지분 증명이란 무엇이며 작업 증명과 어떻게 다릅니까?

분산형 금융에서 유동성 풀의 역할 이해

1. 유동성 풀은 분산형 거래소(DEX) 내의 기본 구성 요소로, 사용자가 기존 주문서에 의존하지 않고 토큰을 거래할 수 있도록 해줍니다. 대신, 이러한 풀은 스마트 계약을 사용하여 두 개 이상의 토큰을 보유하고 공급 및 수요 비율에 따라 가격을 결정하는 알고리즘을 통해 자동화된 시장 형성을 허용합니다.

2. 유동성 공급자로 알려진 참가자는 2개의 토큰과 동등한 가치를 풀에 예치하고 그 대가로 전체 풀에서 자신의 몫을 나타내는 LP 토큰을 받습니다. 이러한 공급자는 풀 내에서 발생하는 모든 거래에서 기여도에 비례하여 수수료를 받습니다.

3. 유동성 풀에 기여하는 주요 인센티브 중 하나는 사용자가 LP 토큰을 스테이킹하여 거버넌스 또는 유틸리티 토큰 형태로 추가 보상을 얻을 수 있는 수확량 농업입니다. 이로 인해 DeFi 프로토콜에 상당한 자본이 유입되어 최근 몇 년 동안 생태계가 빠르게 확장되었습니다.

4. 그러나 유동성 제공은 예치된 토큰의 가격 비율이 풀에 추가되었을 때와 비교하여 크게 변할 때 발생하는 비영구적 손실과 같은 위험을 수반합니다. 이러한 손실은 가격이 회복되는 경우에만 '영구적'이지만, 많은 제공업체는 지속적인 변동성으로 인해 적자를 보고 철수하게 됩니다.

5. 고급 플랫폼은 이제 집중된 유동성 모델을 제공하므로 공급자는 특정 가격 범위 내에서 자금을 할당할 수 있습니다. 이는 자본 효율성을 높이고 유휴 자산을 줄여 고유한 시장 위험에도 불구하고 참여를 더욱 매력적으로 만듭니다.

스마트 계약 취약점이 암호화폐 프로젝트에 미치는 영향

1. 스마트 계약은 교환, 대출 플랫폼, NFT 마켓플레이스를 포함한 대부분의 분산 애플리케이션을 지원합니다. 그들의 불변성이란 코드 논리나 보안의 결함이 막대한 자금 손실을 포함하여 돌이킬 수 없는 결과를 초래할 수 있음을 의미합니다.

2. 세간의 이목을 끄는 익스플로잇은 공격자가 어떻게 재진입 공격, 정수 오버플로 또는 결함이 있는 액세스 제어를 활용하여 겉으로는 안전해 보이는 프로토콜에서 자금을 빼내는지를 보여주었습니다. 처음에 3억 2천만 달러가 도난당한 것으로 보고된 2022년 웜홀 침해 사고는 크로스체인 브리지 구현의 취약점을 부각시켰습니다.

3. 타사 회사의 감사는 배포 전에 표준 관행이 되었지만 감사를 받은 프로젝트는 여전히 해킹의 희생양이 됩니다. 이는 현재 감사 방법론의 한계와 블록체인 인프라를 표적으로 삼는 악의적 행위자가 점점 정교해지고 있음을 강조합니다.

4. 오픈 소스 개발을 통해 커뮤니티 조사가 가능해 투명성이 향상되지만 공격자에게 잠재적인 약점에 대한 통찰력도 제공됩니다. 프로젝트는 사전 예방적 위협 모델링 및 출시 후 지속적인 모니터링과 개방성의 균형을 맞춰야 합니다.

5. 암호화폐 분야의 빠른 반복은 철저한 테스트보다 속도를 우선시하는 경우가 많아 악용에 대한 노출이 증가합니다. 포괄적인 감사 및 공식 검증을 위해 출시를 연기하는 팀은 위험 표면을 크게 줄입니다.

