Jeff Yan, Hyperliquid와 DeFi 혁명: 뉴욕의 관점

Jeff Yan의 Hyperliquid, DeFi에 미치는 영향, 경쟁이 치열한 분산 파생 상품 시장에서 위험 관리에 대한 거래소의 혁신적인 접근 방식을 살펴봅니다.

Jeff Yan, Hyperliquid, and the DeFi Revolution: A New York Perspective

Jeff Yan, Hyperliquid와 DeFi 혁명: 뉴욕의 관점

Hyperliquid, spearheaded by Jeff Yan, is making waves in the DeFi space. Let's dive into what's making this decentralized exchange a hot topic, from its risk management strategies to its growing influence in the crypto world.

Jeff Yan이 이끄는 Hyperliquid는 DeFi 공간에 물결을 일으키고 있습니다. 위험 관리 전략부터 암호화폐 세계에서 점점 커지는 영향력에 이르기까지 이 분산형 거래소를 뜨거운 주제로 만드는 이유를 살펴보겠습니다.

Hyperliquid's Stance on Risk Management

위험 관리에 대한 하이퍼리퀴드의 입장

Jeff Yan recently addressed concerns about Hyperliquid prioritizing profit over user safety. Yan emphasized that Hyperliquid's core philosophy revolves around risk management, user protection, and maintaining market integrity. This isn't just talk; it's baked into their system. Recent automatic deleveraging (ADL) events prove their commitment, with users netting “hundreds of millions” in gains. Yan points out that a backstop liquidation mechanism could have generated more revenue for Hyperliquid, but it would have amplified risk – something they're not willing to do.

Jeff Yan은 최근 사용자 안전보다 이익을 우선시하는 Hyperliquid에 대한 우려를 해결했습니다. Yan은 Hyperliquid의 핵심 철학이 위험 관리, 사용자 보호 및 시장 무결성 유지에 중점을 두고 있다고 강조했습니다. 이것은 단순한 이야기가 아닙니다. 그것은 그들의 시스템에 구워졌습니다. 최근 자동 청산(ADL) 이벤트는 사용자가 "수억"의 이익을 얻는 등 그들의 약속을 입증합니다. Yan은 백스톱 청산 메커니즘이 Hyperliquid에 대해 더 많은 수익을 창출할 수 있지만 위험이 증폭될 것이라고 지적합니다. 이는 그들이 원하지 않는 일입니다.

Simplicity is Key

단순함이 핵심입니다

In the complex world of DeFi, Hyperliquid is betting on simplicity. Yan is wary of adding layers of complexity to the ADL algorithm, arguing that it could make the system more fragile. He draws lessons from traditional finance and early DeFi experiments, noting that transparency and simplicity are crucial for stability, especially in volatile markets. Traders seem to agree, as Hyperliquid is gaining a reputation for reliability during high-stress trading events.

DeFi의 복잡한 세계에서 Hyperliquid는 단순성에 베팅하고 있습니다. Yan은 ADL 알고리즘에 복잡성 계층을 추가하는 것을 경계하며 시스템을 더욱 취약하게 만들 수 있다고 주장합니다. 그는 특히 변동성이 큰 시장에서 안정성을 위해서는 투명성과 단순성이 중요하다는 점을 지적하면서 전통적인 금융 및 초기 DeFi 실험에서 교훈을 얻었습니다. Hyperliquid는 스트레스가 심한 거래 이벤트 중에 신뢰성으로 명성을 얻고 있기 때문에 거래자들도 이에 동의하는 것 같습니다.

Hyperliquid's Growing Influence

하이퍼리퀴드의 영향력 증가

Hyperliquid's rise hasn't gone unnoticed, even catching the eye of ARK Invest CEO Cathie Wood. She likened Hyperliquid's potential to the early days of Solana, calling it "the new kid on the block." While Wood didn't disclose any investment, her comments highlight Hyperliquid's growing significance in the decentralized derivatives arena. Market analysts see Hyperliquid as part of "DeFi 2.0 infrastructure," combining institutional-grade design with community-driven governance.

Hyperliquid의 상승은 ARK Invest CEO Cathie Wood의 눈길을 끌 정도로 눈에 띄지 않았습니다. 그녀는 Hyperliquid의 잠재력을 Solana의 초창기에 비유하며 이를 "블록의 새로운 아이"라고 불렀습니다. Wood는 어떠한 투자도 공개하지 않았지만 그녀의 의견은 분산형 파생 상품 분야에서 Hyperliquid의 중요성이 커지고 있음을 강조합니다. 시장 분석가들은 Hyperliquid를 기관 수준의 설계와 커뮤니티 중심 거버넌스를 결합한 "DeFi 2.0 인프라"의 일부로 보고 있습니다.

