선물 계약과 차이 계약 (CFD)의 차이점은 무엇입니까?

선물 계약과 CFD는 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 자산 가격을 추측 할 수 있지만 구조, 규제 및 위험 요소는 다릅니다.

2025/07/13 03:28

선물 계약 이해

선물 계약은 향후 지정된 시간에 미리 정해진 가격으로 특정 자산을 구매 또는 판매하는 표준화 된 법적 계약입니다. 이 계약은 Chicago Mercantile Exchange (CME)와 같은 규제 거래소에서 거래됩니다. 기본 자산에는 상품, 지수 또는 암호 화폐가 포함될 수 있습니다.

선물 계약의 주요 특징 중 하나는 고정 만료 날짜와 계약 규모가 있다는 것입니다. 이 계약을 체결 한 거래자는 만료 전에 직책을 닫지 않는 한 조건을 이행 할 의무가 있습니다. cryptocurrency의 맥락에서, 선물 계약은 거래자들이 실제 코인을 소유하지 않고 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 디지털 자산의 가격 변동을 추측 할 수있게합니다 .

또 다른 중요한 기능은 마진 거래 입니다. 거래자는 총 계약 가치의 비율을 담보로 입금합니다. 이를 통해 레버리지 거래를 가능하게하지만 위험 노출도 증가합니다.

차이 계약 탐색 (CFD)

차이 계약 (CFD) 은 구매자와 판매자 간의 계약이 계약이 종료 된 시점부터 자산 가치의 차이를 교환하기위한 계약입니다. 선물 계약과 달리 CFD는 규제 거래소에서 거래가 아니라 처방전없이 구입할 수있는 (OTC) 브로커를 통해 거래됩니다.

CFD는 주식, 외환 및 암호 화폐를 포함한 다양한 금융 상품 거래에 유연성을 제공합니다. CFD의 주요 장점 중 하나는 미래 시장에서 이용할 수있는 것보다 높은 레버리지로 마진으로 거래하는 능력입니다. 그러나 이것은 또한 이익과 손실 모두에 대한 잠재력이 증가 함을 의미합니다.

거래자는 CFD 거래에서 기본 자산의 소유권을 얻지 않으므로 단기 추측에 더욱 매력적입니다. CFD에는 고정 된 만료 날짜가 없으므로 자금 조달 비용에 따라 장기간 개장 할 수 있습니다.

선물과 CFD의 주요 차이점

가장 주목할만한 차이점은 각 악기의 구성 및 거래 방식에 있습니다. 선물 계약은 거래소에서 표준화되고 거래되는 반면 CFD는 사용자 정의 가능하고 거래 된 OTC입니다 . 이는 투명성, 가격 메커니즘 및 규제 감독에 영향을 미칩니다.

또 다른 중요한 차이점은 선물 계약에서 고정 만료 날짜가 존재하는 반면 CFD는 무기한 보유 기간을 제공하는 것입니다. 이를 통해 CFD 트레이더는 장기 포지션 관리에 더 많은 유연성을 제공합니다.

정착 방법도 다릅니다. 선물 계약은 자산 유형에 따라 만료시 물리 배달 또는 현금 결제가 필요할 수 있습니다. 대조적으로, CFD는 항상 현금으로 정착하여 물리적 전달이 필요하지 않습니다.

가용성 레버리지도 다양합니다. 두 제품 모두 레버리지 거래를 제공하지만 CFD는 일반적으로 선물 계약에 비해 더 높은 레버리지 비율을 제공하여 이익 잠재력과 위험을 모두 증가시킵니다.

마지막으로, 규제 프레임 워크는 관할 구역마다 크게 다르며 , 교환 거래 성격으로 인해 선물이 더 크게 규제됩니다. CFD는 국내 중개인이 법적으로 제공하지 않는 미국을 포함한 일부 지역의 제한에 직면 해 있습니다.

운영 측면 : 선물 및 CFD를 거래하는 방법

미래 계약 거래를 시작하려면 다음을 수행하십시오.