Layer-2 솔루션의 부상과 확장성 혁신

1. 이더리움의 네트워크 혼잡으로 인해 높은 가스 요금과 느린 거래 시간이 발생함에 따라 기본 체인의 보안 보장을 유지하면서 계산 및 결제 부담을 덜어주는 레이어 2 솔루션이 등장했습니다. 롤업과 같은 기술은 오프체인 트랜잭션을 처리하고 압축된 데이터를 다시 이더리움에 제출합니다.

2. 낙관적 롤업은 거래가 기본적으로 유효하다고 가정하고 사기 증명을 사용하여 분쟁 기간 동안 유효하지 않은 거래에 대해 이의를 제기합니다. 반면, ZK 롤업은 영지식 암호화를 사용하여 유효성을 미리 입증하고 더 빠른 최종성과 강력한 개인 정보 보호 기능을 제공합니다.

3. 주요 프로토콜은 Arbitrum, Optimism 및 zkSync와 같은 레이어 2 네트워크와 통합되어 사용자 비용을 낮추고 처리량을 향상시킵니다. 이러한 변화는 이전에 메인넷에서 실현할 수 없었던 소액 거래 및 고주파 거래 전략을 포함한 새로운 사용 사례를 가능하게 했습니다.

4. 레이어 1과 레이어 2 사이의 브리징 자산은 신뢰할 수 있는 검증자 또는 시퀀서에 대한 복잡성과 종속성을 초래합니다. 일부 브리지가 손상되어 수백만 달러의 손실이 발생했으며, 이는 분산되고 신뢰가 최소화된 상호 운용성 설계의 필요성을 강조합니다.

5. 레이어 2 채택의 성공은 기술적 성능뿐만 아니라 사용자 경험, 지갑 통합 및 다양한 확장 솔루션 전반에 걸친 일관된 개발자 도구에 달려 있습니다.

자주 묻는 질문

유동성 풀에서 비영구적 손실이 발생하는 원인은 무엇입니까? 비영구적 손실은 풀 내부의 토큰 가치가 외부 시장 가격과 다를 때 발생합니다. AMM은 알고리즘에 따라 보유고를 재조정하기 때문에 가격 변동이 크면 LP가 감가 상각 자산을 더 많이 보유하게 되어 단순히 풀 외부에 토큰을 보유하는 것에 비해 전체 포지션 가치가 감소합니다.

ZK 롤업은 낙관적 롤업과 어떻게 다릅니까? ZK 롤업은 각 거래 배치에 대한 암호화 증명을 생성하여 제출 전 정확성을 보장합니다. 이러한 증명을 통해 도전 기간이 필요하지 않습니다. 낙관적 롤업은 이의가 제기되지 않는 한 거래가 유효하다는 가정 하에 작동하므로 잠재적인 분쟁에 대해 대기 기간이 필요합니다.

크로스체인 브리지가 해커의 표적이 되는 이유는 무엇입니까? 크로스체인 브리지는 대량의 잠긴 자산을 관리하며 중앙 집중식 검증자 세트 또는 복잡한 합의 메커니즘에 의존하는 경우가 많습니다. 서명 확인, 메시지 확인 또는 개인 키 관리의 결함으로 인해 체인 전반에 걸쳐 자금을 주조하거나 훔치려는 공격자가 악용할 수 있는 진입점이 생성됩니다.

스마트 계약 감사로 모든 ​​악용을 방지할 수 있나요? 어떤 감사도 완전한 보안을 보장할 수 없습니다. 감사를 통해 일반적인 취약점과 설계 결함은 식별되지만 새로운 공격 벡터나 논리적 오류는 발견되지 않은 채로 남아 있을 수 있습니다. 지속적인 모니터링, 버그 포상금 프로그램 및 공식적인 검증 방법은 감사를 보완하지만 위험을 완전히 제거하지는 않습니다.