Binance Futures의 자금 요금을 이해하는 방법은 무엇입니까?

Binance Futures의 자금 요금은 무엇입니까?

1. 자금 조달 비율은 계약 가격을 기본 자산의 현물 가격과 조정하기 위해 영구 선물 계약에 사용 된 메커니즘입니다. 전통적인 미래와 달리 영구 계약에는 만료 날짜가 없으므로 자금 조달 률은 시장 가격이 지수 가격에서 크게 벗어나지 않도록합니다.

2.이 비율은 일반적으로 8 시간마다 정기적으로 길고 짧은 위치로 교환됩니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우, 오랫동안 반바지를 지불합니다. 부정적이라면 반바지는 오래 지불합니다. 이는 계약이 보험료로 거래되거나 현물 가격에 할인 될 때 ​​거래자에게 시장의 균형을 맞출 수 있도록 장려합니다.

3. 자금 조달 비율은 이자율과 프리미엄 지수의 두 가지 구성 요소로 구성됩니다. Binance는 금리 구성 요소가 0에 가깝다고 가정하므로 프리미엄 지수는 최종 요금을 결정하는 데 지배적 인 역할을합니다.

4. 트레이더는 Binance Futures의 인터페이스에서 현재 자금 조달율을 볼 수 있으며, 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 반복적 인 지불이 수익성에 크게 영향을 줄 수 있기 때문에이 요금, 특히 긴 기간 동안의 위치를 ​​유지하는 사람들의 경우이 요금을 모니터링하는 것이 필수적입니다.

자금은 거래 전략에 어떤 영향을 미칩니 까?

1. 지속적으로 긍정적 인 자금 조달 률을 가진 시장에서 장기 직책을 맡은 거래자는 정기 비용이 발생합니다. 이러한 반복 지불은 특히 가격 이동이 최소화되는 범위 바운드 또는 옆 시장에서 이익을 침식하거나 손실을 증폭시킬 수 있습니다.

2. 자금 조달 비율이 매우 높거나 낮을 때 차익 거래 기회가 발생합니다. 일부 거래자는 지불 측면에서 포지션을 개방하고 현장 시장에서 헤지를 개방하여 자금 지불금을 무위험 수익률로 포착합니다. 예를 들어, 자금 조달 비율이 매우 긍정적 인 경우, 거래자는 선물이 부족하여 현장 시장에서 동일한 자산을 구매하여 자금 조달 비율 차이를 얻을 수 있습니다.

3. 고주파 거래자 및 알고리즘 시스템은 종종 자금 조달 요율 데이터를 입력 및 종료 결정에 통합합니다. 속도가 갑자기 급증하면 상반된 조건을 알 수 있으며, 이는 반대 전략이나 위치 조정을 유발할 수 있습니다.

4. 포지션 크기는 예상 자금 조달 비용을 설명해야합니다. 자금 조달 비율이 높아지는 기간 동안의 대규모 긴 위치는 가격 방향이 유리하더라도 상당한 유출로 이어질 수 있습니다.

자금 조달 요율은 언제, 어떻게 적용됩니까?

1. 자금은 Binance Futures, 특히 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 8 시간마다 정산됩니다. 이시기에이 시스템은 일반적인 요율에 따라 길고 짧은 소지자 간의 자금을 자동으로 계산하고 전송합니다.

2. 정확한 자금 조달 수수료는 공식을 사용하여 계산됩니다. 포지션 개념적 가치 × 자금 조달 비율. 이 수수료는 위치와 요금의 부호에 따라 상인의 마진 잔액에서 또는 직접 또는 직접 추가됩니다.

3. 자금 조달 수수료는 합의 순간에 직책이 보유 된 경우에만 청구됩니다. 자금 조달 타임 스탬프 전에 직책을 마감하면 수수료가 전적으로 피할 수 있습니다. 이 타이밍 고려 사항은 비용을 최소화하기 위해 Day Traders가 자주 사용합니다.

4. Binance는 각 합의 전에 몇 분 전에 다가오는 자금 조달 요금을 발표합니다. 거래자는이 정보를 사용하여 다음 지불의 방향과 규모를 예상하고 그에 따라 위치를 조정할 수 있습니다.

자금 조달 비율에 대한 일반적인 오해

1. 일부 상인들은 자금 조달 요금이 Binance가 청구하는 수수료라고 생각합니다. 실제로, 그것은 플랫폼 수수료가 아닌 트레이더 간의 피어 투 피어 이적입니다. Binance는 단지 컷을하지 않고 전송을 용이하게합니다.

2. 높은 자금 조달 비율이 항상 강세 또는 약세 시장을 나타내는 것은 아닙니다. 상승 시장에서는 긍정적 인 비율이 종종 발생하지만 과도한 긴 레버리지를 반영 할 수 있으며, 이는 급격한 수정에 앞서있을 수 있습니다.

3. 자금 조달 비율은 전통적인 금융의 롤오버 수수료와 같지 않습니다. 영구 교환에 고유하며 계약 기간을 연장하지 않고 특정 가격 정렬 기능을 제공합니다.

4. 공개이자와 양을 고려하지 않고 자금 요금 만 모니터링하면 오해의 소지가있는 결론이 이어질 수 있습니다. 공개이자 감소와 결합 된 높은 비율은 강한 감정보다는 청산 압력을 암시 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Binance에서 현재 자금 조달 요금을 어떻게 확인할 수 있습니까? Binance Futures Trading 인터페이스에서 특정 계약을 찾으십시오. 자금 조달 비율은 가격 차트 근처에, 일반적으로 백분율로 표시됩니다. 실시간으로 업데이트되며 현재 속도와 다음 추정 속도를 모두 보여줍니다.

고립 된 마진을 사용하는 경우 자금 조달 비율이 내 위치에 영향을 미칩니 까? 예, 자금 조달 비율은 마진 모드에 관계없이 적용됩니다. 고립 된 마진에서, 수수료는 해당 특정 위치의 할당 된 마진에서 공제되거나 추가됩니다. 자금 조달 수수료가 유지 보수 수준 이하로 떨어지면 마진이 불충분하면 청산이 발생할 수 있습니다.

자금 조달 요금을 조작 할 수 있습니까? 개별 트레이더는 큰 순서를 통해 비율에 영향을 미치려고 시도 할 수 있지만,이 메커니즘은 진정한 시장 불균형을 반영하도록 설계되었습니다. 프리미엄 인덱스 구성 요소는 마크와 지수 가격의 차이를 고려하여 지속적인 조작을 어렵고 비용이 많이 듭니다.

자금 조달 요금은 Binance에 대한 모든 영구 계약에서 동일합니까? 아니요, 각 영구 계약에는 특정 시장 조건에 의해 결정된 자체 자금 조달 비율이 있습니다. 고변성 또는 낮은 액체 쌍은 종종 BTCUSDT 또는 ETHUSDT와 같은 주요 쌍에 비해 더 휘발성 자금 조달 비율을 나타냅니다.