MFI指标的加密量分析的替代方案是什么？

由于24/7的波动率和鲸鱼驱动的扭曲，货币流量指数（MFI）在加密货币中挣扎，这使得基于体积的替代方案（例如VWAP，OBV，ebv和CMF）对测量动量和流动更为可靠。

2025/08/03 00:29

了解加密市场中MFI指标的局限性

货币流量指数（MFI）是一种流行的体积加权动量振荡器，用于评估金融市场中的买卖压力。但是，在加密货币交易的背景下，由于数字资产市场的独特特征，MFI可能并不总是提供可靠的信号。加密货币市场运作24/7，经历了极端波动，并且容易受到突然的鲸鱼运动和闪光崩溃的影响。这些因素可能会扭曲MFI所依赖的典型价格体积关系。此外，MFI使用固定的14周期计算，这可能无法很好地适应快速变化的加密条件。交易者通常寻求更响应或细微的工具来分析数量动态，从而探索替代指标。

体积加权平均价格（VWAP）作为动态基准

MFI的一种强大替代品是体积加权平均价格（VWAP） 。与MFI不同，VWAP将价格和数量都集成到单个平均价格基准中，每个间隔都按体积加权。它在日内加密交易中特别有效。 VWAP可帮助交易者确定当前价格是否相对于一个会议的平均交易成本有利。

在加密交易中应用VWAP：

• 在图表平台上启用VWAP （例如TradingView或Bybit）。
• 观察价格是在VWAP线上还是低于VWAP线路的价格。
• VWAP以上的价格表明看涨情绪，表明买家正在控制。
• VWAP低于VWAP的价格表示看跌压力，卖方占主导地位。
• 使用VWAP与音量尖峰结合使用，以确认突破或逆转。
• 考虑在每次交易会议开始时重置VWAP，以获取新的日常环境。

VWAP在较短的时间范围（例如5分钟或15分钟的图表）上特别有用，其中体积不平衡可以发出短期动量变化。

用于跟踪累积流量的体积体积（显而易见）

平衡量（OVEB）是一个简单但有效的基于体积的指标，可跟踪累积的买卖压力。它以直接的原理运行：增加数天的体积，而减去下降天数。这创建了一个运行的总数，反映了随着时间的推移的净体积流。

在加密分析中实现明显：

• 将OBV指示器添加到图表接口。
• 寻找价格和明显之间的分歧。
• 如果价格使新的高点但明显没有，则可能标志着购买压力较弱。
• 相反，如果价格下降到新的低点但明显的低点，则可能表明积累。
• 通过观察OBP是在与价格保持一致性时，确认趋势强度。
• 使用ABV来验证突破 - 伴随着强大的Obv Rise的突破增加了信誉。

OBP在低流动性山寨币市场中特别有价值，在价格变动变得明显之前，数量趋势可以揭示早期机构或鲸鱼活动。

Chaikin货币流（CMF），用于测量货币流随时间流

由Marc Chaikin开发的Chaikin货币流量（CMF）是一种精致的替代方案，可衡量在指定期间（通常为20或21天）中流入或退出资产的金额。 CMF同时合并了价格和数量，重点是交易在当天范围内发生的地方（相对于高低）。

有效使用CMF：

• 将CMF指示器（默认为20 period）应用于加密图表。
• 高于零的值表示购买压力和潜在的积累。
• 低于零的值表明销售压力和分布。
• 注意零行的跨界线作为潜在的进入或出口信号。
• 将CMF与CMF本身的移动平均值相结合，以检测动量的变化。
• 寻找看涨的分歧- 价格下降，而CMF上涨 - 作为隐藏力量的迹象。

CMF是有利的，因为它可以调整烛台的身体大小和体积，这使其比MFI更敏感，以检测市场情绪的微妙变化。

用于评估流动动态的累积/分布线（A/D）

累积/分配线（A/D）是另一个基于卷的指标，该指标评估是否正在累积加密资产（购买）或分发（已出售）。它使用关闭位置在高低范围内的位置来确定货币流的强度。

使用A/D的关键步骤：

• 将A/D指示器添加到图表中。
• 当近距离接近蜡烛的顶部时，更多的体积归因于积累。
• 当关闭接近底部时，音量会导致分布。
• A/D线的上升表明，即使价格平坦，也会积累。
• A/D线下降表示分布，可能会警告低迷。
• 使用发散分析- 如果价格上涨但A/D跌倒，则会可能缺乏支持。

A/D线在界限的市场中特别有用，在范围内，价格可能不会显示出明显的趋势，但体积流揭示了潜在的优势或劣势。

自定义卷指标和订单分析

除了传统指标外，高级加密交易者通常依靠自定义卷工具和订单分析。其中包括：

• 体积轮廓以特定的价格水平显示体积，突出显示了高体积节点（支持/电阻）。
• Delta量，比较了积极的买卖订单以检测失衡。
• 时间和销售数据，显示实时交易大小和方向。
• 流动性热图，可视化跨交换的投标深度。

访问这些：

• 使用提供深厚流动性可视化的BookMap ， 3 Commas或Kaiko等平台。
• 通过PINE脚本在TradingView上启用卷Delta指标。
• 监视特定于交换的API，以提取实时订单的快照。
• 使用埃希班或玻璃片等区块链探险家分析鲸鱼钱包运动。

这些工具为市场微观结构提供了颗粒状的见解，超出了MFI甚至CMF所能提供的内容。

常见问题

我可以在每周加密图表中使用VWAP吗？

是的，可以将VWAP应用于任何时间表，包括每周。但是，由于基于会话的计算，其在日内图表上的有效性最强。在每周图表上，考虑使用累积VWAP或将其与音量配置文件配对以获得更好的上下文。

在加密货币中的小批量期间明显可靠？

Obv可能会在小批量期间产生误导性信号，因为次要交易可能会不成比例地影响累积总数。建议在数量过滤器或移动量的音量上使用OBM来确认重要性。

在计算中，CMF与MFI有何不同？
CMF使用的近距离位置值（CLV）乘以体积并在一段时间内平均，而MFI在14个时期内的正值与负资金流量的比率为14个时期，并缩放到振荡器。 CMF对极端值不太敏感，并且专注于持续流动。

为什么即使价格移动，为什么A/D线也平坦？

平坦的A/D线表明体积均匀分布在累积和分布之间。这可能发生在波涛汹涌的市场或价格移动时，这可能是由薄货量驱动的，表明缺乏信念。