Binance 계약의 청산 가격을 계산하는 방법은 무엇입니까? 강제 청산 메커니즘은 무엇입니까?

이항 계약의 청산 가격을 계산하려면 진입 가격, 위치 규모, 유지 보수 마진 요율 및 거래 위험을 효과적으로 관리하기위한 레버리지가 포함됩니다.

2025/05/19 17:29

Binance 계약의 청산 가격과 강제 청산의 역학을 계산하는 방법을 이해하는 것은 cryptocurrency 파생 상품 시장에서 거래하는 모든 사람에게 중요합니다. 이 지식은 거래자가 위험을 효과적으로 관리하고 예기치 않은 손실을 피하는 데 도움이됩니다. 이러한 개념의 세부 사항을 살펴 보겠습니다.

청산 가격은 얼마입니까?

청산 가격은 상인의 ​​마진을 초과 할 수있는 추가 손실을 방지하기 위해 거래자의 위치가 교환에 의해 자동으로 폐쇄되는 가격입니다. 다시 말해, 교환이 자신과 상인을 추가적인 재정적 피해로부터 보호 할 수있는 위치를 청산하기위한 시점입니다.

이진 계약의 청산 가격 계산

Binance 계약의 청산 가격을 계산하려면 다음 변수를 이해해야합니다.

• 진입 가격 (EP) : 거래에 참여한 가격.
• 위치 크기 (PS) : 보유하고있는 계약 수.
• 유지 보수 마진 속도 (MMR) : 위치를 열어두기 위해 계정에서 유지 해야하는 위치의 값의 백분율.
• 레버리지 (L) : 사용중인 레버리지 양.

긴 위치의 경우 청산 가격은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

[\ text {청산 가격 (long)} = \ frac {\ text {Entry Price}} {(1 + \ frac {1} {\ text {leverage} \ times (1 - \ text {Maintenance Margin rate})})]

짧은 위치의 경우 청산 가격은 다음과 같이 계산됩니다.

[\ text {청산 가격 (Short)} = \ frac {\ text {Entry Price}} {(1 - \ frac {1} {\ text {leverage} \ times (1- \ text {Maintenance Margin rate})})]

긴 위치에 대한 청산 가격을 계산하기위한 단계를 세분화합시다.

• 입국 가격 (EP)을 결정하십시오.
• 위치 크기 (PS)를 식별하십시오.
• 거래중인 계약에 대해 Binance가 지정한 MMR (Maintenance Margin Rate)을 확인하십시오.
• 레버리지 (L)에 유의하십시오.
• 청산 가격을 계산하기 위해이 값을 공식에 ​​연결하십시오.

예를 들어, 10 배의 레버리지와 유지 보수 마진 률이 0.5%인 10,000 달러의 입국 가격으로 긴 포지션을 입력하면 청산 가격이 다음과 같습니다.

[\ text {청산 가격 (long)} = \ frac {100000} {(1 + \ frac {1} {10 \ times (1-0.005)})} = \ frac {10000} {(1 + \ \ frac {1} {9.95})} \ frac {10000}} 9086.36]

강제 청산 메커니즘은 무엇입니까?

강제 청산 메커니즘은 Binance와 같은 거래소가 위험을 관리하고 시장의 안정성을 보장하기 위해 구현 된 프로세스입니다. 거래자의 위치가 청산 가격에 도달하면 거래소는 자동으로 위치를 폐쇄하여 트레이더의 마진을 초과 할 수있는 추가 손실을 방지합니다.

강제 청산 공정은 다음과 같이 작동합니다.

• 모니터링 : Exchange는 개방형 위치의 가치와 거래자의 마진 수준을 지속적으로 모니터링합니다.
• 트리거링 : 위치의 가치가 청산 가격에 떨어지면 교환은 강제 청산을 유발합니다.
• 실행 : 거래소는 최고의 시장 가격으로 위치를 마감하며, 이는 시장 변동성으로 인한 청산 가격과 다를 수 있습니다.
• 결제 : 손실을 커버 한 후 나머지 마진은 상인의 ​​계정으로 반환됩니다.

