바이낸스 선물에서 실현된 손익과 실현되지 않은 손익의 차이를 이해하는 방법은 무엇입니까?

정의 및 핵심 구별

1. 실현 손익은 바이낸스 선물에서 포지션이 완전히 마감된 후 고정되고 되돌릴 수 없는 손익을 의미합니다.

2. 미실현 손익은 현재 시장평균가와 진입가를 기준으로 오픈 포지션의 변동적이고 이론적인 이익 또는 손실을 나타냅니다.

3. 실현된 손익은 지갑 잔액에 직접적인 영향을 미치며 타임스탬프 및 거래 ID와 함께 거래 내역에 반영됩니다.

4. 미실현 손익은 포지션이 청산되거나 수동으로 종료될 때까지 사용 가능한 마진이나 자산을 변경하지 않습니다.

5. 두 값 모두 계약 승수, 레버리지 및 결제 통화를 포함한 동일한 계약 사양을 사용하여 계산되지만 서로 다른 수명주기 단계에서 작동합니다.

바이낸스 선물의 계산 메커니즘

1. 매수 포지션의 경우 미실현 손익 = (시장 평균가 – 진입 가격) × 포지션 규모 × 계약 승수.

2. 매도 포지션의 경우 미실현 손익 = (진입 가격 – 시장 평균 가격) × 포지션 규모 × 계약 승수.

3. 실현 손익에는 보유 기간 동안 지불 또는 수령한 펀딩 수수료가 포함되며, 이는 8시간마다 정산되어 최종 정산 금액에 추가됩니다.

4. 바이낸스는 조작으로 인한 청산을 방지하기 위해 마지막 거래 가격이 아닌 기본 현물 지수와 하락하는 자금 베이시스에서 파생된 표시 가격을 사용합니다.

5. 부분 청산이 발생하면 FIFO 논리가 적용됩니다. 동일한 기호 및 마진 유형 내에서 가장 먼저 개설된 계약이 먼저 정산되어 평균 진입 가격 재계산에 영향을 줍니다.

마진 및 위험 관리에 미치는 영향

1. 미실현 손익은 실시간으로 자산을 지속적으로 업데이트하여 유지 증거금 비율 및 청산 기준점에 영향을 미칩니다.

2. 마이너스 미실현 손익은 사용 가능한 마진을 감소시키며, 격리 마진 모드가 활성화된 경우 잠재적으로 자동 청산을 트리거합니다.

3. 실현된 손익은 거래 실행이 확인되고 선물 지갑에 기록된 후에만 새 포지션의 초기 증거금에 기여합니다.

4. 교차 마진 모드에서는 한 포지션의 미실현 손실이 다른 미결제 포지션의 이익으로 생성된 자본에서 파생되어 시스템적 노출이 증가할 수 있습니다.

5. 실현 손익에 포함된 펀딩 수수료 발생액은 특히 빈도가 높거나 며칠 간의 캐리 트레이드에서 순수익 계산에 영향을 미칩니다.

FIFO 기반 평균 진입 가격 결정

1. 각각의 새로운 주문은 타임스탬프, 크기 및 유효 진입 가격을 보존하면서 포지션 스택에 레이어를 추가합니다.

2. 포지션 크기를 줄일 때 바이낸스는 가장 오래된 레이어부터 볼륨을 차감하여 비용 기준의 연대순 무결성을 유지합니다.

3. 남은 오픈 볼륨에 대한 평균 진입 가격은 단순 산술 평균이 아닌 생존 레이어 전체에 대한 가중 평균으로 다시 계산됩니다.

4. 이 방법은 비용 기준의 인위적인 평활화를 방지하고 여러 관할권의 규제 FIFO 요구 사항과 세금 보고 일관성을 보장합니다.

5. 사용자는 FIFO 동작을 무시할 수 없습니다. 이는 매칭 엔진에 하드코딩되어 있으며 위치 기록 API 엔드포인트 /fapi/v1/positionRisk를 통해 볼 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q: 미실현 손익에는 수수료가 포함되나요? 아니요. 수수료는 주문 실행 시에만 공제되며 포지션 종료 후 실현 손익에 별도로 표시됩니다.

Q: 포지션이 열려 있는 동안 실현되지 않은 손익이 때때로 0으로 표시되는 이유는 무엇입니까? 이는 시장 평균 가격이 평균 진입 가격과 같을 때 발생합니다. 이는 통합 단계 동안 또는 일반적인 시장 가격으로 포지션을 개설한 직후에 흔히 발생합니다.

Q: 청산 후 미실현 손익이 다시 플러스로 전환될 수 있나요? 아니요. 청산은 포지션을 즉시 종료합니다. 실현되지 않은 잔여 가치는 무효화되고 강제 청산 가격을 반영하는 최종 실현 손익 항목으로 대체됩니다.

Q: 정산 전 미실현 손익에 펀딩 수수료가 포함되어 있나요? 아니요. 펀딩 수수료는 발생하지만 각 8시간 결제 기간이 종료될 때까지 원장에 남아 있지 않으며, 이 시점에서 실현 손익으로 유입됩니다.