비트 코인 선물은 전통적인 금융을 디지털 자산과 연결하는 핵심 플레이어가되었습니다.

비트 코인 선물은 전통적인 금융을 디지털 자산과 연결하는 핵심 플레이어가되었으며 변화는 매우 인상적입니다. 블록 체인의 세계

The introduction of Bitcoin futures has been a pivotal moment in linking traditional finance with the burgeoning world of digital assets. While the narrative of blockchain often centers around decentralization, the maturation of Bitcoin futures is a tale of institutions engaging with a new asset class in a massively scaled manner.

비트 코인 선물의 도입은 전통적인 금융을 급격한 디지털 자산 세계와 연결하는 데 중추적 인 순간이었습니다. 블록 체인의 이야기는 종종 탈 중앙화를 중심으로하지만, 비트 코인 선물의 성숙은 새로운 자산 계급에 참여하는 기관의 이야기입니다.

The second half of 2025 has seen a striking convergence of forces. Some regulated exchanges began offering 24/7 trading of both Bitcoin and Ethereum futures, a testament to the increasing demand for liquidity and access within compliant structures.

2025 년 하반기에는 세력이 눈에 띄게 수렴되었습니다. 일부 규제 교환은 비트 코인과 이더 리움 선물의 24/7 거래를 제공하기 시작했습니다.

The involvement of major financial players has also been critical. As we discussed in previous articles, traditional institutions are showing a keen interest in digital asset derivatives. The 24-hour access to BTC futures on regulated platforms is a sign of this shift.

주요 금융 업체의 참여도 중요했습니다. 이전 기사에서 논의한 바와 같이, 전통적인 기관은 디지털 자산 파생 상품에 관심을 보이고 있습니다. 규제 플랫폼에서 BTC 선물에 대한 24 시간 접근은 이러한 변화의 징후입니다.

This evolution is forcing large investors to adjust their risk management strategies and exposure in interesting ways. We’ve seen a strong inflow of institutional capital into digital assets in early 2025, catalyzed by the availability of futures, ETFs, and, crucially, regulatory frameworks.

이러한 진화는 큰 투자자들이 위험 관리 전략과 노출을 흥미로운 방식으로 조정하도록 강요하고 있습니다. 우리는 2025 년 초 미래, ETF 및 결정적으로 규제 프레임 워크의 가용성에 의해 촉진 된 2025 년 초에 제도적 자본이 디지털 자산으로 강력한 유입을 보았습니다.

The first quarter saw a massive influx of capital into Bitcoin ETFs as major financial firms integrated digital assets into their portfolios. This participation from large institutional investors, who typically employ sophisticated futures trading strategies, will be crucial in determining how the market develops in the coming year.

1 분기에는 주요 금융 회사가 디지털 자산을 포트폴리오에 통합함에 따라 1 분기에는 비트 코인 ETF에 대량의 자본이 유입되었습니다. 일반적으로 정교한 선물 거래 전략을 사용하는 대규모 기관 투자자의 참여는 내년에 시장이 어떻게 발전하는지 결정하는 데 결정적 일 것입니다.

The fact that investors are placing a large percentage of their asset allocations into digital assets by 2025 is a sign of the confidence in cryptocurrencies as a distinct asset class, offering the potential for greater return and better portfolio diversification.

2025 년까지 투자자들이 자산 할당의 상당 부분을 디지털 자산에 배치한다는 사실은 고유 한 자산 클래스로서 암호 화폐에 대한 신뢰의 신호이며, 더 큰 수익과 더 나은 포트폴리오 다각화의 가능성을 제공합니다.

Bitcoin futures provide traders with exposure to the price movements of Bitcoin without requiring them to hold the underlying asset, enabling the construction of complex trading strategies.

Bitcoin Futures는 거래자에게 기본 자산을 보유하지 않고 Bitcoin의 가격 이동에 노출되어 복잡한 거래 전략의 건설을 가능하게합니다.

Those who trade Bitcoin futures are not limited to simply taking long or short positions on the cryptocurrency; rather, they engage in sophisticated tactics typically employed by institutions and experienced traders to create complex portfolio structures and manage risk effectively.

비트 코인 선물을 거래하는 사람들은 암호 화폐에서 단순히 길거나 짧은 위치를 취하는 것으로 제한되지 않습니다. 오히려 그들은 복잡한 포트폴리오 구조를 만들고 효과적으로 위험을 관리하기 위해 기관과 숙련 된 거래자가 일반적으로 사용하는 정교한 전술에 참여합니다.

Their strategies usually involve maintaining multiple positions across different markets and time frames. For example, a trader might buy a spot position on Bitcoin while simultaneously selling a futures contract, effectively hedging against potential price drops.

그들의 전략은 일반적으로 다른 시장과 시간 프레임에서 여러 직책을 유지하는 것을 포함합니다. 예를 들어, 상인은 비트 코인에서 스팟 포지션을 구매하면서 동시에 선물 계약을 판매하여 잠재적 인 가격 하락에 효과적으로 헤지 할 수 있습니다.

These strategies allow participants to lock in prices or hedge directional risk effectively, especially in a market that experiences significant volatility. Today, mastering these tools is fundamental to succeeding in the market.

이러한 전략을 통해 참가자는 특히 상당한 변동성을 경험하는 시장에서 가격을 고정 시키거나 방향성 위험을 효과적으로 헤지 할 수 있습니다. 오늘날 이러한 도구를 마스터하는 것은 시장에서 성공하는 데 기본입니다.

