암호화는 인플레이션에 대한 헤지가 될 수 있습니다

블록 체인 및 스마트 계약을 통해 Defi 플랫폼은 대출, 차입 및 농업과 같은 분산되고 투명한 금융 서비스를 제공하여 전통적인 중개자에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다.

2025/07/12 12:07

분산 금융에서 블록 체인의 역할 이해 (DEFI)

블록 체인 기술은 분산 된 금융의 백본 역할을하며 투명하고 안전하며 불변의 원장 시스템을 제공합니다. 은행이나 정부와 같은 중앙 집중식 당국에 의존하는 전통적인 금융 시스템과 달리 Defi 플랫폼은 Ethereum과 같은 블록 체인 네트워크에 구축 된 스마트 계약을 활용하여 피어 투 피어 거래를 가능하게합니다. 이는 중개자를 제거하고 거래 비용을 줄이며 전 세계 사용자의 접근성을 높입니다.

Defi에서 블록 체인의 주요 특징 중 하나는 분산 된 합의 메커니즘 으로, 모든 참가자는 중앙 당국이 필요없이 거래의 유효성에 동의 할 수 있도록합니다. 스테이크 증명 (POS) 및 Work (POW) 는 다양한 블록 체인에서 사용되는 두 가지 대중적인 합의 알고리즘입니다. 이러한 메커니즘은 네트워크 무결성을 유지하면서 사기와 이중 지출을 방지합니다.

또 다른 중요한 측면은 상호 운용성 으로, 다른 블록 체인 프로토콜이 데이터를 원활하게 통신하고 공유 할 수있는 상호 운용성입니다. Polkadot 및 Cosmos 와 같은 프로젝트는 크로스 체인 자산 전송 및 데이터 공유를 허용하여 Defi 응용 프로그램의 기능을 향상시키는 상호 연결된 블록 체인 생태계를 만들기 위해 노력하고 있습니다.

스마트 계약이 전력 결함 애플리케이션을 계약하는 방법

스마트 계약은 코드로 인코딩 된 사전 정의 된 규칙을 가진 자체 실행 계약 입니다. 특정 조건이 충족 될 때 조치를 자동으로 실행하여 대출, 차입 및 인간의 개입없이 거래와 같은 금융 서비스를 자동화하는 데 이상적입니다.

AAVE 또는 Compound 와 같은 결함 플랫폼에서 스마트 계약은 유동성 풀을 관리하고 금리를 계산하며 상환 조건을 시행합니다. 사용자는 이러한 풀에 자산을 공급하고 해당 자산을 빌리기위한 수요에 따라 수익률을 얻을 수 있습니다. 전체 프로세스는 누구나 감사 할 수있는 투명한 오픈 소스 스마트 계약 에 의해 관리됩니다.

그러나 스마트 계약 취약점은 Defi의 상당한 위험으로 남아 있습니다. 코드의 버그 또는 악용은 여러 유명 해킹에서 볼 수 있듯이 막대한 손실로 이어질 수 있습니다. 이를 완화하기 위해 개발자는 여러 라운드의 감사를 수행하고 공식 검증 도구를 사용하며 안전 보장을 위해 거버넌스 변경을위한 타임 락을 구현합니다.

유동성 수영장과 수율 농업이 설명되었습니다

유동성 풀은 uniswap 또는 sushiswap과 같은 분산 교환 (DEX)의 기능의 핵심 입니다. 유동성 제공 업체 (LPS)로 알려진 사용자는이 풀에 토큰 쌍을 입금하여 거래자가 즉시 교체 할 수 있습니다. 그 대가로 LPS는 수영장에서 생성 한 거래 수수료의 지분을받습니다.

수익률 농업에는 수익을 극대화하기 위해 다른 Defi 프로토콜간에 자산을 전략적으로 이동시키는 것이 포함됩니다. 농민들은 수율 생성 금고로 LP 토큰을 스테이크하거나 거버넌스 토큰 분포에 참여할 수 있습니다. 잠재적으로 유리하지만 수확량 농업은 구금 된 자산의 가치가 직접 보유하는 것과 비교하여 변동하는 불완전한 손실 과 같은 위험을 초래합니다.

