레버리지 거래에 옵션과 선물을 사용하는 방법은 무엇입니까?

레버리지 거래에서 전략적으로 사용되는 옵션과 선물을 통해 거래자는 레버리지와 유연성을 제공함으로써 수익을 확대하고 위험을 관리할 수 있습니다.

2024/11/03 01:25

레버리지 거래에 옵션과 선물을 사용하는 방법

소개

레버리지 거래는 빌린 자본을 사용하여 거래의 잠재적 이익과 손실을 증폭시키는 전략입니다. 옵션과 선물은 암호화폐 시장에서 레버리지 거래에 사용되는 두 가지 인기 있는 상품입니다. 이 문서에서는 관련 위험과 보상을 포함하여 레버리지 거래에 옵션과 선물을 사용하는 방법에 대한 포괄적인 가이드를 제공합니다.

옵션 이해

옵션은 구매자에게 특정 날짜(만기일) 또는 그 이전에 특정 가격(행사 가격)으로 기초 자산을 사고 팔 수 있는 권리(의무는 아님)를 부여하는 파생 계약입니다. 옵션에는 두 가지 주요 유형이 있습니다.

• 통화: 구매자에게 기초 자산을 구매할 수 있는 권리를 부여합니다.
• 풋(Puts): 구매자에게 기초 자산을 팔 수 있는 권리를 부여합니다.

옵션은 옵션 거래소에서 거래되며 특정 조건이 적용되는 표준화된 계약입니다.

미래 이해

선물은 구매자가 미래 날짜에 특정 가격으로 기초 자산을 구매하거나 판매자가 판매하도록 의무화하는 표준화된 계약입니다. 선물 계약은 선물 거래소에서 거래되며 일반적으로 헤지 및 투기에 사용됩니다.

레버리지 거래에 옵션 사용

• 콜 매수: 콜 옵션을 매수하면 미래에 특정 가격으로 기초 자산을 매수할 수 있는 권리가 부여됩니다. 자산 가격이 행사 가격보다 상승하면 콜 옵션을 행사하고 자산을 차익으로 구매할 수 있습니다. 그러나 가격이 행사 가격보다 낮아지면 콜 옵션에 대해 지불한 프리미엄을 잃게 됩니다.
• 풋옵션 매도: 풋옵션을 매도하면 미래에 특정 가격으로 기본 자산을 매도해야 합니다. 자산 가격이 행사 가격보다 낮아지면 풋옵션이 행사되어 손실을 감수하고 자산을 매각해야 합니다. 그러나 가격이 행사 가격보다 상승하면 풋옵션 매도에 대해 받은 프리미엄을 그대로 유지하게 됩니다.

레버리지 거래를 위한 선물 사용

• 선물 구매: 선물 계약을 구매하면 미래 날짜에 지정된 가격으로 기본 자산을 구매해야 합니다. 자산 가격이 오르면 선물 계약을 팔아 이익을 얻을 수 있습니다. 그러나 가격이 하락하면 손실을 감수하고 해당 자산을 구매해야 할 의무가 있습니다.
• 선물 매도: 선물 계약을 매도하면 미래 날짜에 지정된 가격으로 기본 자산을 매도해야 합니다. 자산 가격이 하락하면 선물 계약을 이익으로 환매할 수 있습니다. 그러나 가격이 오르면 손해를 보고 자산을 팔아야 할 의무가 있습니다.

위험 관리

레버리지 거래는 상당한 위험을 수반합니다. 다음은 몇 가지 위험 관리 전략입니다.

• 손절매 주문 사용: 손절매 주문은 지정된 가격으로 자산을 매도(공매도) 또는 매수(공매도)하는 주문입니다. 이는 시장이 귀하에게 불리하게 움직일 경우 잠재적인 손실을 제한하는 데 도움이 됩니다.
• 헤징 포지션: 헤징에는 위험을 줄이기 위해 여러 포지션을 사용하는 것이 포함됩니다. 예를 들어, 동일한 기초 자산에 대해 콜 옵션을 매수하고 풋 옵션을 매도하여 잠재적 손실을 제한할 수 있습니다.
• 레버리지 관리: 레버리지를 현명하게 사용하고 손실을 감당할 수 있는 금액으로 거래를 제한하십시오.

결론

옵션과 선물은 암호화폐 시장에서 레버리지 거래를 위한 귀중한 도구입니다. 이러한 도구의 작동 방식을 이해하고 건전한 위험 관리 관행을 구현하면 위험을 완화하는 동시에 잠재적 이익을 높일 수 있습니다. 레버리지 거래는 모든 투자자에게 적합하지 않으며 포괄적인 거래 전략의 일부로만 사용해야 한다는 점을 항상 기억하십시오.