바이낸스 선물의 유지 마진 비율을 이해하고 관리하는 방법은 무엇입니까?

유지마진율이란 무엇입니까?

1. 유지 마진 비율은 귀하의 계좌 자산이 오픈 포지션에 필요한 최소 마진을 얼마나 잘 커버하는지를 반영하는 실시간 백분율 지표입니다.

2. 유지증거율 = (계좌자산 ¼ 유지증거금) × 100% 로 계산되며, 유지증거금은 포지션 명목가치에 거래소가 미리 설정한 유지증거율을 곱한 값과 같습니다.

3. 이 비율은 고정되어 있지 않습니다. 표준 가격의 모든 틱과 미실현 손익의 모든 변화에 따라 이동합니다.

4. 이 비율이 플랫폼에서 정의한 임계값 아래로 떨어지면 바이낸스는 마이너스 자산을 방지하기 위해 자동 청산을 시작합니다.

5. 초기 증거금이 개시 시 고정되는 것과 달리 유지 증거금 비율은 계약 유형 및 레버리지 등급에 따라 조정되는 동적 안전망 역할을 합니다.

바이낸스가 계약별로 이를 계산하는 방법

1. 바이낸스는 계약 명목 가치를 기준으로 유지 마진을 결정합니다. 명목 가치 = 시장 평균 가격 × 계약 수량 × 계약 승수 .

2. 20배 레버리지의 각 BTCUSDT 무기한 계약에는 0.5%의 공시된 유지 마진율이 적용되는 반면, 50배의 ETHUSDT는 1.2%를 사용합니다.

3. 표시 가격이 $61,400인 0.2 BTC 매수의 경우 명목 가치는 $12,280입니다. 유지 증거금은 $12,280 × 0.5% = $61.40가 됩니다.

4. 계좌 자산이 $78.90인 경우 현재 유지 증거금 비율은 $78.90 ¼ $61.40 × 100% ≒ 128.5% 입니다.

5. 100%를 초과하는 수치는 버퍼가 남아 있음을 나타냅니다. 100% 미만으로 떨어지면 자산이 상승하거나 포지션이 축소되지 않는 한 청산이 임박했음을 의미합니다.

이 측정항목을 찾고 모니터링할 위치

1. 바이낸스 선물 인터페이스에서 유지 마진 비율은 포지션 패널의 "마진 비율" 아래에 표시됩니다. "청산 가격" 또는 "ROI"와 혼동하지 마십시오.

2. 값은 여러 현물 거래소의 데이터를 집계하는 바이낸스 인덱스 피드의 최신 표시 가격을 사용하여 30초마다 업데이트됩니다.

3. 숫자 옆의 녹색 위쪽 화살표는 건강이 향상되었음을 나타냅니다. 빨간색 아래쪽 화살표는 커버리지 악화를 경고합니다.

4. 비율이 임계값의 5% 이내로 떨어지면 추가 조치를 차단하지 않고 "청산 위험"이라는 노란색 배너가 나타납니다.

5. 정확한 임계값 이하에서는 필드가 빨간색으로 깜박이고 축소 전용 및 포지션 청산 명령을 제외한 모든 주문 유형이 비활성화됩니다.

마진 상태에 대한 일반적인 오해

1. 일부 거래자는 유지 증거금 비율이 레버리지와 동일하다고 가정하지만 그렇지 않습니다 . 레버리지는 진입 시 적용되는 승수입니다. 유지마진 비율은 가격 움직임과 자산 이동에 따른 결과입니다.

2. 다른 사람들은 마진을 더 추가하면 비율이 처음부터 재설정된다고 믿습니다 . 이는 분모가 아닌 형평성만 증가시킵니다 . 유지마진 자체는 현재 명목가치에 묶여 있습니다.

3. 높은 비율은 극심한 슬리피지 동안, 특히 시장 평균 가격이 지수 가격과 급격하게 차이가 나는 플래시 크래시 동안 청산 면제를 보장하지 않습니다.

4. 교차 마진 모드는 유지 마진 요구 사항을 제거하지 않습니다. 모든 포지션에 걸쳐 자본을 모으는데, 이는 한 거래가 손실되면 다른 모든 거래의 비율이 낮아질 수 있음을 의미합니다.

5. 격리 마진을 사용하면 포지션별 위험이 격리되지만 여전히 동일한 공식이 적용됩니다. 즉, 자산 기반만 해당 특정 포지션의 담보로 제한됩니다.

자주 묻는 질문

Q1: 바이낸스는 유지 마진 비율을 계산하기 위해 지갑 잔액이나 자산을 사용합니까? 이는 지갑 잔액에 미실현 손익을 더하고 보류 중인 수수료나 자금 지급액을 뺀 계정 자산을 사용합니다.

Q2: 가격이 움직이지 않았음에도 유지 증거금 비율이 떨어지는 이유는 무엇입니까? 펀딩 요율 정산은 8시간마다 이루어집니다. 포지티브 펀딩 기간 동안 롱 포지션을 유지하면 자산이 약간 감소하여 가격 변동 없이 비율이 낮아집니다.

Q3: 내 유지마진율의 과거 가치를 볼 수 있나요? 아니요. 바이낸스는 과거 마진율 데이터를 기록하거나 표시하지 않습니다. 실시간 스냅샷 값만 UI 또는 WebSocket 스트림 !forceOrder 및 ACCOUNT_UPDATE 이벤트를 통해 표시됩니다.

Q4: USDT 마진 계약과 COIN 마진 계약의 유지 마진율은 동일합니까? 아니요. BTCUSD와 같은 COIN 마진 계약은 다른 계산 프레임워크를 사용합니다. 유지 마진은 기본 자산으로 표시되며 BTC 표시 명목 가치와 BTC 기반 자산을 사용하여 다시 계산됩니다.