VIX 지수와 가격 상승은 동기식으로 무엇을 나타 냅니까?

VIX 지수 및 시장 가격과의 관계 이해

종종 'Fear Gauge'라고하는 VIX 지수는 S & P 500 주식 지수 옵션 가격으로 전달 된 단기 변동성에 대한 시장 기대치를 측정합니다. 일반적으로 VIX 지수가 상승 하면 미래 시장 운동에 대한 투자자 불안이나 불확실성이 증가합니다. 반대로, VIX의 감소는 일반적으로 자신감이 커지는 것을 반영합니다. 그러나 특정 조건에서 자산의 가격과 VIX 지수는 동시에 상승하여 반 직관적 인 것처럼 보일 수 있습니다.

이 현상은 많은 투자자들이 알고있는 것보다 더 자주 발생합니다. 특히 시장주기의 특정 단계 또는 비정상적인 거시 경제적 또는 지정 학적 발전 가운데 더 많이 발생합니다. 이러한 역 동성을 이해하는 것은 VIX를 반대 지표 또는 위험 관리 도구로 사용하는 거래자와 투자자에게 중요합니다.

VIX와 가격이 함께 올라가는 원인은 무엇입니까?

몇 가지 요인이 VIX 지수 및 자산 가격 의 동시 상승에 기여합니다.

• 불확실성 가운데 위험 감정 : 경우에 따라 투자자는 다가오는 사건 (예 : 중앙 은행 회의, 지정 학적 긴장 또는 경제 데이터 릴리스)으로 인해 변동성이 높을 수 있지만 여전히 긍정적 인 결과를 기대할 수 있습니다. 이 이중 감정은 가격과 변동성을 모두 높일 수 있습니다.
• 변동성 헤지 수요 : 기관 투자자는 더 넓은 시장이 증가하더라도 잠재적 인 하락 위험에 대비할 수있는 옵션에 대한 수요를 증가시킬 수 있습니다. 이 증가 된 수요는 VIX를 이끌어냅니다.
• 비대칭 변동성 반응 : 시장은 상승보다 빠르게 떨어지는 경향이있어 VIX에서 비대칭 반응이 발생합니다. 시장이 점차적이지만 일관되게 상승하면 VIX는 즉시 떨어지지 않아서 둘 다 위로 이동하는 기간을 만듭니다.
• 시장 거품 또는 과도한 낙관론 : 암호 화폐 또는 기술 주식과 같은 투기 열정의 기간 동안 가격 상승은 투자자가 지속 가능성에 의문을 제기함에 따라 변동성 기대치가 높아질 수 있습니다.

이러한 각 시나리오는 VIX가 일반적으로 가격으로 반대로 이동 하지만 예외는 존재하며 행동 및 구조 시장 역학에 뿌리를두고 있음을 보여줍니다.

cryptocurrency 투자자에 대한 시사점

변동성이 본질적으로 높은 cryptocurrency 시장 에서 VIX와 암호화 가격의 관계가 항상 직접적인 것은 아닙니다. 그러나 VIX와 같은 전통적인 시장 지표는 여전히 투자자 감정 및 거시적 위험 식욕에 대한 귀중한 통찰력을 제공 할 수 있습니다.

VIX가 Bitcoin 또는 Ethereum 가격과 함께 상승하면 기관 투자자가 디지털 자산으로 계속 유입되어 있음에도 불구하고 노출을 헤지하고 있음을 나타낼 수 있습니다. 또한 암호화의 부문 별 낙관론에 의해 광범위한 금융 시장 스트레스가 상쇄되고 있음을 시사 할 수 있습니다.

예를 들어, 2021 년 황소 달리기 동안 인플레이션 문제와 규제 불확실성으로 인해 VIX가 계속 증가하더라도 Bitcoin 가격이 급증했습니다. 이것은 암호화가 점점 더 자체 수요 수요 역학 및 위험 프로파일을 갖춘 별도의 자산 클래스로 간주되고 있음을 알 수있었습니다.

거래 전략 에서이 신호를 해석하는 방법

거래자들은 VIX와 가격의 동시 상승을 모순으로 보지 말고 더 깊은 분석이 필요한 미묘한 신호로 간주해야합니다. 다음은 다른 유형의 거래자 가이 정보를 해석하고 행동 할 수있는 방법입니다.

