MicroStrategy의 비트코인 ​​전략: 비즈니스를 재편한 대담한 움직임

최근 CNBC의 "Squawk Box" 인터뷰에서 MicroStrategy의 회장인 Michael Saylor는 회사의 과감한 비트코인에 대한 세부 정보를 공유했습니다.

MicroStrategy has become a pioneer in the digital asset space thanks to its bold investment in Bitcoin, spearheaded by Saylor. The company’s diverse and lucrative financial products and services have made it a trailblazer in integrating Bitcoin into corporate investment portfolios.

MicroStrategy는 Saylor가 주도하는 비트코인에 대한 과감한 투자 덕분에 디지털 자산 분야의 선구자가 되었습니다. 회사의 다양하고 수익성이 높은 금융 상품과 서비스는 비트코인을 기업 투자 포트폴리오에 통합하는 선구자가 되었습니다.

In a recent interview on CNBC’s “Squawk Box,” Michael Saylor, the executive chairman of MicroStrategy, shared details about the company’s bold Bitcoin investment strategy and how it has reshaped their business.

최근 CNBC의 "Squawk Box" 인터뷰에서 MicroStrategy의 회장인 Michael Saylor는 회사의 과감한 비트코인 ​​투자 전략과 이것이 비즈니스를 어떻게 재구성했는지에 대한 세부 정보를 공유했습니다.

Since the company’s first purchase in August 2020, MicroStrategy has bought approximately $8.3 billion of Bitcoin, leading to its growth. Despite the cryptocurrency market being highly volatile, Saylor is convinced that Bitcoin is the best long-term investment, vastly outperforming any traditional asset.

MicroStrategy는 2020년 8월 회사의 첫 구매 이후 약 83억 달러 규모의 비트코인을 구매하여 성장을 이끌었습니다. 암호화폐 시장의 변동성이 매우 높음에도 불구하고 Saylor는 비트코인이 최고의 장기 투자이며 기존 자산보다 훨씬 뛰어난 성능을 발휘한다고 확신합니다.

MicroStrategy’s focus on Bitcoin has resulted in an average annual return of 44%, compared to the S&P 500’s 12% per annum during the same period. Saylor highlighted that the company’s investment has performed significantly better than other companies, including giants like Nvidia, which saw its investment soar by 821%.

MicroStrategy는 비트코인에 중점을 두어 같은 기간 S&P 500의 연평균 12%에 비해 연평균 44%의 수익률을 달성했습니다. Saylor는 투자가 821% 급증한 Nvidia와 같은 거대 기업을 포함하여 회사의 투자가 다른 회사보다 훨씬 더 나은 성과를 거두었다고 강조했습니다.

“Since we levered it, we’re up 825%,” Saylor remarked, pointing to the effectiveness of their Bitcoin strategy.

Saylor는 비트코인 ​​전략의 효율성을 가리키며 “우리가 이를 활용한 이후로 825%의 상승을 기록했습니다.”라고 말했습니다.

MicroStrategy has also expanded its business by launching Bitcoin-backed convertible bonds as part of its financial products. These products allow investors to invest in Bitcoin and potentially benefit from it while not being fully exposed to the risks associated with its volatility.

MicroStrategy는 또한 금융 상품의 일부로 비트코인 ​​지원 전환사채를 출시하여 사업을 확장했습니다. 이러한 상품을 통해 투자자는 비트코인에 투자하고 비트코인의 변동성과 관련된 위험에 완전히 노출되지 않으면서 잠재적으로 이익을 얻을 수 있습니다.

Saylor explained that the bonds are categorized based on the risk-reward profile that investors are interested in pursuing, ranging from high-risk, high-return products to low-risk, low-return products.

세일러는 채권이 고위험, 고수익 상품부터 저위험, 저수익 상품에 이르기까지 투자자들이 추구하는 데 관심이 있는 위험-보상 프로필에 따라 분류된다고 설명했습니다.

