암호화폐로 돈을 잃을 운명인가요? 승자의 사고방식을 잠금 해제합니다.

시장주기 이해

1. 암호화폐 시장은 축적, 가격인상, 유통, 가격인하 등 뚜렷한 단계로 운영됩니다.

2. 축적 과정에서 정보를 보유한 참가자는 조용히 자산을 획득하는 반면 소매 거래자는 회의적이거나 무관심한 상태를 유지합니다.

3. 마크업 단계는 언론의 광범위한 관심을 끌며 감정적인 구매와 급격한 가격 상승을 촉발합니다.

4. 유통에서는 행복감이 커지고 변동성이 커지면서 초기 보유자들이 점차 포지션을 종료하는 것으로 보입니다.

5. 마크다운 기간에는 레버리지가 많은 포지션이 노출되어 계단식 청산과 급격한 조정이 발생합니다.

온체인 행동의 역할

1. 고래 지갑의 움직임은 종종 블록체인 탐색기를 통해 볼 수 있는 주요 가격 변동보다 며칠 또는 몇 주 전에 발생합니다.

2. 트레이더들이 매도를 준비하면서 경기 침체 이전에 거래소 유입이 급증합니다. 지속적인 유출은 축적 신뢰도와 상관관계가 있습니다.

3. 활발한 주소 증가는 단순한 추측이 아닌 실제 사용량을 반영합니다. 이는 느리지만 의미 있는 신호입니다.

4. 실현된 손익 비율은 현재 보유자가 총 이익 또는 손실을 입고 있는지 확인하여 판매 압력에 영향을 미치는 데 도움이 됩니다.

5. 휴면 공급 지표는 1년 넘게 손대지 않은 코인을 추적합니다. 재활성화 급증은 종종 최고 형성과 동시에 발생합니다.

거래의 심리적 함정

1. 손실 회피로 인해 거래자는 펀더멘털을 재평가하는 대신 손익분기점을 기대하면서 손실 포지션을 너무 오랫동안 유지하게 됩니다.

2. 확증 편향은 투자자들이 모순되는 온체인 또는 거시적 증거를 무시하면서 기존 신념을 뒷받침하는 데이터를 찾도록 유도합니다.

3. 강세 기간 동안 군집 행동이 강화되어 가격이 지속 가능한 가치 평가 모델을 넘어서고 시스템의 취약성이 증가합니다.

4. 초기 승리 이후의 과신은 비례적인 위험 통제나 정지 메커니즘 없이 더 큰 포지션 크기를 조장합니다.

5. 복수 거래(손실 후 두 배로 감소)는 변동성이 큰 상황에서 오류를 합성하고 자본을 급속히 잠식합니다.

과대광고에 대한 기술적 규율

1. 거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 일중 추세 강도와 기관 참여에 대한 동적 기준 역할을 합니다.

2. 주문장 깊이 분석을 통해 주요 가격 수준 근처에 숨겨진 유동성 벽을 밝혀 잠재적인 미끄러짐 영역을 드러냅니다.

3. 특히 주간 차트에서 상대강도지수(RSI) 차이는 가격 반전 전 모멘텀 약화를 나타냅니다.

4. 이동 평균 크로스오버는 ETF 승인이나 반감기 이벤트와 같은 거시 촉매제와 연계될 때 신뢰성을 얻습니다.

5. 영구 선물 시장의 극단적인 펀딩 비율은 평균 회귀가 필요한 지속 불가능한 정서 불균형을 나타냅니다.

일반적인 질문과 답변

Q: Bitcoin 장기보증을 보유하면 수익이 나나요? 보장되지 않습니다. 과거 수익률은 미래 결과를 보장하지 않습니다. 확장된 약세장은 3년 이상 지속되었으며 최고점 대비 80%를 초과하는 하락률을 기록했습니다.

Q: 위기 상황에서 분산형 거래소가 중앙형 거래소보다 안전한가요? 안전은 스마트 계약 감사 및 보관 모델에 달려 있습니다. 많은 DEX는 크로스체인 공격에 취약한 외부 브리지 자산에 의존하는 반면 일부 CEX는 콜드 스토리지 및 보험 자금을 유지합니다.

Q: 변동성이 높은 환경에서 알고리즘 스테이블 코인이 법정화폐 담보 코인을 대체할 수 있습니까? 알고리즘 모델은 스트레스로 인해 반복적으로 실패했으며 유동성 위기 동안 페그가 무너졌습니다. 그들의 디자인에는 실제 자산에 대한 집행 가능한 주장이 부족합니다.

Q: NFT 하한 가격은 더 넓은 암호화폐 시장의 건전성을 안정적으로 나타냅니까? 아니요. NFT 시장은 BTC 또는 ETH 가격 움직임과 약한 상관관계를 보여줍니다. 최저점 하락은 시스템적 위험 전달보다는 부문별 피로를 반영하는 경우가 많습니다.