암호화 유도체 란 무엇입니까?

암호화 파생 상품을 통해 거래자는 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐 가격 변동을 추측 할 수 있으며, 미래, 옵션 및 레버리지 및 위험 관리 기능과 영구 계약과 같은 도구를 제공합니다.

2025/07/11 11:21

암호화 유도체는 정확히 무엇입니까?

암호화 파생 상품은 Bitcoin (BTC), 이더 리움 (ETH) 또는 기타 주요 디지털 통화와 같은 기본 암호 화폐 자산에서 파생 된 금융 상품입니다. 투자자가 실제 cryptocurrencies를 구매하고 판매하는 STON 거래와 달리 암호화 파생 상품을 통해 거래자는 이러한 자산의 미래 가격 변동을 직접 소유하지 않고 추측 할 수 있습니다.

이러한 금융 상품에는 선물 계약, 옵션, 스왑 및 영구 계약이 포함됩니다. 각 유형에는 시장에서 특정 특성 및 사용 사례가 있습니다. 거래자는 종종 헤징, 추측 또는 차익 거래 목적으로 암호화 파생 상품을 사용합니다. 파생 시장은 전통적인 현장 시장에 비해 유동성과 레버리지가 더 높아서 기관 및 소매 거래자 모두에게 매력적입니다.

선물 계약은 암호화에서 어떻게 작동합니까?

암호화 파생 상품 의 가장 일반적인 유형 중 하나는 선물 계약 입니다. 선물 계약은 두 당사자 간의 표준화 된 계약으로, 미래의 미리 정해진 가격과 날짜에 특정 금액의 암호 화폐를 구매하거나 판매합니다.

• 이 계약은 현금으로 또는 기본 자산의 물리적 배달을 통해 해결할 수 있습니다.
• 거래자들은 오래 갈 수 있습니다 (가격이 상승 할 것이라고 내기) 또는 짧은 (가격이 하락할 것이라고 내기).
• 선물 계약은 종종 레버리지와 함께 제공되므로 거래자는 적은 양의 자본으로 더 큰 포지션을 통제 할 수 있습니다.
• 레버리지는 잠재적 이익과 위험을 모두 증가 시키므로 신중하게 사용해야합니다.

예를 들어, 상인이 다음 달에 Bitcoin가 가치가 높아질 것이라고 믿는다면, 나중에 상승 운동으로 이익을 얻기 위해 오늘의 가격으로 BTC를 구매하기 위해 선물 계약을 체결 할 수 있습니다.

암호 화폐의 옵션 거래 이해

암호화 파생 상품 의 또 다른 핵심 요소는 옵션 거래 입니다.이 거래는 구매자에게 특정 기간 내에 정해진 가격으로 암호 화폐를 구매하거나 판매 할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다.

• 호출 옵션을 사용하면 홀더가 만료 전에 정해진 파업 가격으로 자산을 구매할 수 있습니다.
• 풋 옵션을 사용하면 보유자가 자산을 파업 가격으로 판매 할 수 있습니다.
• 보험료는 구매자가 판매자에게 지불합니다.
• 시장이 호의적으로 움직이면 옵션을 행사할 수 있습니다. 그렇지 않으면 쓸모없는 만료가 만료 될 수 있습니다.

옵션은 유연성 및 위험 관리 기능을 제공합니다. 이들은 기존의 암호화 보유를 헤지하거나 대량의 자본을 선불로 저지르지 않고 변동성을 활용하려는 거래자에게 특히 유용합니다.

영구 계약은 무엇이며 왜 인기가 있습니까?

영구 계약은 만료 날짜가없는 고유 한 유형의 암호화 파생물 입니다. 이 기능은 전통적인 선물 계약보다 더 유연하게 만듭니다.

• 이 계약은 스팟 시장의 행동을 모방하지만 레버리지와 함께합니다.
• 자금 조달 요금은 주기적으로 길고 짧은 위치로 교환되어 가격이 현물 가격에 가까워 지도록합니다.
• 트레이더는 마진 요구 사항을 충족하는 경우 무기한 직위를 유지할 수 있습니다.
• 일부 플랫폼에서는 높은 레버리지 (때로는 최대 100 배)를 사용할 수 있습니다.

