2025 거버넌스 프로토콜 서지 포장 풀기

2025 년은 채택과 혁신 모두에서 현저한 급증으로 스왑 애그리 게이터 거버넌스 프로토콜의 중추적 인 순간입니다.

The year 2025 has seen a pronounced surge in activity within swap aggregator governance protocols, marking a pivotal moment for the decentralized finance (DeFi) sector. As swap aggregators, such as 1inch and ParaSwap, become increasingly prominent in facilitating efficient token swaps and providing optimal routing solutions, the protocols underpinning their governance have grown increasingly sophisticated.

2025 년에는 스왑 애그리 게이터 거버넌스 프로토콜 내에서 활동이 현저하게 급증하여 분산 된 금융 (Defi) 부문의 중추적 인 순간을 표시했습니다. 1 인치 및 파라 스웨이와 같은 스왑 애그리 게이터가 효율적인 토큰 스왑을 촉진하고 최적의 라우팅 솔루션을 제공하는 데 점점 더 두드러지면서 거버넌스를 뒷받침하는 프로토콜이 점점 더 정교 해졌습니다.

These protocols, which are largely based on decentralized autonomous organizations (DAOs) and token-based voting, empower community members to make critical decisions regarding protocol upgrades, security measures, and even revenue-sharing models. The surge in governance activity is evident in the increased participation rates observed in major DeFi DAOs. For instance, 1inch Network's DAO witnessed a participation high of over 70,000 wallet addresses engaging in proposals during Q1 2025.

분산 된 자율 조직 (DAO) 및 토큰 기반 투표를 기반으로하는이 프로토콜은 커뮤니티 회원들이 프로토콜 업그레이드, 보안 조치 및 수익 공유 모델에 관한 중요한 결정을 내릴 수 있도록 권한을 부여합니다. 거버넌스 활동의 급증은 주요 결함에서 관찰 된 참여율 증가에서 분명합니다. 예를 들어, 1 인치 네트워크의 DAO는 2025 년 1 분기 동안 제안에 관여하는 70,000 개 이상의 지갑 주소에 대한 참여를 목격했습니다.

A significant contributor to this surge is the improvement in voting interfaces and the introduction of staking rewards for voters, further incentivizing community involvement. Similarly, ParaSwap's integration of quadratic voting and real-time proposal tracking aims to mitigate governance capture and boost transparency, leading to a 40% year-over-year increase in proposal submissions.

이 급증에 큰 기여를하는 것은 투표 인터페이스의 개선과 유권자들을위한 스테이 킹 보상의 도입, 지역 사회 참여를 더욱 장려하는 것입니다. 마찬가지로, Paraswap의 2 차 투표 및 실시간 제안 추적에 대한 통합은 거버넌스 캡처를 완화하고 투명성을 높이는 것을 목표로하며, 전년 대비 40%의 제안서 제출을 증가시킵니다.

Several trends are shaping the future of swap aggregator governance. Firstly, there's a strong emphasis on security and risk management. Protocols are beginning to implement circuit-breaker mechanisms and real-time analytics for governance proposals, reducing the risk of malicious or rushed upgrades. These features, first piloted by 1inch Network in late 2024, are rapidly becoming industry standards.

몇 가지 트렌드는 스왑 애그리 게이터 거버넌스의 미래를 형성하는 것입니다. 첫째, 보안 및 위험 관리에 중점을 둡니다. 프로토콜은 거버넌스 제안을위한 회로 차단 메커니즘 및 실시간 분석을 구현하기 시작하여 악의적이거나 서두르는 업그레이드의 위험을 줄입니다. 2024 년 후반에 1 인치 네트워크가 처음으로 조종 한 이러한 기능은 빠르게 업계 표준이되고 있습니다.

Secondly, the emergence of governance-as-a-service providers is lowering the barrier for new projects to implement robust, modular governance systems. This will likely foster the development of more specialized governance models tailored to specific aggregator use cases.

둘째, 서비스 제공 제공 업체의 출현은 강력한 모듈 식 거버넌스 시스템을 구현하기위한 새로운 프로젝트의 장벽을 낮추고 있습니다. 이는 특정 애그리 게이터 사용 사례에 맞는보다 전문화 된 거버넌스 모델의 개발을 촉진 할 것입니다.

Looking ahead, the governance landscape is expected to experience further decentralization and composability. The integration of decentralized identity (DID) solutions and reputation-based voting is already in early-stage pilots, promising to improve both participation integrity and proposal quality.

앞으로, 거버넌스 환경은 추가 탈 중앙화와 부재 가능성을 경험할 것으로 예상됩니다. 분산 된 정체성 (DID) 솔루션과 평판 기반 투표의 통합은 이미 초기 단계 조종사에 있으며 참여 무결성과 제안 품질을 향상시킬 것을 약속합니다.

Cross-aggregator collaborations on governance standards, such as the formation of interoperability working groups, are also being observed. These collaborations aim to create a more unified DeFi infrastructure, paving the way for more seamless integration of liquidity and services across different platforms in 2026 and beyond.

상호 운용성 실무 그룹의 형성과 같은 거버넌스 표준에 대한 교차 응집기 협력도 관찰되고 있습니다. 이러한 협력은 2026 년 이후의 다른 플랫폼에서 유동성과 서비스를보다 매끄럽게 통합 할 수있는 길을 열어주는보다 통일 된 Defi 인프라를 창출하는 것을 목표로합니다.

In conclusion, the surge in swap aggregator governance protocol activity during 2025 is characterized by deeper community engagement, enhanced security, and a move toward standardized, composable governance tools. These advances are setting the stage for the next phase of scalable, resilient DeFi aggregation.