수확량 전략을 최적화하기 위해 사용자는 종종 Forgn.Finance 또는 Beefy Finance와 같은 애그리 게이터 플랫폼을 사용합니다. 이 플랫폼은 풀 사이에 자금을 자동으로 전환하여 주어진 시간에 사용할 수있는 최고 수확량을 포착하여 수동 노력을 줄이고 효율성을 높입니다.

거버넌스 토큰과 결함 생태계에 미치는 영향

거버넌스 토큰 보조금 보조금 보유자는 프로토콜 업그레이드, 수수료 구조 및 자금 할당에 대한 투표권을 부여합니다 . Makerdao, AAVE 및 복합 발행 거버넌스 토큰 (예 : MKR, AAVE, COMP)과 같은 플랫폼은 의사 결정을 분산시키고 사용자에게 플랫폼의 진화에 대해 말할 수 있도록합니다.

토큰 보유자는 DAOS (Decentralized Autonomous Organizations)를 통해 제안서를 제출하고 변경에 투표 할 수 있습니다. 이 민주적 접근은 지역 사회 중심의 개발을 장려하고 개발자와 사용자 간의 인센티브를 조정합니다. 그러나 큰 토큰 보유자가 결과에 불균형 적으로 영향을 미치는 투표 구매와 고래 지배 에 대한 우려를 제기합니다.

일부 프로젝트는 소규모 소지자가 투표권을 대표에게 할당 할 수 있도록 대표 시스템을 구현합니다. 이는 참여를 향상시키는 동시에 결정이 주요 이해 당사자들에 의해 왜곡되기보다는 광범위한 지역 사회 이익을 반영하도록합니다.

Defi 플랫폼의 보안 고려 사항

보안은 Defi 공간에서 가장 큰 과제 중 하나입니다. Smart Contracts는 많은 금액의 사용자 자금을 제어하기 때문에 악의적 인 행위자가 사소한 취약점조차 활용할 수 있습니다. 재창조 공격, 플래시 대출 익스플로잇 및 Oracle 조작은 Defi 해킹에서 관찰되는 일반적인 공격 벡터입니다.

보안을 향상시키기 위해 많은 플랫폼은 다중 서명 지갑, 타임 락 업그레이드 및 버그 바운티 프로그램을 채택합니다. 또한 Certik , Peckshield 및 OpenZeppelin 과 같은 타사 감사는 스마트 계약 코드를 검토하여 배치 전에 잠재적 인 결함을 식별합니다.

사용자는 또한 하드웨어 지갑 사용, 피싱 사이트 방지 및 Defi 프로토콜과 상호 작용하기 전에 계약 주소 확인과 같은 개인 보안 위생을 연습해야합니다. Nexus Mutual 및 Insurace와 같은 분산 된 보험 플랫폼은 스마트 계약 실패에 대한 적용 범위를 제공하여 투자자를위한 또 다른 보호 계층을 추가합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Defi와 전통적인 금융의 차이점은 무엇입니까?

Defi는 중개자가없는 블록 체인 기반 프로토콜 에서 운영되는 반면 전통적인 금융은 은행 및 규제 기관과 같은 중앙 기관에 의존합니다. Defi는 더 큰 투명성, 접근성 및 프로그래밍 가능성을 제공하지만 전통적인 시스템에 존재하는 소비자 보호 및 규제 감독이 부족합니다.

Defi로 돈을 잃을 수 있습니까?

예, Defi Investments는 스마트 계약 버그, 시장 변동성 및 무한한 손실과 같은 위험을 수반합니다 . 사용자는 프로토콜을 철저히 연구하고 관련된 위험을 이해하며 잃을 수있는 여유가있는 것만 투자해야합니다.

Defi 참여는 어떻게 시작합니까?

메타 마스크와 같은 비 양성 지갑을 설정하고, cryptocurrency (예 : ET, ETH, BNB)를 획득하고 Uniswap, AAVE 또는 Curve Finance 와 같은 디피 플랫폼에 연결하십시오. 자금을 입금하기 전에 항상 계약 주소를 확인하고 문서를 읽으십시오.

결함 거래는 가역적입니까?

아니요, 블록 체인 트랜잭션은 일단 확인되면 돌이킬 수 없습니다 . 귀하가 잘못된 주소로 자금을 보내거나 악의적 인 계약과 상호 작용하는 경우, 수령인이 자발적으로 자금을 반환하기로 동의하지 않는 한 복구는 거의 불가능합니다.