옵션 스트라이크 가격 경쟁 지역을 예측하기 위해 변동성 스마일 곡선을 사용하는 방법은 무엇입니까?

변동성 스마일 곡선은 주어진 만료 날짜에 대한 다른 파업 가격에 대한 옵션의 묵시적 변동성을 보여주는 그래픽 표현입니다. 이 곡선은 종종 미소 모양을 취하고, 자금이 깊거나 자금이 깊은 옵션에 대한 묵시적 변동성이 높고, 돈을 벌 수있는 옵션에 대한 묵시적 변동성이 낮기 때문에 '미소'라고 불립니다. 변동성 스마일 곡선을 이해하고 활용하면 옵션 스트라이크 가격 경쟁 영역에 대한 귀중한 통찰력을 제공하여 거래자가 가장 경쟁력있는 파업 가격이 어디에 있는지 예측할 수 있습니다.

변동성 미소 곡선 이해

변동성 스마일 곡선 은 옵션 거래자에게 중요한 도구입니다. 그것은 시장의 미래 변동성에 대한 기대를 반영하며 자산 및 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다. 변동성 스마일 곡선을 효과적으로 사용하려면 거래자가 먼저 구성 요소를 이해해야합니다.

• 묵시적 변동성 : 이것은 기본 자산 가격의 이동 가능성이있는 시장의 예측입니다. Black-Scholes 모델과 같은 옵션 가격 모델을 사용하여 옵션의 시장 가격에서 파생됩니다.
• 파업 가격 : 옵션을 행사할 수있는 가격. 변동성 스마일 곡선 음모는 다양한 공격 가격에 대한 변동성을 암시했습니다.
• 만료일 : 옵션이 만료되는 날짜. 만료 날짜가 다가옴에 따라 변동성 미소의 모양은 변할 수 있습니다.

변동성 스마일 곡선을 분석함으로써 거래자는 묵시적 변동성이 높거나 낮은 지역을 식별 할 수 있으며, 이는 시장이 상당한 가격 변동을 기대할 수 있습니다.

옵션 파업 ​​가격 경쟁 영역을 식별합니다

변동성 스마일 곡선을 사용하여 스트라이크 프라이스 경쟁 지역을 예측하려면 거래자는 묵시적 변동성 이 평균보다 상당히 높거나 낮은 곡선 지역에 집중해야합니다. 이 지역은 시장이 더 많은 변동성을 예상하는 위치를 나타내며, 이는 해당 파업 가격의 거래자 간의 경쟁을 증가시킬 수 있습니다.

• 암시 적 변동성이 높음 : 묵시적 변동성이 높은 지역은 시장이 더 큰 가격 변동을 기대할 수 있음을 시사합니다. 거래자들은 잠재적으로 더 높은 수익을 제공하기 때문에 이러한 파업 가격의 옵션에 대해보다 적극적으로 경쟁 할 수 있습니다.
• 낮은 묵시적 ​​변동성 : 묵시적 변동성이 낮은 영역은 시장이 움직임이 줄어들 것이라고 나타냅니다. 이러한 파업 가격은 경쟁이 적을 수 있지만 안정성을 찾는 거래자에게는 간과 될 수도 있습니다.

변동성 스마일 곡선을 분석하는 단계

변동성 스마일 곡선을 분석하는 데 옵션 파업 ​​가격 경쟁 영역을 식별하는 몇 가지 단계가 필요합니다.

• 데이터 수집 : 동일한 만료일에 대한 다양한 파업 가격에 대한 묵시적 변동성에 대한 데이터를 수집하십시오. 이 데이터는 재무 데이터 제공 업체 또는 거래 플랫폼에서 얻을 수 있습니다.
• 곡선을 플로팅하십시오 : 차트 소프트웨어를 사용하여 타격 가격에 대한 묵시적 변동성을 플로팅하십시오. 이것은 변동성 스마일 곡선을 만듭니다.
• 핵심 사항 식별 : 곡선에서 피크와 트로프를 찾으십시오. 피크는 묵시적 변동성이 높고, 최저치는 묵시적 변동성이 낮다는 것을 나타냅니다.
• 역사적 데이터와 비교하십시오 : 현재 변동성 스마일 곡선을 역사적 데이터와 비교하여 시간이 지남에 따라 시장의 기대가 어떻게 변했는지 이해하십시오.
• 시장 감정 평가 : 변동성 미소의 형태에 영향을 줄 수 있기 때문에 전체 시장 감정과 기본 자산 가격에 영향을 줄 수있는 다가오는 이벤트를 고려하십시오.

변동성 스마일 곡선을 사용하여 파업 가격 경쟁을 예측합니다.

