당신이 틀렸을 때에도 효과가 있는 암호화폐 전략을 구축하는 방법.

시장주기 이해

1. 암호화폐 시장은 축적, 가격인상, 유통, 가격인하 등 뚜렷한 단계로 운영됩니다. 이러한 단계는 다양한 기간으로 반복되지만 자산 전반에 걸쳐 행동 패턴을 공유합니다.

2. 축적 과정에서 거래량은 낮게 유지되는 반면 고래 주소는 점차적으로 보유량을 늘립니다. 가격 움직임은 명확한 방향 없이 횡보하거나 약간 변동성이 큰 경우가 많습니다.

3. 마크업 단계는 강력한 모멘텀, 볼륨 증가, 온체인 활동 확대, 특히 새로운 지갑 생성 및 거래 빈도를 나타냅니다.

4. 유통은 거래소의 스테이블코인 보유액 증가와 함께 최고 가격과 거래소 유입 감소 사이의 차이를 보여줍니다.

5. 마크다운 기간은 신속한 청산 단계, 반전 이전의 높은 자금 조달 비율, 중앙 집중식 플랫폼에서 자체 보관 지갑으로의 지속적인 유출을 특징으로 합니다.

포지션 사이징 원칙

1. 전체 포트폴리오 가치의 5% 이상을 단일 토큰에 할당하면 2017~2023년 손실률에서 관찰된 통계적 위험 임계값을 넘어 노출이 증가합니다.

2. 2022년 Terra/LUNA 붕괴에서 살아남은 거래자들은 일반적으로 높은 수익률 인센티브에도 불구하고 알고리즘 스테이블코인을 2% 미만으로 보유하고 있습니다.

3. 초기 자본이 아닌 현재 자기자본을 기준으로 포지션 크기를 조정하는 고정 부분 접근 방식은 회복 주기 동안 복리 능력을 보존합니다.

4. 할당이 30일 실현 변동성에 반비례하는 변동성 조정 크기를 사용하면 동일 가중치 전략에 비해 하락폭이 최대 37%까지 줄어듭니다.

5. 가격 편차와 관련된 재조정 간격(예: 기준 가중치의 ±25%)은 세분화된 시장 체제에서 달력 기반 일정보다 성능이 뛰어났습니다.

온체인 신호 통합

1. 거래소 순 흐름이 3일 연속 마이너스로 변하는 것은 2019년 이후 주요 BTC 조정의 82%에서 바닥 형성과 상관관계가 있습니다.

2. 고래 지갑 집중도가 총 공급량의 35%를 초과한다는 것은 유동성 깊이가 감소했다는 신호이며 2021년 4분기와 2022년 2분기 동안 ETH, SOL 및 AVAX의 급격한 반전이 선행되었습니다.

3. 총 스테이블코인 공급량을 BTC 시가총액으로 나누어 계산한 스테이블코인 공급 비율(SSR)은 지난 4번의 상승장이 시작되기 전에 각각 0.025 아래로 떨어졌습니다.

4. 2020년 3월과 2022년 11월을 포함하여 하락장에서 소진 지점을 표시한 7일 기간 내에 휴면 주소 지출량이 100,000 BTC 이상으로 급증했습니다.

5. NFT 시장 결제량이 5주 동안 매주 2억 달러 미만으로 떨어진 것은 레이어 1 생태계 전반에 걸쳐 투기 피로가 최고조에 달했던 시기와 일치했습니다.

위험 유발 프레임워크

1. 진입가보다 15% 낮은 하드 스톱로스 설정은 주말 갭이나 갑작스러운 붕괴와 같은 유동성이 낮은 이벤트 동안 실패하여 대표성이 없는 가격으로 청산을 촉발합니다.

2. 목표 이익을 달성하지 못한 채 14일 후에 포지션을 청산하는 등 시간 기반 청산은 횡보 압축 중 감정적인 의사 결정을 줄입니다.

3. 온체인 확인 트리거에는 조치 전에 정렬되는 두 개의 독립적인 측정항목이 필요합니다. 예를 들어 거래소 유출 + 이더리움 메인넷의 활성 주소 상승입니다.

4. 영구 스왑에서 48시간 동안 +0.1%를 초과하는 극단적인 펀딩 비율은 과도한 레버리지의 장기 포지셔닝을 나타내며 부분 헤지 실행을 촉발합니다.

5. 네트워크 난이도가 해시가격보다 더 빠르게 상승하는 해시레이트 발산은 2018년과 2023년에 더 광범위한 시장 조정을 촉발한 채굴 항복 사건 이전에 발생했습니다.

자주 묻는 질문

Q: 여러 기간을 사용하면 전략 견고성이 향상됩니까? 예. 4시간 및 주간 구조와 함께 일일 캔들을 분석하여 온체인 신호와 가격 조치가 일치하는 합류 영역을 식별합니다. 백테스트에서는 세 가지 기간에 걸쳐 항목에 대한 동의가 필요한 경우 승률이 22% 더 높은 것으로 나타났습니다.

Q: 온체인 지표가 조작되었는지 어떻게 확인합니까? 원시 트랜잭션 클러스터링을 검사합니다. 거래소에서 관리하는 지갑이나 중앙 집중식 스테이킹 풀에서 파생된 지표에는 투명성이 부족한 경우가 많습니다. Etherscan API 호출이나 Arkham 또는 Nansen과 같은 블록체인 탐색기를 통한 독립적인 검증은 유기적 활동을 격리하는 데 도움이 됩니다.

Q: 달러 비용 평균화는 암호화폐에서 효과적인가요? DCA는 변동성 필터와 함께 사용할 때 가장 잘 작동합니다. 30일 BTC 변동성이 12개월 범위의 85%를 초과하는 경우에만 자금을 배치하면 2016~2023년 동안 블라인드 정기 구매에 비해 최종 자산이 19% 향상되었습니다.

Q: 펌프 앤 덤프 중에 정지 손실이 발생하면 어떻게 되나요? 그 결과는 시스템이 올바르게 작동했음을 확인시켜 줍니다. 펌프 앤 덤프 시퀀스는 일반적으로 4~6시간 내에 역전됩니다. 24시간 거래량이 7일 평균의 70% 미만으로 떨어질 때까지 기다리는 것과 같은 재진입 프로토콜은 잘못된 돌파를 추적하는 것을 방지합니다.