암호화 옵션 계약의 타격 가격은 얼마입니까?

암호화 옵션 계약의 기본 사항 이해

암호화 옵션 계약은 보유자에게 정해진 시간 내에 미리 정해진 가격으로 지정된 금액의 암호 화폐를 구매 또는 판매 할 의무를 부여하지만 의무를 부여하는 금융 파생물입니다. 이 계약은 Deribit, Bybit 및 OKX와 같은 다양한 암호화 파생 상품 거래소에서 거래됩니다. 두 가지 기본 유형의 옵션은 통화 옵션 및 푸트 옵션 입니다. 통화 옵션을 사용하면 구매자가 기본 자산을 구매할 수 있으며, PUT 옵션은 자산의 판매를 허용합니다. 파업 가격 은 이러한 계약에서 가장 중요한 구성 요소 중 하나입니다.

타격 가격 은 옵션 보유자가 계약을 실행할 수있는 가격입니다 (통화의 경우) 또는 기본 cryptocurrency를 판매하거나 판매합니다. 예를 들어, 트레이더가 파업 가격이 60,000 달러 인 Bitcoin에 대한 통화 옵션을 보유한 경우, 운동 당시 현재 시장 가격에 관계없이 동전 당 $ 60,000로 Bitcoin을 구매할 권리가 있습니다. Bitcoin가 옵션을 행사할 때 60,000 달러 이상을 거래하는 경우 특히 가치가 있습니다.

파업 가격이 옵션 가치에 미치는 영향

타격 가격 과 기본 cryptocurrency의 현재 시장 가격 사이의 관계는 옵션의 본질적인 가치를 결정합니다. 옵션은 운동 할 때 돈 (ITM)에 있다고합니다. 즉시 이익을 얻을 수 있습니다. 통화 옵션의 경우, 이는 시장 가격이 타격 가격보다 높다는 것을 의미합니다. 풋 옵션의 경우 시장 가격이 파업 가격보다 낮다는 것을 의미합니다.

• Bitcoin 시장 가격이 $ 65,000이고 콜 옵션 파업 가격이 $ 60,000 인 경우 옵션은 $ 5,000 씩 돈 입니다.
• Bitcoin 시장 가격이 $ 58,000이고 Put 옵션 파업 가격이 $ 60,000 인 경우,이 풋은 $ 2,000의 돈 입니다.

반대로, 시가 가격이 시장 가격에 비해 바람직하지 않은 경우 옵션은 돈 (OTM)에서 벗어납니다 . OTM 콜은 현재 시장 가격 보다 타격 가격이 있으며 OTM Put은 시장 가격 보다 낮은 타격 가격 을 가지고 있습니다. 돈 (ATM)에 있는 옵션은 현재 시장 가격과 거의 같은 타격 가격을 가지고 있습니다. 이러한 차이점은 상인이 자신의 위치의 잠재적 수익성을 평가하는 데 중요합니다.

올바른 파업 가격 선택 : 전략적 고려 사항

적절한 타격 가격을 선택하는 것은 트레이더의 시장 전망, 위험 허용 범 및 투자 목표에 따라 다릅니다. 암호 화폐에 대한 거래자는 옵션이 돈에 들어갈 가능성을 높이기 위해 파업 가격이 낮은 통화 옵션을 구매할 수 있습니다. 그러나 파업 가격이 낮은 것은 일반적으로 고유 가치 증가로 인해 보험료가 높아집니다.

적당한 가격 인상을 기대하는 상인은 타격 가격이 높은 자금 외 콜 옵션을 선택할 수 있습니다. 이것들은 저렴하지만 수익성이 높아지기 위해서는 더 큰 상향 조치가 필요합니다. 마찬가지로, 약세 상인은 현재 시장 수준 보다 낮은 파업 가격을 가진 옵션 옵션을 선택할 수 있습니다.

변동성은 또한 파업 가격 선택에 중요한 역할을합니다. 암호화와 같은 휘발성이 높은 시장에서 거래자는 빠른 가격 변동을 설명하기 위해 스트라이크 가격 사이의 더 넓은 스프레드를 선호 할 수 있습니다. 일부 거래자는 Straded 또는 Arngange 전략을 사용하여 전화 및 다른 공격 가격으로 옵션을 구매하여 어느 방향 으로든 대규모 가격으로 이익을 얻습니다.

Deribit에 특정 파업 가격으로 옵션을 거래하는 방법

선택한 파업 가격을 기반으로 거래를 수행하려면 Deribit과 같은 플랫폼에서 다음 단계를 따르십시오.