변동성 스마일 곡선이 분석되면 거래자는이를 사용하여 가장 경쟁력있는 파업 가격이 어디에 있는지 예측할 수 있습니다. 방법은 다음과 같습니다.

• 피크에 중점을 둡니다 : 변동성 스마일 곡선의 피크는 시장이 가장 중요한 가격 변동을 기대하는 곳을 나타냅니다. 이러한 파업 가격은 상인들 사이에서 가장 경쟁이 치열할 것입니다.
• 위험 보상 평가 : 이러한 파업 가격의 옵션에 대한 위험 보상 비율을 고려하십시오. 암시 적 변동성이 높으면 종종 잠재적 수익률이 높을수록 위험이 높아집니다.
• 모니터 변경 사항 : 변화가 시장 기대치와 타격 가격 경쟁 영역의 변화를 알 수 있으므로 변동성 스마일 곡선이 시간이 지남에 따라 어떻게 변하는 지 주시하십시오.

변동성 스마일 곡선을 사용하는 실질적인 예

변동성 스마일 곡선을 사용하여 옵션 스트라이크 가격 경쟁 영역을 예측하는 방법에 대한 실질적인 예를 살펴 보겠습니다.

• 시나리오 : 당신은 Bitcoin와 같은 cryptocurrency에서 지금부터 1 개월 후 만료 날짜와 거래 옵션입니다.
• 데이터 수집 : 귀하는 20,000 달러에서 40,000 달러 범위의 스트라이크 가격으로 Bitcoin 옵션에 대한 묵시적 변동성에 대한 데이터를 수집합니다.
• 곡선 플롯 : 파업 가격에 대한 묵시적 변동성을 음모하고 25,000 달러와 35,000 달러의 피크로 독특한 미소 모양을 관찰합니다.
• 분석 : 25,000 달러와 35,000 달러의 최고점은 암시 적 변동성이 높다는 것을 나타냅니다. 이는 시장이 이러한 수준의 상당한 가격 변동을 기대하고 있음을 시사합니다.
• 예측 :이 분석을 바탕으로, 귀하는 25,000 달러와 35,000 달러의 파업 가격이 Bitcoin 옵션 거래의 가장 경쟁력있는 영역이 될 것으로 예상합니다.

변동성 미소를 거래 전략에 통합합니다

트레이더는 변동성 스마일 곡선의 통찰력을 거래 전략에 통합하여 의사 결정 프로세스를 향상시킬 수 있습니다.

• 옵션 선택 : 잠재적으로 높은 수익률에 대한 묵시적 변동성으로 파업 가격으로 옵션을 선택하거나 더 많은 안정성을 위해 묵시적 변동성이 낮은 파업 가격으로 옵션을 선택하십시오.
• 헤징 : 변동성 스마일 곡선을 사용하여 헤징 전략에 대한 스트라이크 가격을 식별하십시오. 묵시적 변동성이 높은 옵션을 사용하여 상당한 가격 변동에 방해 할 수 있습니다.
• 포트폴리오 다각화 : 변동성 스마일 곡선을 따라 다양한 파업 가격에 옵션을 포함시켜 옵션 포트폴리오를 다각화하여 위험을 확산시킵니다.

FAQ

Q1 : 변동성 스마일 곡선을 얼마나 자주 분석해야합니까?

변동성 스마일 곡선을 분석하는 빈도는 거래자의 전략 및 시장 상황에 따라 다릅니다. 단기 거래자의 경우 일일 분석이 필요할 수 있으며 장기 거래자는 매주 또는 매월 분석 할 수 있습니다.

Q2 : 변동성 스마일 곡선을 모든 유형의 옵션에 사용할 수 있습니까?

예, 변동성 스마일 곡선은 통화 옵션, PIT 옵션 및 주식, 상품 및 암호 화폐와 같은 다양한 기본 자산을 포함한 모든 유형의 옵션에 사용할 수 있습니다.

Q3 : 변동성 스마일 곡선은 만료 날짜에 어떻게 다릅니 까?

변동성 미소 곡선의 모양은 만료 날짜에 따라 크게 다를 수 있습니다. 단기 옵션은 단기 가격 변동에 대한 불확실성이 높아서 더 뚜렷한 미소를 가진 경향이있는 반면, 장기 옵션은 더 평평한 곡선을 나타낼 수 있습니다.

Q4 : 변동성 스마일 곡선과 함께 다른 요소를 고려해야합니까?

변동성 스마일 곡선 외에도 거래자는 기본 자산 가격, 시장 동향, 뉴스 이벤트 및 전반적인 시장 감정과 같은 요소를 고려하여 정보를 잘 알고있는 거래 결정을 내려야합니다.