• 암호화 선물을 제공하는 규제 교환을 선택하십시오.
• 중개 계정을 열고 신원 확인을 완료하십시오.
• 자금을 입금하고 거래 플랫폼을 설립합니다.
• 자산, 규모 및 만료 날짜에 따라 원하는 선물 계약을 선택하십시오.
• 시장 또는 제한 지침을 사용하여 주문을합니다.
• 정지 손실 주문을 통해 열린 위치를 모니터링하고 위험을 관리합니다.
• 만료 전에 직책을 닫거나 합의를 준비하십시오.

CFD를 거래 하려면 다음과 같이 진행하십시오.

• CFD 제품을 제공하는 라이센스 브로커를 선택하십시오.
• 거래 계좌를 작성하고 확인하십시오.
• 충분한 자본으로 계정에 자금을 지원하십시오.
• 브로커의 거래 인터페이스에 액세스하고 원하는 자산을 검색하십시오.
• 거래 규모, 레버리지 수준 및 방향 (구매/판매)을 결정하십시오.
• 거래를 실행하고 스톱 손실 및 테이크 비영리와 같은 위험 관리 도구를 적용하십시오.
• 만료 문제없이 언제든지 직책을 조정하거나 닫습니다.

두 기기 모두 마진 요구 사항, 하룻밤의 금융 요금 (특히 CFD의 경우) 및 실행 유형을 이해해야합니다.

위험 관리 고려 사항

선물 또는 CFD를 거래하는 것은 레버리지 사용으로 인한 상당한 위험이 필요합니다. 선택한 기기에 관계없이 강력한 위험 관리 전략을 구현하는 것이 중요합니다.

스톱 손실 주문을 사용하여 사전 정의 된 수준에서 손실 거래를 자동으로 마감하십시오. 이것은 감정적 의사 결정을 방지하고 잠재적 손실을 제한하는 데 도움이됩니다.

계정 크기 및 위험 허용 오차에 비해 적절한 위치 사이징을 유지하십시오. 과도하게 볼 수있는 것은 마진 호출과 포지션 청산으로 이어질 수 있습니다.

선물 상인의 경우 만료 날짜 및 롤오버 절차 에주의하십시오. 새로운 계약을 롤오버하려면 현재 계약을 폐쇄하고 새로운 계약을 개설해야하므로 추가 비용이 발생할 수 있습니다.

CFD 거래에서 매일 컷오프 시간을 지나면 하룻밤의 금융 수수료를 모니터링하십시오. 이러한 수수료는 시간이 지남에 따라 축적되며 특히 장기 거래에서 수익성에 영향을 미칩니다.

선물과 CFD 거래자 모두 자산 가격에 영향을 미치는 시장 역학, 기술 분석 및 기본 요소에 대해 지속적으로 교육해야합니다.

자주 묻는 질문

Q : 미국 거주자가 CFD를 거래 할 수 있습니까?

A : 아니요, CFD는 SEC 및 CFTC가 부과 한 규제 제한으로 인해 미국 거주자에게 제공되지 않습니다 . 이는 국내 중개인이 이러한 기기를 제공하는 것을 금지합니다.

Q : 선물 계약은 기관 투자자들에게만 있습니까?

A : 아니요, 소매 투자자는 온라인 중개인을 통해 선물 계약을 거래 할 수 있지만 최소 계정 요구 사항을 충족하고 관련 위험을 이해해야합니다.

Q : CFD에는 전통적인 시장과 같은 입찰 스프레드가 있습니까?

A : 그렇습니다. CFD 제공 업체는 일반적으로 스프레드를 청구하며 , 이는 구매 가격과 판매 가격의 차이를 나타냅니다. 일부 중개인은 커미션이없는 거래를 제공 할 수 있지만 대신 스프레드를 넓 힙니다.

Q : 모든 선물 및 CFD 플랫폼에서 레버리지가 동일합니까?

A : 아니요, 레버리지 비율은 브로커, 자산 클래스 및 관할 구역에 따라 다르며 일부 플랫폼은 특정 암호 화폐 또는 상품에 대한 더 높은 레버리지를 제공합니다. 거래하기 전에 항상 특정 약관을 확인하십시오.