• DERIBIT 계정에 로그인하여 '옵션' 탭으로 이동하십시오.
• cryptocurrency (예 : BTC 또는 ETH) 및 관심있는 만료 날짜를 선택하십시오.
• 사용 가능한 통화를 탐색하고 각각의 파업 가격 으로 나열된 옵션을 제공하십시오 .
• 원하는 파업 가격을 클릭하여 현재 입찰/Ask 가격을보고 개방형이자를보십시오.
• 구매 여부를 결정하십시오 (긴 위치를 차지하십시오) 또는 열기 위해 판매하십시오 (짧은 포지션).
• 계약 수량을 입력하고 주문 유형 (한도 또는 시장)을 선택하십시오.
• 트랜잭션을 확인하고 '위치' 섹션에서 귀하의 위치를 모니터링하십시오.

각 계약은 일반적으로 기본 자산의 고정 된 금액을 나타냅니다. 지불 또는 수령 한 보험료는 인용 된 가격에 계약 규모를 곱한 것으로 계산됩니다. 항상 결제 방법 (현금으로 정착하거나 물리적으로 배달)과 만료 시간 (일반적으로 만료일에 08:00 UTC)을 확인하십시오.

옵션 그리스인에 대한 파업 가격의 영향

파업 가격은 옵션 그리스인 으로 알려진 민감도 메트릭에 직접 영향을 미치며 거래자가 위험을 관리하는 데 도움이됩니다. 델타는 기본 자산의 $ 1 이동에 비해 옵션의 가격이 얼마나 많이 변하는지를 측정합니다. ITM 옵션은 델타가 1 (호출) 또는 -1 (puts)에 가깝고 OTM 옵션은 0에 가까운 델타가 있습니다.

델타의 변화 속도를 반영하는 감마 는 화폐 옵션 에서 가장 높습니다. 이는 파업 가격 주변의 작은 가격 변동이 델타의 큰 변화로 이어지고 위험이나 보상을 증가시킬 수 있음을 의미합니다. 시간 붕괴를 나타내는 Theta 는 만료 전에 유리한 가격 이동에 의존하기 때문에 OTM 옵션에 더 심각하게 영향을 미칩니다.

변동성에 대한 민감도를 측정하는 Vega 도 타격 가격의 영향을받습니다. ATM 옵션은 일반적으로 VEGA가 가장 높습니다. 즉, 묵시적 변동성의 증가로부터 가장 혜택을받습니다. 이 그리스인을 분석하는 거래자들은 파업 가격과 스팟 가격 사이의 관계를 고려하여 헤징과 투기 전략을 미세 조정해야합니다.

파업 가격에 대한 일반적인 오해

빈번한 오해는 타격 가격이 만료시 시장 가격과 동일하다는 것입니다. 실제로, 타격 가격은 계약 창출 시점에 고정되어 있으며 변하지 않습니다. 또 다른 오해는 타격 가격이 낮은 옵션이 항상 통화에 더 좋습니다. 그들은 ITM 일 수 있지만 더 높은 보험료를 보유하고 있으며 모든 전략에 비용 효율적이지 않을 수 있습니다.

일부 상인들은 스트라이크 가격에 도달하면 이익을 보장한다고 가정합니다. 그러나 수익성은 지불 된 보험료에 따라 다릅니다 . 예를 들어, 60,000 달러의 파업 가격 인 통화 옵션은 프리미엄으로 $ 3,000가 소요될 수 있습니다. 기본 자산은 60,000 달러만이 아니라 수익성을 높이려면 63,000 달러를 초과해야합니다. 이 손익분기 점을 이해하는 것이 필수적입니다.

자주 묻는 질문

구매 후 옵션 계약의 타격 가격이 변경 될 수 있습니까? 아니요, 계약이 생성 될 때 파업 가격이 고정되어 변경 될 수 없습니다. 옵션을 구매하거나 판매하면 파업 가격은 만료 될 때까지 일정하게 유지됩니다.

암호화 가격이 만료시 타격 가격과 정확히 일치하면 어떻게됩니까? 근본적인 cryptocurrency의 가격이 만료시 타격 가격과 같으면 옵션은 돈에 달려 있으며 일반적으로 무가치 한 만료됩니다. 보유자는 아무것도 얻지 못하고 판매자는 프리미엄을 유지합니다.

스트라이크 가격은 표준화되거나 사용자 정의 할 수 있습니까? 주요 거래소에서는 파업 가격이 표준화되어 정기적으로 설정됩니다 (예 : BTC의 경우 $ 5,000 단위). 맞춤형 파업 가격은 일반적으로 소매 거래자에게는 이용할 수 없습니다.

공격 가격은 미국과 유럽 스타일의 암호화 옵션간에 어떻게 다릅니 까? 대부분의 암호화 옵션은 유럽 스타일 이므로 만료시 만 행사할 수 있습니다. 파업 가격은 같은 방식으로 기능하지만 미국 스타일의 옵션과 달리 초기 운동은 허용되지 않습니다.