결론적으로, 2025 년 스왑 애그리 게이터 거버넌스 프로토콜 활동의 급증은 더 깊은 커뮤니티 참여, 향상된 보안 및 표준화 된 복합 거버넌스 도구로의 이동이 특징입니다. 이러한 발전은 확장 가능하고 탄력적 인 결함 집계의 다음 단계의 단계를 설정하고 있습니다.

Table of Contents

목차

Executive Summary: Unpacking the 2025 Governance Protocol Surge

요약 : 2025 거버넌스 프로토콜 서지 포장 풀기

The year 2025 marks a pivotal moment for swap aggregator governance protocols, with a pronounced surge in both adoption and innovation. Swap aggregators, decentralized platforms that route users' token swaps across various decentralized exchanges (DEXs) for optimal pricing, are increasingly relying on sophisticated governance frameworks to ensure security, adaptability, and community alignment.

2025 년은 채택과 혁신 모두에서 현저한 급증으로 스왑 애그리 게이터 거버넌스 프로토콜의 중추적 인 순간입니다. 최적의 가격 책정을 위해 다양한 분산 거래소 (DEX)에서 사용자의 토큰 스왑을 라우팅하는 탈 중앙화 플랫폼 인 스왑 애그리 게이터는 보안, 적응성 및 커뮤니티 정렬을 보장하기 위해 정교한 거버넌스 프레임 워크에 점점 더 의존하고 있습니다.

The protocols underpinning leading aggregators such as 1inch Network, ParaSwap, and Matcha (by 0x Labs) have advanced their on-chain governance models, empowering token holders to directly influence critical parameters, upgrades, and even revenue distribution mechanisms. These platforms are integrating advanced voting systems, modular governance components, and cross-chain interoperability solutions to meet the evolving demands of the DeFi ecosystem.

1 인치 네트워크, Paraswap 및 Matcha (0x Labs)와 같은 주요 골재를 뒷받침하는 프로토콜은 온 체인 거버넌스 모델을 발전시켜 토큰 보유자가 중요한 매개 변수, 업그레이드 및 수익 분배 메커니즘에 직접 영향을 줄 수 있도록 권한을 부여했습니다. 이 플랫폼은 고급 투표 시스템, 모듈 식 거버넌스 구성 요소 및 크로스 체인 상호 운용성 솔루션을 통합하여 결함 생태계의 발전하는 요구를 충족시키고 있습니다.

During 2024 and into 2025, several major governance milestones have been achieved. 1inch Network reached new participation highs, with over 70,000 wallet addresses engaging in its DAO proposals. This uptick is attributed to improved voting interfaces and incentive mechanisms, such as staking rewards for voters. Similarly, ParaSwap introduced quadratic voting and real-time proposal tracking to mitigate governance capture and boost transparency, leading to a 40% increase in proposal submissions year-over-year.

2024 년과 2025 년까지 몇 가지 주요 거버넌스 이정표가 달성되었습니다. 1 인치 네트워크는 새로운 참여 최고치에 도달했으며 70,000 개가 넘는 지갑 주소가 DAO 제안에 참여했습니다. 이 상승은 투표 인터페이스 개선 및 유권자에 대한 보상을 스테이킹하는 등의 인센티브 메커니즘에 기인합니다. 마찬가지로 Paraswap은 2 차 투표 및 실시간 제안 추적을 도입하여 거버넌스 캡처를 완화하고 투명성을 높이고 전년 대비 제안 제출이 40% 증가했습니다.

Meanwhile, Matcha (by 0x Labs) integrated cross-chain governance modules, enabling community oversight of aggregator operations across Ethereum, Polygon, and emerging L2s. The goal is to provide a flexible, upgradable governance process that can rapidly respond to changing market or regulatory conditions.

한편, Matcha (0x Labs) 통합 크로스 체인 거버넌스 모듈은 Ethereum, Polygon 및 Emerging L2S의 애그리 게이터 운영에 대한 커뮤니티 감독을 가능하게합니다. 목표는 변화하는 시장 또는 규제 조건에 신속하게 대응할 수있는 유연하고 업그레이드 가능한 거버넌스 프로세스를 제공하는 것입니다.

A key trend is the emphasis on security and risk management. Protocols have begun implementing circuit-breaker mechanisms and real-time analytics for governance proposals, reducing the risk of malicious or rushed upgrades. These features, first piloted by 1inch Network in late 2024, are rapidly becoming industry standards.

주요 추세는 보안 및 위험 관리에 대한 강조입니다. 프로토콜은 거버넌스 제안을위한 회로 차단 메커니즘과 실시간 분석을 구현하여 악의적이거나 서두르는 업그레이드의 위험을 줄였습니다. 2024 년 후반에 1 인치 네트워크가 처음으로 조종 한 이러한 기능은 빠르게 업계 표준이되고 있습니다.

Furthermore, the emergence of governance-as-a-service providers is lowering the barrier for new projects to implement robust, modular governance systems. This will likely foster the development of more specialized governance models tailored to specific aggregator use cases.

또한, 서비스로 거버넌스 제공 제공 업체의 출현으로 인해 새로운 프로젝트가 강력하고 모듈 식 거버넌스 시스템을 구현하기위한 장벽을 낮추고 있습니다. 이는 특정 애그리 게이터 사용 사례에 맞는보다 전문화 된 거버넌스 모델의 개발을 촉진 할 것입니다.

Looking ahead, the governance landscape is expected to experience further decentralization and composability. The integration of decentralized identity (DID) solutions and reputation-based voting is already in

앞으로, 거버넌스 환경은 추가 탈 중앙화와 부재 가능성을 경험할 것으로 예상됩니다. 분산 된 정체성 (DID) 솔루션 및 평판 기반 투표의 통합은 이미