강제 청산을 피하는 방법

강제 청산을 피하기 위해 거래자는 다음과 같은 전략을 고려해야합니다.

• 스톱 손실 주문 사용 : 스톱 손실 주문을 설정하면 손실을 제한하고 위치가 청산 가격에 도달하는 것을 방지 할 수 있습니다.
• 마진 수준을 모니터링 : 정기적으로 마진 레벨을 확인하여 유지 보수 마진 속도를 높이십시오.
• 조정 레버리지 : 더 낮은 레버리지를 사용하면 청산 가격에 도달하기 위해 시장 이동이 줄어들 필요가 없으므로 청산 위험이 줄어 듭니다.
• 다각화 : 다른 자산에 대한 투자를 확산 시키면 위험을 완화하고 단일 포지션이 전체 마진을 삭제하는 것을 방지 할 수 있습니다.

시장 변동성의 영향 이해

시장 변동성은 청산 과정에서 중요한 역할을합니다. 변동성이 높으면 빠른 가격 변동이 발생하여 청산 가격에 도달 할 가능성이 높아집니다. 거래자는 시장 상황을 알고 그에 따라 위치를 조정해야합니다.

예를 들어, 변동성이 높은 기간 동안 강제 청산을 피하기 위해 레버리지를 줄이거 나 닫는 위치를 줄이는 것이 현명 할 수 있습니다. 시장 뉴스를 모니터링하고 기술 분석을 사용하면 거래자가 잠재적 인 가격 변동을 예상하고 자신의 위치를 ​​효과적으로 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.

청산 가격 계산의 실질적인 예

청산 가격을 짧은 위치로 계산하는 실질적인 예를 살펴 보겠습니다. 다음 세부 사항과 함께 Bitcoin 선물 계약에서 짧은 포지션을 입력한다고 가정합니다.

• 진입 가격 (EP) : $ 50,000
• 레버리지 (L) : 20x
• 유지 보수 마진 속도 (MMR) : 0.5%

공식을 짧은 위치에 사용하면 청산 가격은 다음과 같습니다.

[\ text {청산 가격 (Short)} = \ frac {50000} {(1- \ frac {1} {20 \ times (1-0.005)})} = \ frac {50000} {(1- \ frac {1} {19.9}) = \ pras {50000}} 52631.58]

이 경우 Bitcoin의 가격이 $ 52,631.58에 도달하면 짧은 위치가 청산됩니다.

FAQ

1. 시장 가격이 청산 가격에 도달하지만 빠르게 회복되면 어떻게됩니까?

시장 가격이 청산 가격을 간단히 닿지 만 회복되면 포지션은 여전히 ​​청산됩니다. Exchange의 시스템은 거래자와 교환을 추가 손실로부터 보호하기 위해 신속하게 행동하도록 설계되었습니다.

2. Binance에서 맞춤형 청산 가격을 설정할 수 있습니까?

아니요, Binance는 거래자가 맞춤형 청산 가격을 설정할 수 없습니다. 청산 가격은 제공된 공식에 따라 입국 가격, 레버리지 및 유지 보수 마진 속도에 따라 계산됩니다.

3. Binance는 부분 청산을 어떻게 처리합니까?

Binance는 특정 상황에서 부분 청산을 구현하여 총 위치 청산의 위험을 줄일 수 있습니다. 이는 포지션의 일부만이 유지되어 유지 보수 수준 위로 마진을 가져옵니다.

4. 초기 마진과 유지 보수 마진의 차이점은 무엇입니까?

초기 마진은 포지션을 개설하는 데 필요한 자본량이며, 유지 보수 마진은 위치를 개방하기 위해 계정에서 유지 해야하는 최소 지분의 양입니다. 계정 주식이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 위치는 청산의 위험이 있습니다.