在多个交换中汇总数量来计算更可靠的累积量。

此外，累积量阻止异常值偏向平均值。如果总体累积量大量大量，则以异常价格的单一大型贸易的影响将较小。相反，在小批量期间，VWAP对个别交易变得更加敏感，这可能会导致急剧波动。

交易策略的实际应用

交易者使用基于累积量的VWAP来告知入境和退出决策。当当前的市场价格高于VWAP时，它可能表明看涨势头，因为买家愿意支付超过体积调整的平均值。相反，VWAP低于VWAP的价格可能表明看跌感。

算法交易系统通常会实时结合累积卷更新，以调整订单执行。例如：

• 假设市场相对于数量被低估，当价格下降以下时，机器人可能会下达买入订单。
• 当价格显着超过VWAP时，它可能会出售，尤其是在数量减少的情况下，信号会耗尽潜在的耗尽。

一些平台在价格图表上显示了VWAP作为动态线，使用更新的累积音量和累积（价格×体积）值重新计算每个新数据点。

关于累积量的常见误解

频繁的误解是，累积体积只是所有体积的总和而无需考虑时间的总和。但是，严格来说，这是从定义点开始的时间订购的积累，通常是交易会议的开始。在每个新会话开始时重置累积音量对于准确的每日VWAP计算至关重要。

另一个误解是，较高的累积体积自动导致更稳定的VWAP。虽然大容量通常使平均水平平滑，但突然的体积尖峰仍然会导致突然的变化，尤其是在极端价格出现的情况下。

常见问题

问：累计在交易期间可以减少吗？不，累积量是运行总数，只有在不进行交易时才可以增加或保持不变。它永远不会减小，因为它代表了从会话开始到当前时刻的所有音量的总和。

问：在所有加密货币交换中，累积体积是否相同？不，累积量会因交换而有所不同，因为每个平台都会记录其自己的交易活动。使用来自二元数据计算的VWAP将使用Coinbase Data由于不同的体积流而与一个数据有所不同。

问：分裂大阶如何影响VWAP中的累积体积？将大订单分为较小的部分不会改变总累积量。每个执行的部分都贡献了总数，而VWAP反映了总的影响，就好像是单个交易一样，只要在同一会话中执行所有零件。

问：累计量是否包括买卖量？是的，累计量包括所有执行的交易，而不论方向如何。 VWAP基于总交易量，而不是净位置。