何时将价格视为相对于VWAP的超买范围？

超过VWAP的2个标准偏差的价格，尤其是在大容量和过多的RSI的情况下，标志着潜在的逆转，并提供了高概率的简短设置。

2025/08/02 01:15

了解VWAP及其在技术分析中的作用

体积加权平均价格（VWAP）是一个交易基准，代表了加密货币在整天基于数量和价格的平均价格。它是通过将每笔交易的美元汇总（价格乘以交易的单位数量），然后除以交易的总单位来计算的。该指标通常被交易者广泛用于评估特定时间范围内的资产的公允价值，通常是在单个交易会议中。

与简单的移动平均值不同，VWAP包含数量，使其更反映实际的市场活动。当当前价格高于VWAP时，这表明买家正在控制，表明看涨势头。相反，当价格低于VWAP时，它表明卖方在占主导地位，反映了看跌压力。但是，仅仅在VWAP上方并不意味着资产被过度购买。

定义相对于VWAP的过多的条件

当价格显着超过VWAP水平时，价格相对于VWAP的价格范围超过了，尤其是在伴随着高交易量和延长势头时。尽管VWAP本身没有内置的过分购买或超卖阈值，例如相对强度指数（RSI），但交易者经常在VWAP周围使用标准偏差频段来识别极端价格偏差。

这些频段通常称为VWAP信封或VWAP标准偏差通道，在VWAP线上和下方的一个或两个标准偏差处绘制。当价格将两个标准偏差提高到VWAP上方时，通常将其解释为过分购买。这表明资产可能相对于其平均体积加权价格以溢价进行交易，从而增加了回调或回归到平均值的可能性。

如何计算和应用VWAP标准偏差带

为了确定价格是否相对于VWAP过高，交易者必须首先计算VWAP周围价格的标准偏差。该过程涉及以下步骤：

• 收集每个时间间隔内的盘中价格和数量数据（例如，1分钟，5分钟的蜡烛）。
• 使用公式计算每个间隔的VWAP ：
  vwap =σ（价格×音量） /σ卷
• 计算同期VWAP的结算价格的标准偏差。
• 在VWAP +1σ和VWAP +2σ处绘制上层频段，其中σ是标准偏差。

大多数交易平台，例如TradingView或Metatrader，都提供可选偏差频段的内置VWAP指标。使他们能够：

• 打开所需的加密货币（例如BTC/USDT）的图表。
• 在平台的研究或指标菜单中搜索VWAP指示器。
• 调整设置以显示标准偏差频段，通常标记为“带有频段的VWAP”或“ VWAP偏差”。
• 将偏差乘数设置为2.0，以识别强大的超买或超售水平。

当价格接触或超过+2σ频段时，它被广泛认为是与VWAP相关的过多。

确认具有音量和动量指示器的过高信号

尽管与VWAP的价格偏差是一个强信号，但不应孤立使用它。确认过多的条件需要从数量和动量工具中确认证据。例如：

• 随着价格达到上部VWAP频段，数量下降可能表明购买压力会减弱，从而增强了过分购买的假设。
• RSI的看跌差异（价格降低，RSI的差异都会降低 - 可以表明向上势头损失。
• MACD直方图缩小或在上部VWAP带附近的信号线下方越过，这增加了潜在逆转的确认。

贸易商还观看烛台图案，例如上部VWAP乐队附近的看跌，射击星或Doji编队。这些模式在与VWAP高偏差时发生时，会增加短期回调的概率。

实用的交易场景涉及过多的VWAP条件

考虑一个场景，即ETH/USDT的价格在15分钟的图表上急剧上涨，在新闻驱动的集会期间， VWAP上方的标准偏差为2.3 。尽管有向上的动力，但RSI仍达到78，表明领土过高。同时，音量开始下降，峰值在峰值形成了射击星蜡烛。

在这种情况下，因素的汇合处（价格超过VWAP的价格超过 +2σ） ，超购买RSI，数量下降和看跌的烛台 - 符合高概率的简短设置。交易者可能：

• 将一个短条件放置在射击星蜡烛的低位下方。
• 将停止损失设置在最近的秋千高度以上以管理风险。
• 将返回VWAP线或+1σ频段作为初始利润目标的目标。

另一种情况涉及在范围结合市场中的平均归还策略。如果BTC/USDT反复接触 +2σVWAP频段并逆转，那么当价格以RSI> 70的价格越过频段上方时，系统的交易者可能会自动化条目，并在归还时退出VWAP。

对过多的VWAP信号的常见误解

经常出现的错误是假设VWAP上方的任何价格都过高。在强大的上升趋势中，价格可以保持在VWAP上方的高度，而不会倒转，尤其是当VWAP本身向上倾斜时。关键区别在于偏差程度和确认信号的存在。

另一个误解是忽略时间范围。在诸如1分钟图表之类的较低时间范围内，由于流动性较薄或市场订单较大，价格可能会短暂地高于 +2σ，从而产生了虚假的过分购买信号。这些比在15分钟或每小时的图表上的相似偏差不那么可靠，在15分钟或每小时的图表中，该图表更加一致。

此外，在诸如交换清单或宏观经济公告之类的高挥发性事件中，价格可以保持在VWAP乐队以上的高度延长。交易者必须评估这一举动是否是突破的一部分，而不是过度扩张的集会。

常见问题

可以在每日图表上使用VWAP进行过多的检测吗？

是的，VWAP可以应用于每日图表，尽管它更常用于日内时间范围。在每日图表上， +2σ频段仍然是过度购买条件的参考，但是由于数据粒度降低而导致的信号可能较少，并且需要更长的确认期。

在整个交易过程中，过多的VWAP级别是否会发生变化？

是的，每个新价格和音量数据点都重新计算VWAP，因此+2σ级别随着会话的进行动态移动。乐队根据不断发展的波动性和体积模式扩展或合同。

相对于VWAP卖出信号而被过分购买？

不，它本身还不够。相对于VWAP的过分结构应与体积分析，动量指标和价格作用相结合，以提高潜在反转信号的可靠性。

在过高的分析中，VWAP与简单的移动平均线有何不同？

VWAP结合了数量加权，使其对重大交易的反应更快，而简单的移动平均值则平等地对待所有价格。这使VWAP在确定真正的平均交易成本和与公允价值的极端偏差方面更加准确。