One core strategy traders use is basis trading in Bitcoin futures. This approach attempts to capitalize on the price differential between the futures contract and the spot market, known as the basis. The basis can be either positive, in contango, or negative, in backwardation.

트레이더가 사용하는 핵심 전략 중 하나는 비트 코인 선물의 기본 거래입니다. 이 접근법은 미래 계약과 기본으로 알려진 현장 시장의 가격 차이를 활용하려고 시도합니다. 기초는 후진에서 긍정적, 또는 부정적 일 수 있습니다.

Traders engaging in basis trades typically buy Bitcoin in the spot market while simultaneously selling a related futures contract. As the futures contract's price converges with the spot price around the time of expiration, the trader aims to profit from the initial price discrepancy.

기본 거래에 참여하는 거래자는 일반적으로 현장 시장에서 비트 코인을 구매하면서 동시에 관련 선물 계약을 판매합니다. 미래 계약의 가격이 만료 시점에 현물 가격으로 수렴함에 따라, 거래자는 초기 가격 불일치로 이익을 얻는 것을 목표로합니다.

This is a principled market-neutral strategy, best executed profitably at scale with the sort of capital and knowledge of market structure that institutional participants possess in 2025.

이것은 주요 시장 중립 전략이며, 2025 년에 기관 참가자가 보유한 시장 구조에 대한 일종의 자본과 지식으로 수익성있게 실행됩니다.

The data generated by Bitcoin futures markets is also valuable, with key metrics including trading volume, open interest, and funding rates being closely monitored by analysts to assess market sentiment and predict possible price moves.

Bitcoin Futures Markets에서 생성 한 데이터는 또한 가치가 있으며, 거래량, 공개이자 및 분석가가 시장 감정을 평가하고 가능한 가격 이동을 예측하기 위해 분석가가 면밀히 모니터링하는 자금 조달 요율을 포함한 주요 지표가 있습니다.

High trade volumes are usually correlated with sustained price trends, indicating strong market conviction behind the move. Open interest, the total number of active futures contracts, typically increases with increased price trends and capital flowing into the market or decreases with price trends exhausting themselves and capital exiting the market.

높은 거래량은 일반적으로 지속적인 가격 추세와 상관 관계가 있으며, 이는 움직임의 강력한 시장 유죄 판결을 나타냅니다. 공개이자, 총 활발한 미래 계약의 총 수는 일반적으로 가격 추세가 증가하고 시장으로 유입되는 자본이 증가하거나 가격 추세가 자신을 소진하고 자본이 시장을 빠져 나가는 경우 감소합니다.

Finally, funding rates for perpetual futures provide an indication of where the market's collective interest lies. If the funding rate is really high, then many traders are paying cash to keep their long positions.

마지막으로, 영구 미래에 대한 자금 조달 비율은 시장의 집단적 관심이 어디에 있는지를 나타내는 것을 제공합니다. 자금 조달 비율이 실제로 높으면 많은 상인들이 긴 직책을 유지하기 위해 현금을 지불하고 있습니다.

The persistent buying pressure from institutional investors over the last year has been a strong factor in the 2025 bull market. But if the market is pivoting to a bearish trend, we might expect to see more traders short the market and collect the funding payments.

작년에 기관 투자자들의 지속적인 구매 압력은 2025 년 황소 시장에서 강력한 요소였습니다. 그러나 시장이 약세 추세로 피벗되고 있다면, 우리는 더 많은 거래자들이 시장에 부족하고 자금 지불금을 수집 할 것으로 기대할 수 있습니다.

For the futures market, open interest provides a measure of the depth of the market and is defined as the total number of outstanding active contracts at any given time. Major increases in open interest usually accompany major price movements and indicate that the trend is being backed by fresh capital.

선물 시장의 경우, 공개 관심은 시장의 깊이를 측정하고 주어진 시간에 미결제 활성 계약의 총 수로 정의됩니다. 공개이자의 주요 증가는 일반적으로 주요 가격 변동과 함께 제공되며 추세가 새로운 자본에 의해 뒷받침되고 있음을 나타냅니다.

Conversely, a decrease in open interest during a price move might indicate liquidation or the closing of positions and could be a sign that a trend is slowing. Using the standard CME Group data, we can see that the open interest for both Bitcoin and Micro Bitcoin futures is fairly high, even in Q1 2025.

반대로, 가격 이동 중 공개이자의 감소는 청산 또는 포지션 폐쇄를 나타낼 수 있으며 추세가 느려지고 있다는 신호일 수 있습니다. 표준 CME 그룹 데이터를 사용하여 비트 코인 및 마이크로 비트 코인 선물에 대한 공개 관심사가 2025 년 1 분기에도 상당히 높다는 것을 알 수 있습니다.

This shows just how much money is tied up in these contracts and how institutions are managing their Bitcoin investments through derivatives.

이것은이 계약에서 얼마나 많은 돈이 묶여 있고 기관이 파생 상품을 통해 비트 코인 투자를 어떻게 관리하고 있는지 보여줍니다.

As we all know, Bitcoin is famous for its price volatility. To manage this inherent characteristic of the market, futures contracts provide traders with valuable tools and strategies.

우리 모두 알다시피, 비트 코인은 가격 변동성으로 유명합니다. 시장의 이러한 고유 한 특성을 관리하기 위해 선물 계약은 거래자에게 귀중한 도구와 전략을 제공합니다.

Hedging strategies using futures can protect investors from the loss of trading profits due to adverse price swings in their spot holdings

선물을 사용하는 헤징 전략은 스팟 홀딩스에서의 부정적인 가격 변동으로 인한 거래 이익 손실로부터 투자자를 보호 할 수 있습니다.