Defi Mining에 참여하는 방법? 단계 분석 및 위험 경고

Defi Mining을 사용하면 사용자는 분산 된 플랫폼에 유동성을 제공하여 보상을받을 수 있지만 무한한 손실 및 현명한 계약 취약점과 같은 위험이 포함됩니다.

2025/06/22 10:14

결함 채굴 이해

유동성 채굴이라고도하는 Defi Mining은 사용자가 보상과 대가로 분산 된 금융 프로토콜에 유동성을 제공하는 프로세스를 나타냅니다. 이러한 보상은 일반적으로 거버넌스 토큰 또는 거래 수수료로부터 얻은이자 형태입니다. 전통적인 스테이 킹과 달리, Defi Mining은 종종 Uniswap, Sushiswap 또는 Curve Finance와 같은 플랫폼의 유동성 풀에 자금을 입금하는 것이 포함됩니다.

Defi Mining 에 참여하는 사용자를 유동성 제공 업체 (LPS)라고합니다. 암호화 자산을이 풀에 기여함으로써 거래자와 다른 사용자는 토큰을 원활하게 교환 할 수 있습니다. 그 대가로, LPS는 수영장에서 생성 한 거래 수수료의 일부와 프로토콜에서 발행 한 추가 토큰 인센티브를 얻습니다.

결함 마이닝에 참여하기위한 단계별 안내서

Defi Mining 으로 뛰어 들기 전에 각 단계를 철저히 이해하는 것이 필수적입니다. 자세한 분석은 다음과 같습니다.

• cryptocurrency 지갑 설정 : 메타 마스크 또는 신뢰 지갑과 같은 비 양육 지갑을 설치하여 시작하십시오. 씨앗 문구를 안전하게 저장하고 다른 사람과 공유하지 않도록하십시오.

• 지갑 자금 지원 : 필요한 토큰을 지갑으로 옮깁니다. 대부분의 Defi 마이닝 플랫폼에는 ETH/DAI 또는 USDC/USDT와 같은 특정 토큰 쌍이 필요합니다. 유동성 풀에 기여할 수있는 두 토큰이 충분해야합니다.

• Defi 플랫폼에 연결 : Uniswap, Sushiswap 또는 Pancakeswap과 같은 플랫폼을 방문하고 인터페이스의 오른쪽 상단에있는 'Connect Wallet'버튼을 사용하여 지갑을 연결하십시오.

• 유동성 풀을 선택하십시오 : 사용 가능한 수영장을 탐색하고 위험 식욕 및 투자 목표와 일치하는 풀을 선택하십시오. 인기있는 수영장은 종종 유동성이 높고 미끄러짐이 낮습니다.

• 예금 토큰 : 입금하려는 각 토큰의 양을 입력하십시오. 플랫폼은 소유 할 수있는 수영장의 비율과 예상 수익률을 보여줍니다.

• 거래 확인 : 지갑을 통해 거래를 승인하십시오. 이 조치에는 가스 수수료를 지불해야하며, 이는 네트워크 혼잡에 따라 달라질 수 있습니다.

• LP 토큰 받기 : 일단 확인되면 수영장에서 귀하의 지분을 나타내는 유동성 제공 업체 (LP) 토큰을받을 수 있습니다. 이 토큰은 수확량 농업 전략에 사용되거나 단순히 미래의 수입을 주장하기 위해 보유 할 수 있습니다.

결함 채굴과 관련된 위험

Defi Mining은 수익성이 높을 수 있지만, 참여하기 전에 사용자가 알아야 할 몇 가지 위험이 있습니다.

• 불완전한 손실 : 이는 입금 된 자산의 가치가 단순히 보유한 경우와 비교하여 변경 될 때 발생합니다. 휘발성 토큰 쌍에서 더 두드러집니다.

• 스마트 계약 취약점 : Defi 프로토콜 코드의 버그 또는 악용은 자금 손실로 이어질 수 있습니다. 프로젝트가 감사되었는지 항상 조사하십시오.

• 시장 변동성 : 빠른 가격 변동은 수익에 영향을 미치고 영구적 인 손실의 위험을 증가시킬 수 있습니다.

• 양탄자 풀 : 일부 프로젝트는 수영장에서 갑자기 유동성을 제거하여 투자자가 무가치 한 토큰을 남길 수 있습니다.

• 규제 불확실성 : DEFI는 대부분 규제되지 않은 공간에서 운영되며 향후 법적 조치는 접근성과 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

올바른 디피 플랫폼을 선택합니다

모든 Defi 마이닝 플랫폼이 동일하게 생성되는 것은 아닙니다. 자금을 할당 할 위치를 선택할 때 다음 요소를 고려하십시오.

• 플랫폼 평판 : 강력한 실적과 투명한 팀 정보가있는 잘 확립 된 프로토콜을 찾으십시오.

• 총 값 잠금 (TVL) : 높은 TVL은 신뢰와 사용을 나타내지 만 유일한 결정 요인은 아니 어서는 안됩니다.

• 감사 상태 : 타사 감사를받은 플랫폼은 그렇지 않은 플랫폼보다 더 안전한 경향이 있습니다.

• 수율 성능 : 다른 풀에서 연간 수익률 (APY)을 비교하지만 수확량이 높을수록 종종 더 높은 위험이 있습니다.

• TOKENOMICS : 새로운 토큰이 어떻게 분배되는지와 인플레이션이 보상을 희석 할 위험이 있는지 이해하십시오.

Defi Miners를위한 모범 사례

위험을 최소화하고 결함 마이닝 의 잠재적 이익을 극대화하려면 다음과 같은 모범 사례를 따르십시오.

• 투자 다각화 : 모든 자금을 단일 풀 또는 플랫폼에 넣지 마십시오. 노출을 줄이기 위해 여러 프로젝트에 자본을 전파하십시오.

• 위치 모니터링 : 정기적으로 포트폴리오를 확인하여 할당이 여전히 전략과 일치하고 갑자기 변경되지 않았는지 확인하십시오.

• 정기적으로 수입을 철회 : 보상을 복리하는 것이 유익 할 수 있지만 일부 이익을 철회하고 확보하면 위험이 줄어 듭니다.

• 정보를 유지하십시오 : 공식 발표, 커뮤니티 토론 및 관련 프로토콜과 관련된 감사 보고서를 따르십시오.

• 신뢰할 수있는 도구 사용 : Dune Analytics 또는 Defi Pulse와 같은 분석 플랫폼을 활용하여 성능을 추적하고 트렌드를 식별하십시오.

자주 묻는 질문

Q : Defi Mining에 참여하는 동안 돈을 잃을 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 영구적 인 손실, 현명한 계약 위험 및 시장 변동성으로 인해 플랫폼이 합법적으로 보이더라도 돈을 잃을 수 있습니다.

Q : Defi Mining은 과세됩니까?

A : 많은 관할 구역에서 예. 결함 채굴 로 인한 소득은 일반적으로 과세 대상으로 간주되며 현지 법률에 따라보고되어야합니다.

Q : LP 토큰은 무엇에 사용됩니까?

A : LP 토큰은 유동성 풀의 비율을 나타냅니다. 수율 농장에 갇히거나 양도 될 수 있지만, 잃어버린 것은 유동성 위치를 상실하는 것을 의미합니다.

Q : 무한한 손실을 어떻게 계산합니까?

A : 불완전한 손실은 풀에있는 두 자산의 가격 변화 비율에 따라 다릅니다. 몇몇 온라인 계산기를 사용하면 가격 변경을 입력하고 보유에 미치는 영향을 추정 할 수 있습니다.