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Ethereum 2.0 및 Cardano와 같은 POS 네트워크를 사용하면 토큰을 잠그면 보상을받을 수 있지만 슬래시, 변동성 및 잠금 기간과 같은 위험이 포함됩니다.

2025/07/24 17:49

cryptocurrency 생태계에서 스테이 킹의 역할을 이해합니다

스테이 킹은 트랜잭션 증명 (POS) 블록 체인 네트워크에 사용되는 기본 메커니즘으로 트랜잭션을 검증하고 네트워크를 보호합니다. POS 네트워크는 계산 능력에 의존하는 작업 증명 시스템과 달리 참가자는 담보의 형태로 일정량의 암호 화폐를 잠글 수 있도록합니다. 이 프로세스를 통해 사용자는 유효성 검사기가되어 대가로 보상을받을 수 있습니다. 스테이 킹의 주요 이점은 네트워크 무결성을 유지하면서 에너지 소비를 줄이는 것입니다. 사용자가 토큰을 위험에 빠뜨릴 때는 본질적으로 네트워크에 대한 신뢰를 알리므로 탈 중앙화와 공격에 대한 저항을 증가시킵니다.

스테이 킹의 가장 중요한 측면 중 하나는이 기능을 지원하는 올바른 블록 체인을 선택하는 것입니다. Ethereum 2.0, Cardano, Solana 및 Polkadot 과 같은 네트워크는 스테이 킹이 중심적인 역할을하는 두드러진 예입니다. 각 네트워크에는 최소 스테이크 금액, 잠금 기간 및 보상 배포 일정을 포함하여 자체 스테이 킹 매개 변수가 있습니다. 참여하기 전에 사용자는 선택한 cryptocurrency 지갑이 특정 블록 체인의 스테이 킹을 지원해야합니다. Ledger Live, Trust Wallet 및 Metamask 와 같은 지갑은 선택 자산에 대한 내장 스테이 킹 기능을 제공합니다.

스테이 킹을 시작하는 방법 : 단계별 가이드

스테이 킹을 시작하는 데는 몇 가지 중요한 단계가 포함됩니다. 사용자는 자금 손실이나 보안 위반을 피하기 위해주의 해서이 프로세스에 접근해야합니다. 다음 단계는 전체 절차를 간략하게 설명합니다.

• 투자 목표 및 위험 허용 범위와 일치하는 스테이크 가능한 암호 화폐를 선택하십시오 . 네트워크의 합의 메커니즘, 인플레이션 률 및 역사적 성과를 연구하십시오.
• Binance, Coinbase 또는 Kraken과 같은 평판이 좋은 교환을 통해 필요한 토큰을 획득하십시오 . 필요한 경우 거래소가 개인 지갑에 대한 인출을 지원하는지 확인하십시오.
• 스테이 킹을 지원하는 호환 지갑으로 토큰을 옮깁니다 . 하드웨어 지갑 사용자의 경우 원장 또는 트레 조르와 같은 장치를 연결하고 인터페이스 프롬프트를 따르십시오.
• 지갑 내에서 스테이 킹 인터페이스에 액세스하십시오 . 플랫폼에 따라 "스테이크", "획득"또는 "위임"으로 표시 될 수 있습니다.
• 네트워크가 위임을 허용하는 경우 유효성 검사기 또는 스테이 킹 풀을 선택하십시오 . 커밋하기 전에 유효성 검사기 가동 시간, 커미션 요금 및 평판을 검토하십시오.
• 스테이 킹 트랜잭션을 확인 하고 확인을 위해 지갑을 모니터링하십시오. 일단 스테이 된 후에는 토큰이 일반적으로 사전 정의 된 기간 동안 잠겨 있습니다.

해제되지 않은 것은 재사용 대기 시간이 포함될 수 있음을 주목해야합니다. 예를 들어, 이더 리움은 스테이크 ETH를 철회하기 전에 며칠에서 몇 주의 대기 시간이 필요합니다 . 프로세스를 시작하기 전에 항상 네트워크 별 규칙을 확인하십시오.

스테이 킹의 위험 및 보안 고려 사항

스테이 킹은 수동적 소득을 제공하지만 위험이 없습니다. 한 가지 주요 관심사는 POS 네트워크의 페널티 메커니즘 인 Slashing 입니다. 검증자는 악의적 인 행동이나 가동 중지 시간을 위해 스테이크 토큰의 일부를 잃는 페널티 메커니즘입니다. 유효성 검사기를 위임하는 사용자는 선택한 노드 연산자의 신뢰성을 평가 하여이 위험을 최소화해야합니다.

또 다른 중요한 요소는 스마트 계약 취약점 입니다. 많은 스테이 킹 플랫폼은 스마트 계약을 기반으로 한 분산 된 응용 프로그램 (DAPP)을 통해 작동합니다. 이러한 계약에 버그가 포함되어 있거나 이용 된 경우 사용자는 자산을 잃을 수 있습니다. Certik 또는 OpenZeppelin과 같은 회사의 감사는 약간의 보증을 제공 할 수 있지만 위험을 완전히 제거하지는 않습니다.