• 데이 트레이더 : 변동성이 반드시 약세가 아니라는 것을 인식하면서 단기 운동량 플레이를 찾을 수 있습니다. 그들은 예상되는 스윙을 활용하기 위해 옵션이나 선물을 사용할 수 있습니다.
• 스윙 트레이더 : 기본 기초 및 뉴스 촉매제에 따라이를 잠재적 인 통합 또는 추세 연속의 징후로 볼 수 있습니다.
• Hedgers : 주식이나 암호화에서 강세의 노출을 유지하는 동안에도 긴 변동성 위치 (예 : VIX 통화 구매)를 통해 보호를 증가시킬 수 있습니다.
• 알고리즘 거래자 : 이러한 차이를 조기에 감지하고 역사적 패턴과 상관 관계에 따라 거래를 실행하기위한 전략을 프로그램 할 수 있습니다.

VIX 판독 값을 이동 평균, 볼륨 추세 및 거시 경제 데이터와 같은 다른 지표와 결합하여 강력한 거래 논문을 형성하는 것이 중요합니다.

역사적 사례 및 사례 연구

VIX와 가격이 함께 이동 한 과거 사례를 검토하면 실질적인 교훈을 제공 할 수 있습니다.

• 2021 년 3 월 : 미국 경제가 혐의로 재개함에 따라 주식 시장은 낙관론에 상승했지만 인플레이션 두려움과 채권 수익률이 급증하여 VIX는 계속 증가했습니다. 암호화 가격은 변동성 지표가 높게 유지 되더라도 Bitcoin가 새로운 최고치에 도달 하면서이 패턴을 반영했습니다.
• 2022 년 1 월 : 금리 기대치가 상승하면 모든 자산 클래스에서 변동성이 증가했습니다. VIX 스파이크에도 불구하고, 투자자들이 불확실한시기에 수익을 추구함에 따라 Risk-on 행동은 성장 주식과 암호화에서 지속되었습니다.
• 2024 년 5 월 : 강력한 수입 보고서와 결합 된 지정 학적 긴장으로 인해 혼합 된 감정이 생겼습니다. VIX는 불확실성으로 인해 상승한 반면, 주식과 암호화 가격은 긍정적 인 기업 뉴스와 소매 유입으로 상승했습니다.

이 사례들은 비정상적이지만 VIX와 가격의 공동 조상은 드물지 않으며 종종 투자자 심리학에서 중요한 변화를 보여줍니다.

자주 묻는 질문

Q : VIX가 상승하는 것은 항상 시장에서 두려움을 의미합니까? A : 반드시 그런 것은 아닙니다. VIX는 일반적으로 공포 게이지로 해석되지만 긍정적이든 부정적이든 상당한 시장 사건에 대한 기대를 반영 할 수도 있습니다. 높은 변동성 기대치가 항상 약세 감정으로 해석되는 것은 아닙니다.

Q : VIX를 사용하여 cryptocurrency 가격 변동을 직접 예측할 수 있습니까? A : VIX는 암호화 가격과 직접 상관 관계가 없지만 전반적인 위험 식욕의 대리 역할을 할 수 있습니다. 높은 VIX 수준은주의를 기울일 수 있지만 암호화 시장은 종종 채택, 규제 및 기술 혁신과 관련된 자신의 이야기를 따릅니다.

Q : 여벽과 가격이 상승하면 구매 또는 판매해야합니까? A : 하나의 크기에 맞는 대답은 없습니다. 결정을 내리기 전에 경제 지표, 정책 변경 및 기술 분석을 포함하여 더 넓은 맥락을 평가해야합니다. 집회 중 VIX가 증가하는 것은 단순히 강세 추세 내에서 불확실성을 반영 할 수 있습니다.

Q : 전문 거래자는 포트폴리오 관리에서 VIX를 어떻게 사용합니까? A : 전문가는 종종 VIX를 헤지 또는 다각화 도구로 사용합니다. 일부는 VIX 관련 ETF 또는 선물에 투자하여 주식 노출의 균형을 맞추고 있습니다. 다른 사람들은 VIX 용어 구조를 분석하여 미래 변동성 체제를 예상하고 그에 따라 위치를 조정합니다.