Binance Futures的对冲模式是什么？

Binance Futures的对冲模式使交易者可以同时在同一资产上担任高级风险管理和策略灵活性。

2025/07/23 05:42

了解二元期货的对冲模式

Binance Futures上的对冲模式是指一项交易功能，该功能使用户可以同时担任同一加密货币资产的长位置。这种模式对于那些希望对冲价格波动而不关闭现有头寸的交易者特别有用。在对冲模式下，每个位置都可以独立处理，这意味着来自一个位置的利润和损失不会抵消相反位置的位置。

Binance Futures提供两种位置模式：单向模式和树篱模式。虽然单向模式仅允许对特定资产持有单个位置（长或短），但对冲模式使交易者能够同时采用两个方向位置。这种灵活性对于高级交易策略至关重要，尤其是在价格波动频繁的动荡市场中。

如何切换到二元期货的套期保值模式

在Binance Futures上切换到对冲模式是一个简单的过程，但是需要仔细注意以避免交易位置的意外变化。

• 通过Web或移动应用登录到您的二元期货帐户。
• 导航到您要交易的资产的期货交易界面。
• 寻找位置模式指示器，通常位于您的开放位置附近或交易设置。
• 单击或点击位置模式以打开选择菜单。
• 从提供的选项中选择树篱模式。
• 在系统提示时确认您的选择。

激活后，您可以开始为同一资产开设长位置和短位置。请注意，在模式之间切换可能会影响您的现有位置，因此建议在更改模式之前确保没有积极的交易打开。

对冲模式的关键特征

对冲模式引入了几个独特的功能，可以将其与标准单向模式区分开。

• 独立职位：每个职位均可单独跟踪，从而可以在同一资产上同时进行长时间和短交易。
• 灵活的风险管理：交易者可以通过从另一个位置取得潜在损失来保护其投资组合。
• 边际隔离：每个职位都需要自己的保证金分配，这有助于更有效地管理资本。
• 可定制的清算价格：由于职位是独立的，因此每次交易分别计算清算水平。

这些功能使对冲模式非常适合使用复杂策略（例如套利，对交易或波动性对冲）的经验丰富的交易者。

从对冲模式中受益的交易策略

对冲模式为贸易商提供了二元期货的各种战略机会。

• 市场中立策略：交易者可以长期以来一项资产，而另一个相关资产则缺乏从相对价格变动中获利，同时最大程度地降低了方向风险。
• 基于事件的套期保值：在监管公告或主要的交换清单等高影响事件中，交易者可以通过期货合约对冲他们的现货持有，以减少曝光率。
• 波动性套利：交易者可以通过占据抵消职位来利用期权和期货市场之间隐含波动性的差异。
• 以期货为平均的美元成本：用户可以将长期持有策略与短期期货对冲结合到平均价格波动。

这些策略依赖于同时担任多个职位的能力，这只有在对冲模式下才有可能。

对冲模式对利润和资金费用的影响

使用对冲模式时，必须了解它如何影响保证金要求和资金费用。

• 保证金分配：每个位置都需要自己的保证金，这意味着，持有长位置和短职位的资本将比单向模式多。
• 资金费用：在永久期货合约中，定期收取资金费用，以保持与现货市场的价格一致。这些费用分别适用于每个职位，这可以在担任多个职位时增加总成本。
• 杠杆考虑因素：交易者必须仔细管理杠杆，因为每个职位都受到独立处理，并且在多个职位上的高杠杆作用可以扩大风险。

了解这些含义对于在对冲模式下有效的资本管理至关重要。

常见问题

问：我可以随时在对冲模式和单向模式之间切换吗？

是的，您可以随时通过期货交易接口之间切换两种模式。但是，在切换之前，请确保您没有主动的打开位置，以避免意外的清算或保证金调整。

问：对冲模式是否会影响我对Binance Futures的交易费用？

不，无论位置模式如何，交易费用结构保持不变。但是，由于交易量的增加，担任多个职位可能会导致较高的总费用。

问：我可以在对冲模式下使用自动交易机器人吗？

是的，大多数第三方和本地binance交易机器人都支持对冲模式。确保将机器人的设置配置为独立处理多个位置。

问：套餐模式是否可用于所有期货合约？

是的，对冲模式可用于Binance Futures上列出的所有永久和季度期货合约。