유연성과 접근성으로 인해 영구 계약은 투기 트레이더들 사이에서 가장 인기있는 암호화 파생 상품이되었습니다. 그들은 사용자가 계약 만료에 대해 걱정하지 않고 가격 변동의 혜택을받을 수있게합니다.

암호화 파생 상품 시장 내에서 스왑 기능

스왑은 기본 암호 화폐의 성과에 따라 두 당사자 간의 현금 흐름 또는 가치 교환을 포함하는 또 다른 크립토 파생 상품 범주입니다.

• 암호화 스왑 계약 에서 참가자는 한 자산에서 다른 자산에서 수익을 교환하는 데 동의합니다.
• 이들은 일반적으로 금리 교환 또는 변동성 스왑에 사용됩니다.
• 그들은 기관이 휘발성 암호화 가격에 노출을 관리하도록 도울 수 있습니다.
• 스왑은 또한 레버리지 제품으로 구성 될 수도 있습니다.

스왑은 일반적으로 처방전없이 구입할 수있는 (OTC) 기기이며 복잡성과 사용자 정의로 인해 개별 소매 거래자가 아닌 전문 거래자 및 기관에서보다 일반적으로 사용됩니다.

암호화 파생 상품 거래시 위험 및 고려 사항

암호화 파생 상품 거래는 시장에 진입하기 전에 거래자가 완전히 이해해야 할 몇 가지 위험이 있습니다.

• 레버리지 위험 : 높은 레버리지를 사용하면 초기 투자 이상의 상당한 손실이 발생할 수 있습니다.
• 시장 변동성 : cryptocurrencies는 본질적으로 변동성이 있으며 파생 상품은이 효과를 증폭시킵니다.
• 유동성 문제 : 일부 파생 상품은 특히 극심한 시장 상황에서 충분한 유동성이 부족할 수 있습니다.
• 상대방 위험 : 규제되지 않거나 평판이 좋은 플랫폼의 경우 상대방이 불이행 할 위험이 있습니다.

거래자는 철저한 연구를 수행하고, 스톱 손실 주문을 사용하며, 암호화 파생 상품 거래에 참여할 때 적절한 위험 관리 전략을 유지해야합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

Q : 암호 화폐를 소유하지 않고 암호화 파생 상품 거래를 할 수 있습니까?

예, 실제 암호 화폐를 유지하지 않고 암호화 파생 상품을 교환 할 수 있습니다. 이 도구는 기본 자산 가격에서 가치를 도출하여 자산 자체를 소유하지 않고 가격 변동에 대해 추측 할 수 있습니다.

Q : 암호화 파생 상품 거래를 시작하는 데 필요한 최소 투자는 얼마입니까?

최소 투자는 플랫폼과 거래중인 파생물 유형에 따라 다릅니다. 일부 거래소는 소량의 입장을 허용하는 반면, 다른 거래소는 특히 기관 등급 제품의 경우 더 높은 초기 예금이 필요할 수 있습니다.

Q : 암호화 유도체가 규제됩니까?

암호화 유도체 의 규제는 관할권에 따라 다릅니다. 미국과 일본과 같은 일부 국가에서는 Bitcoin 선물과 같은 특정 파생 상품이 규제 교환을 통해 제공됩니다. 그러나 많은 플랫폼은 규제되지 않은 상태로 남아있어 상대방 및 규정 준수 위험이 증가합니다.

Q : 자금 요금은 영구 계약에서 어떻게 작동합니까?

영구 계약 의 자금 요금은 계약 가격이 현장 가격과 일치하도록하기 위해 주기적으로 지불됩니다. 영구 가격이 스팟 가격보다 높으면 긴 포지션 보유자는 반바지를 지불하고 그 반대도 마찬가지입니다. 자금 조달 비율은 일반적으로 8 시간마다 계산됩니다.