链合同交易与集中合同交易之间有什么区别？

权衡流动性，易用性和风险承受能力的交易者应考虑集中的合同交易，而那些优先考虑安全性和透明度的人则可以选择分散交易所（DEXES）。

2025/02/21 19:54

关键点

• 集中合同交易的定义和关键特征
• DEX合同交易的定义和关键特征
• 集中式和DEX合同交易之间的主要差异
• 集中和DEX合同交易的优势和缺点
• 如何在集中和DEX合同交易之间进行选择

集中合同交易

• 定义：在集中式合同交易中，订单在集中式平台上匹配和执行，通常由交易所或经纪公司运营。

• 关键特征：

  • 交易是针对交易所的流动性池执行的
  • 订单由Exchange的匹配引擎处理
  • 交易记录在交易所的集中分类帐中
  • 平台通常提供各种交易对并利用选项

• 优点：

  • 高流动性和严密差异
  • 易于初学者
  • 经常受到监管和保险

• 缺点：

  • 有对手风险存在
  • 费用可以更高
  • 对交易环境的控制有限

DEX合同交易

• 定义：在分散的交易所（DEX）合同交易中，通常通过智能合同在分散的区块链网络上匹配和执行订单。

• 关键特征：

  • 交易是在区块链上执行的，没有中央中央
  • 订单通过分散的匹配引擎匹配
  • 交易记录在区块链的分布式分类帐中
  • 平台通常提供有限数量的交易对

• 优点：

  • 没有对手风险
  • 较低的费用
  • 更大的透明度和控制

• 缺点：

  • 降低流动性和更广泛的利差
  • 技术复杂性
  • 不受监管

关键差异

• 集中化与权力下放：集中式交流控制交易环境，而Dexes则促进了没有中介的交易。
• 流动性：集中式交流通常提供较高的流动性，而Dexes的流动性较低，尤其是在不太受欢迎的交易对中。
• 费用： DEX的费用通常低于集中交易所的费用。
• 透明度： Dexes的交易在区块链上透明地记录下来，而集中式交易所保持自己的交易分类帐。
• 控制：交易者对DEXES上的交易环境具有更大的控制权，而Dexes的交易环境通常受DAO机制的控制。

优点和缺点

集中合同交易

• 优点：

  • 更高的流动性和更严格的差异
  • 用户友好和受监管
  • 更广泛的交易选择

• 缺点：

  • 对手风险
  • 较高的费用
  • 控制较少

DEX合同交易

• 优点：

  • 没有对手风险
  • 较低的费用
  • 更大的透明度

• 缺点：

  • 降低流动性和更广泛的利差
  • 技术复杂性
  • 有限的交易选项

在集中式和DEX合同交易之间进行选择

集中式和DEX合同交易之间的选择取决于个人偏好和交易需求。

• 对于优先流动性和易用性的交易者：集中式交易所提供卓越的流动性和适合经验丰富和初学者的用户界面。
• 对于优先考虑安全性和透明度的交易者： DEXES消除了对手风险，并通过链上贸易执行提供了更大的透明度。
• 对于重视低费用的交易者：与集中交易所相比，DEXES提供较低的费用。

常见问题解答

• 问：哪个更安全，集中或DEX合同交易？

  • 答：DEX合同交易消除了对手风险，从而使其在这方面更安全。集中式交流可能会提供保险或保护机制，但它们仍然容易受到交流攻击或管理不善的影响。

• 问：哪个对初学者，集中式或DEX合同交易更好？

  • 答：集中式交流提供了更具用户友好的体验和广泛的支持资源，使它们成为初学者的更好选择。 Dexes需要更多的技术专业知识，并且可能更复杂。

• 问：我可以在集中和DEX交易所上交易相同的合同吗？

  • 答：不，在集中交易和DEXES上交易的合同通常不同。 Dexes提供的链合同可以跟踪区块链上的基本资产，而集中交易所可能会提供合成合同。

• 问：DEX合同交易最终会取代集中的合同交易吗？

  • 答：DEX合同交易不太可能完全取代集中的合同交易。集中式交流提供了Dexes可能无法匹配的优势，例如高流动性和用户友好的接口。但是，Dexes有可能通过解决诸如对手风险和高费用等疼痛点来获得市场份额。