计算VWAP累积典型价格的方法是什么？

VWAP使用累积（典型的价格×体积）除以累积体积，通过交易活动以准确的平均值来加权。

2025/08/01 01:08

了解VWAP计算中的典型价格

累积典型价格是计算体积加权平均价格（VWAP）的基础组成部分，这是加密货币和传统金融市场中广泛使用的基准。给定时间段的典型价格来自资产的高，低和收盘价。该值代表每个间隔的平均价格点，提供比仅使用收盘价更平衡的视图。

为了计算单个蜡烛或时间间隔的典型价格，使用的公式是：

典型价格=（高 +低 +关闭） / 3

这三个值中的每个值（高，低和近距离）必须从同一时间范围（例如1分钟，5分钟或1小时的蜡烛）中获取。例如，如果加密货币蜡烛的高价为30,000美元，低点为29,500美元，售价为29,800美元，则典型的价格将为：

（30,000 + 29,500 + 29,800） / 3 = 29,766.67

该值成为VWAP公式中进一步计算的基础。

随着时间的推移积累典型的价格

累积典型价格术语是指在多个时间间隔内持续的典型价格总和。但是，至关重要的是要澄清，在VWAP的背景下，典型的价格本身并非直接总结在孤立的情况下。相反，它乘以该时期的音量，然后累积。这形成了VWAP公式的分子。

在这种情况下，对“累积”的正确解释不是典型价格的总和，而是从交易会议开始（或选定的时间范围）到当前点的所有时期（典型价格×体积）的总和。

每个新蜡烛都会更新此累积价值。例如，如果前5分钟蜡烛的典型价格为$ 29,766.67，则量为100 BTC，则：

分子的贡献= 29,766.67×100 = 2,976,667

此过程对随后的每个蜡烛进行重复，并将结果添加在一起。

体积在累积计算中的作用

音量在将典型价格转换为体重加权度量的核心角色中起着核心作用。没有数量，典型的价格仍然是未加权的平均值，这将无法反映实际的市场活动。在VWAP中，每个典型的价格都由该时期内发生的交易加权。

VWAP中的累积分子计算为：

从会话开始到当前时间的所有期间的σ（典型价格×体积）

这意味着每个蜡烛都根据其交易量成比例地贡献。高体积时期对VWAP值的影响比小体积的价值更大，即使它们的典型价格相似。

例如：

• 蜡烛1：典型价格= $ 29,700，音量= 150→贡献= 4,455,000
• 蜡烛2：典型价格= $ 29,800，音量= 200→贡献= 5,960,000
• 累积分子= 4,455,000 + 5,960,000 = 10,415,000

每个新数据点都会增长此累积总和。

建立累积分母

尽管分子累积了典型的价格和数量的乘积，但VWAP中的分母是累积量- 从会话开始到当前时间的总交易量。

分母的公式是：

从会话开始到当前时间的所有期间的σ卷

使用相同的示例：

• 蜡烛1卷：150
• 蜡烛2卷：200
• 累积体积= 350

该值是必不可少的，因为它使分子中的加权总和归一化。如果没有累积的数量，则VWAP不会反映出交易数量的每单位平均价格。

分步VWAP计算与累积元素

要使用累积典型价格概念计算VWAP，请在第一个新的蜡烛下按照以下步骤：

• 使用（高 +低 +关闭） / 3计算当前蜡烛的典型价格
• 将典型的价格乘以蜡烛的数量
• 将此值添加到所有以前的蜡烛的运行总数（典型价格×体积）
• 将当前蜡烛的音量添加到运行总量
• 将累积（典型价格×体积）总和除以累积量

这产生了当前时间点的VWAP值。每个新蜡烛都会重复该过程，并不断更新两个累积值。

例如：

• 3蜡烛后，累积（典型价格×体积）= 15,000,000
• 累积量= 500
• VWAP = 15,000,000 / 500 = 30,000

此VWAP值将随着每个新数据点而变化。

在交易平台和脚本中实现

大多数加密货币交易平台，例如二元，bybit或TradingView，都会自动计算VWAP。但是，使用自定义脚本或算法策略的交易者必须手动实施累积逻辑。

例如，在Python中，维护两个运行变量至关重要：

• cumulative_tp_volume = 0
• cumulative_volume = 0

对于每个新蜡烛：

• tp = (high + low + close) / 3
• cumulative_tp_volume += tp * volume
• cumulative_volume += volume
• vwap = cumulative_tp_volume / cumulative_volume

该循环确保通过体重加权的聚合保留累积典型价格效应。在新会话开始时（例如，每日或每个交易范围）未能重置这些值将导致不正确的VWAP读数。

常见问题

典型价格和VWAP有什么区别？

典型的价格是高，低和关闭的单周期平均值。 VWAP是多个时期内典型价格的累积，体积加权的平均值。 VWAP包含交易量，使其更准确地反映了平均交易成本。

可以仅使用收盘价计算VWAP吗？

不，标准VWAP需要典型的价格，其中包括高，低和关闭的价格。仅使用收盘价会扭曲平均和虚假的盘中价格行动，尤其是在波动的加密货币市场中。

累积典型价格是否与典型价格的总和相同？

否。VWAP上下文中的累积典型价格是指（典型的价格×体积）的总和，而不是典型价格的总和。体积加权对于计算至关重要。

VWAP应该经常重新计算一次？

每个新蜡烛应重新计算VWAP。无论是使用1分钟还是1小时的间隔，累积总和都必须随着新价格和数量数据的到来而进行更新，以保持准确性。