MicroStrategy’s decision to launch Bitcoin-tied financial products has marked a major shift in the investment industry. The company has essentially created the BTC-backed bond market, enabling the firm to both obtain capital and offer investors a valuable instrument. These bonds offer high yields with the added benefit of shielding the investor from the volatility of the crypto market.

MicroStrategy의 비트코인 ​​연계 금융 상품 출시 결정은 투자 업계에 큰 변화를 가져왔습니다. 회사는 본질적으로 BTC 담보 채권 시장을 창출하여 회사가 자본을 확보하고 투자자에게 귀중한 도구를 제공할 수 있도록 했습니다. 이러한 채권은 암호화폐 시장의 변동성으로부터 투자자를 보호하는 추가 이점과 함께 높은 수익률을 제공합니다.

Saylor also commented on the impact of the newly launched U.S.-listed spot Bitcoin ETFs in the market. While these ETFs have increased demand for Bitcoin, he also noted that they could lead to additional volatility.

Saylor는 또한 새로 출시된 미국 상장 현물 비트코인 ​​ETF가 시장에 미치는 영향에 대해서도 언급했습니다. 그는 이러한 ETF로 인해 비트코인에 대한 수요가 증가했지만 추가적인 변동성을 초래할 수도 있다고 지적했습니다.

Compared to MicroStrategy’s Bitcoin-backed bonds, which generate additional yield through the strategic backend performance, ETFs provide direct exposure to Bitcoin with low costs but do not offer the premium returns that MicroStrategy obtains through its products.

전략적 백엔드 성능을 통해 추가 수익률을 생성하는 MicroStrategy의 비트코인 ​​담보 채권과 비교하여, ETF는 저렴한 비용으로 비트코인에 직접 노출을 제공하지만 MicroStrategy가 자사 제품을 통해 얻는 프리미엄 수익을 제공하지 않습니다.

According to Saylor, Bitcoin’s high liquidity makes it more appealing than other assets, such as real estate. “Bitcoin is smart, fast, strong money,” he said, explaining that it can be easily moved or exchanged during volatile periods in the market. He contrasted Bitcoin with real estate, which cannot be easily liquidated or leveraged during times of crisis, making Bitcoin a more versatile asset during times of uncertainty.

Saylor에 따르면 비트코인의 높은 유동성은 부동산과 같은 다른 자산보다 비트코인을 더 매력적으로 만듭니다. 그는 “비트코인은 똑똑하고 빠르며 강력한 화폐”라며 시장 변동성이 큰 시기에 쉽게 이동하거나 교환할 수 있다고 설명했다. 그는 비트코인을 위기 상황에서 쉽게 청산하거나 활용할 수 없는 부동산과 대조하여 비트코인을 불확실성의 시기에 더욱 다재다능한 자산으로 만들었습니다.

Throughout the interview, Saylor reiterated that Bitcoin should be viewed as “digital gold,” highlighting its long-term store of value. However, he acknowledged that Bitcoin’s liquidity and fungibility make it more suitable for short-term price fluctuations than many conventional assets.

인터뷰 내내 Saylor는 비트코인이 "디지털 금"으로 간주되어야 하며 장기적인 가치 저장을 강조해야 한다고 반복했습니다. 그러나 그는 비트코인의 유동성과 대체성으로 인해 많은 기존 자산보다 단기 가격 변동에 더 적합하다는 점을 인정했습니다.

The company’s future strategy will be defined by its Bitcoin strategy, according to Saylor. Despite being a software company at its core, the company’s current focus is on building and growing its bitcoin assets and financial services.

Saylor에 따르면 회사의 미래 전략은 비트코인 ​​전략에 의해 정의될 것이라고 합니다. 핵심은 소프트웨어 회사임에도 불구하고 회사의 현재 초점은 비트코인 ​​자산과 금융 서비스를 구축하고 성장시키는 데 있습니다.