加密贷款协议如何通过智能合约计算利率？

加密贷款协议使用智能合约来自动借贷和贷款，根据供应，需求和利用率实时调整利率。

2025/07/11 07:21

了解加密贷款协议的基础知识

加密贷款协议使用智能合约在区块链网络上运行，以自动借贷和借贷数字资产的过程。这些平台允许用户完全依靠自我执行代码，提供流动性（贷款）或无需中介的贷款。这些系统的核心是确定利率如何实时计算和调整的机制。

智能合约本质上是与预定义规则的自动协议。在加密贷款的背景下，他们根据其代码中嵌入的特定参数处理从基金转移到利息的所有内容。

供求在确定利率中的作用

影响贷款方案中利率的主要因素之一是资产供应与需求之间的平衡。当更多的用户想借用特定的加密货币时，其需求会增加，这通常会导致更高的借贷率。相反，如果许多用户存入资产，增加的供应可能会降低贷方的收益率。

这种动态定价模型通常由编码智能合约中的算法公式控制。该公式根据利用率连续调整利率 - 在任何给定时间借入的存款资金的百分比。

• 利用率=（总借用 /总存款）
• 随着该比率接近100％，借贷率显着增加，以激励还款并阻止进一步的借贷。
• 当利用率下降时，利率下降以鼓励新借款人并减少闲置资本。

智能合约中的利率类型

大多数加密贷款协议都使用两种类型的利率：可变和固定。虽然可变率在响应市场条件下波动，但固定利率在指定期间保持恒定。

在大多数Defi贷款平台（例如AAVE或化合物）中，可变利率是标准的。通过智能合约的逻辑，这些费率经常（通常是每个块）更新（通常是每个块）。固定价格虽然不太常见，但可以通过在核心贷款协议上建立的衍生工具或二级市场提供。

• 每次开采新块时，都会重新计算可变利率，以反映池的当前状态。
• 固定的兴趣机制通常涉及链甲虫或单独的智能合约结构，以锁定某些持续时间的费率。

智能合约如何计算随着时间的流逝

加密贷款协议中的兴趣计算是使用复合方法完成的，该方法通常按照平衡，通常每个块。每次开采新的以太坊（或其他链）块时，智能合约都会运行计算以确定贷方和借款人的应计利息。

使用的基本公式是：

利息应计=主×费率×时间
在哪里：

• 本金是存入或借入的资产的金额。
• 利率是指当前每秒或每个块的利率。
• 时间是自上次更新以来（通常一个块）以来经过的时间。

然后将应计利息添加到用户的帐户余额中，从而在不需要手动措施的情况下有效地自动加剧了利息。

可调参数和治理影响

许多贷款方案都包括治理机制，这些机制允许令牌持有人调整影响利率的某些参数。这些包括影响速率计算公式的基本速率，乘数和阈值。

例如，即使没有借贷活动，基本利率也可能代表最低贷款人收到的最低退货者。同时，斜率乘数决定利率随着利用率的增加而迅速增加。

• 诸如AAVE之类的协议使用跳跃速率模型，一旦越过一定的利用阈值，利率就会跳至更高的水平。
• 化合物使用线性利率模型，其中利率随利用率线性增加，直到达到盖。

治理建议可以修改这些价值，以优化资本效率或响应不断变化的市场状况。

常见问题

问：大型存款人或借款人可以操纵利率吗？

答：尽管大型参与者可以暂时影响利用率，但大多数精心设计的方案包括保障措施，例如动态速率调整和防止长期操纵的清算机制。

问：贷款协议中有多久更新一次的利率？

答：费率通常会更新每个块。在以太坊上，大约每12-15秒发生一次，以确保兴趣计算保持准确且对市场变化的反应。

问：所有加密贷款平台是否使用相同的利率模型？

答：不同的平台采用各种模型，例如线性，跳跃速度或自定义曲线，具体取决于其设计目标和治理偏好。

问：利息收入在贷款方案中是否会自动复杂？

答：是的，利息通常是通过智能合约逻辑自动复合的，增加了本金数量而无需用户交互。