시장 변동성은 또한 스테이 킹 수익에 영향을 미칩니다. 추가 토큰의 형태로 보상을 받더라도 자산 가격이 하락하면 이익이 상쇄 될 수 있습니다. 사용자는 순 수익성을 평가할 때이를 고려해야합니다. 또한, 특정 관할 구역의 규제 불확실성은 스테이 킹 보상을 과세 소득으로 분류하여 전체 수익에 영향을 줄 수 있습니다.

액체 스테이 킹 솔루션 탐색

액체 스테이 킹은 스테이 킹 기간 동안 토큰 비유 성 문제에 대한 혁신적인 솔루션으로 등장했습니다. 전통적인 스테이 킹은 자산을 잠금하여 사용자가 거래하거나 다른 곳에서 사용하는 것을 방지합니다. Lido, Rocket Pool 및 Stakehound 와 같은 액체 스테이 킹 프로토콜은 스테이크 자산을 나타내는 파생 상품을 발행하여이를 해결합니다.

예를 들어, 사용자가 LIDO 를 통해 ETH를 지분하면 Steth 토큰을 대가로받습니다. 이 토큰은 staked ETH가있는 1 : 1 페그를 유지하며 분산 금융 (DEFI) 플랫폼에서 거래, 빌려 지거나 사용할 수 있습니다. 이러한 유연성을 통해 사용자는 유동성을 유지하면서 스테이 킹 보상을받을 수 있습니다.

그러나 액체 스테이 킹은 새로운 위험을 초래합니다. 미분 토큰은 발행 프로토콜의 건강에 따라 다릅니다. 스테이 킹 제공 업체가 기술적 인 문제 나 파산에 직면하면 파생 상품의 가치는 기본 자산에서 벗어날 수 있습니다. 사용자는 참여 전에 액체 스테이 킹 플랫폼의 담보 비율, 거버넌스 모델 및 감사 기록을 평가해야합니다.

스테이 킹을 극대화하는 것은 Defi 통합을 통한 수익을 극대화합니다

고급 사용자는 스테이 킹을 Defi 전략과 통합하여 스테이 킹 수익성을 향상시킬 수 있습니다. 여기에는 대출 프로토콜 또는 유동성 풀에서 부수적 인 자산 또는 파생 상품을 담보로 사용하는 것이 포함됩니다. 예를 들어, Lido의 Steth는 추가 수확량을 얻기 위해 AAVE 또는 Curve Finance 에 예금 될 수 있습니다.

프로세스에는 신중한 실행이 필요합니다.

• 지원되는 플랫폼을 통해 Steth, Reth 또는 Beth와 같은 액체 스테이 킹 토큰을 얻습니다 .
• Metamask와 같은 Web3 지갑을 이러한 토큰을 담보로 받아들이는 Defi 플랫폼에 연결하십시오 .
• 토큰을 대출 수영장에 입금 하고 DAI 또는 USDC와 같은 안정된 안정을 빌립니다.
• 빌린 자금을 Uniswap의 유동성 풀과 같은 또 다른 수확량 창출 기회로 재투자하십시오 .

레버리지 스테이 킹 으로 알려진이 전략은 수익을 증폭 시키지만 위험을 증가시킵니다. 고정 자산의 가치가 크게 떨어지면 사용자는 차용 위치를 청산 할 수 있습니다. 대출 대 값 비율 모니터링 및 설정 경보 모니터링은 필수 관행입니다.

자주 묻는 질문

cryptocurrency를 스테이크 할 수 있습니까?

모든 cryptocurrency가 스테이킹을 지원하는 것은 아닙니다. 스테이크 증명 또는 위임 된 스테이크 증명 컨센서스 모델에서 작동하는 사람들 만 스테이킹을 허용합니다. 예를 들어 ADA, DOT 및 SOL이 있습니다. Bitcoin (BTC)는 작업 증명 디자인으로 인해 스테이 킹을 지원하지 않습니다.

재사용 대기 기간 동안 설명을 해제하면 어떻게됩니까?

해제되지 않으면 네트워크에 의해 정의 된 대기 기간이 시작됩니다. 이 기간 동안 토큰은 더 이상 보상을받지 않으며 이전 할 수 없습니다. 이더 리움 의 경우,이 기간은 네트워크 조건에 따라 몇 시간에서 몇 주 동안 지속될 수 있습니다.

스테이 킹 보상은 매일 배포됩니까?

보상 빈도는 네트워크에 따라 다릅니다. Cardano는 모든 시대 (5 일)의 보상을 배포하는 반면 Solana는 일일 지불금을 제공합니다. 정확한 배포 일정에 대해서는 특정 블록 체인의 문서를 확인하십시오.

중앙 집중식 거래소에서 스테이 킹이 안전합니까?

Binance 및 Coinbase 와 같은 교환은 단순화 된 스테이 킹 서비스를 제공합니다. 편리하지만 사용자는 개인 키를 제어하지 않으므로 Exchange의 보안에 의존합니다. 이는 특히 해킹 또는 규제 조치 중에 상대방 위험을 도입합니다.