The Competition is Heating Up

경쟁이 치열해지고 있다

Hyperliquid's success in perpetual futures trading has attracted a wave of competitors. Aster, a new perpetual DEX, briefly surpassed Hyperliquid in trading volume and open interest, signaling an increasingly competitive landscape. StandX, founded by former Binance derivatives engineers, has also made headlines, quickly reaching $200 million in total value locked (TVL). This competition underscores the growing investor interest in decentralized trading alternatives.

영구 선물 거래에서 Hyperliquid의 성공은 수많은 경쟁업체를 끌어 모았습니다. 새로운 영구 DEX인 Aster는 거래량과 미결제약정 측면에서 Hyperliquid를 잠시 앞지르며 경쟁이 점점 더 치열해지고 있음을 알렸습니다. 전 바이낸스 파생상품 엔지니어들이 설립한 StandX도 헤드라인을 장식했으며, 총 가치 고정 가치(TVL)가 빠르게 2억 달러에 도달했습니다. 이 대회는 분산형 거래 대안에 대한 투자자의 관심이 높아지고 있음을 강조합니다.

Expanding the Ecosystem with USDH

USDH를 통한 생태계 확장

Hyperliquid is expanding its ecosystem with USDH, a native stablecoin backed by cash reserves and U.S. government securities. Launched in late September, USDH aims to be the backbone of Hyperliquid's on-chain financial infrastructure. Managed via Stripe’s Bridge platform, USDH aims for regulatory-grade compliance and custodial security.

Hyperliquid는 현금 보유액과 미국 정부 증권을 기반으로 하는 기본 스테이블 코인인 USDH를 통해 생태계를 확장하고 있습니다. 9월 말에 출시된 USDH는 Hyperliquid의 온체인 금융 인프라의 중추가 되는 것을 목표로 하고 있습니다. Stripe의 Bridge 플랫폼을 통해 관리되는 USDH는 규제 수준의 규정 준수 및 관리 보안을 목표로 합니다.

A New Power Center

새로운 전력 센터

Despite being smaller than centralized giants like Binance and Coinbase, Hyperliquid has exceeded expectations. In some metrics, it has even outperformed Coinbase, demonstrating the potential of decentralized infrastructure. With monthly trading volume in the perpetuals sector exceeding $6 trillion, Hyperliquid's growth suggests that the decentralized model is becoming a viable option for professional traders. As Tarun Chitra of Gauntlet puts it, "the biggest opportunities in finance are often born in the youngest markets."

Binance 및 Coinbase와 같은 중앙 집중식 거대 기업보다 규모가 작음에도 불구하고 Hyperliquid는 기대치를 초과했습니다. 일부 지표에서는 Coinbase를 능가하는 성능을 보여 분산형 인프라의 잠재력을 입증했습니다. 무기한 부문의 월별 거래량이 6조 달러를 초과하는 Hyperliquid의 성장은 분산형 모델이 전문 거래자에게 실행 가능한 옵션이 되고 있음을 시사합니다. Gauntlet의 Tarun Chitra는 "금융 분야에서 가장 큰 기회는 가장 젊은 시장에서 탄생하는 경우가 많습니다."라고 말했습니다.

The Road Ahead

앞으로 나아갈 길

Hyperliquid's challenge will be balancing growth with resilience, navigating regulatory scrutiny, and maintaining responsible governance. By prioritizing simplicity and reliability, Hyperliquid is positioning itself as a leader in the decentralized trading world.

Hyperliquid의 과제는 성장과 탄력성의 균형을 맞추고 규제 조사를 진행하며 책임 있는 거버넌스를 유지하는 것입니다. 단순성과 신뢰성을 우선시함으로써 Hyperliquid는 분산형 거래 세계의 리더로 자리매김하고 있습니다.

So, there you have it. Jeff Yan and Hyperliquid are shaking things up in DeFi, one simple, yet sophisticated, step at a time. Keep an eye on this space – it's gonna be a wild ride!

자, 여기 있습니다. Jeff Yan과 Hyperliquid는 DeFi를 단순하면서도 정교하게 한 단계씩 변화시키고 있습니다. 이 공간을 계속 지켜보세요. 정말 신나는 여행이 될 것입니다!