코인베이스 계약의 자금 조달 비율을 계산하는 방법은 무엇입니까? 얼마나 자주 수집되거나 지불됩니까?

8 시간마다 계산 된 코인베이스의 자금 조달 비율은 영구 미래 가격이 현물 가격과 일치하여 거래자의 위치와 전략에 영향을 미칩니다.

2025/04/28 22:56

코인베이스 계약의 자금 조달 비율을 이해하는 것은 플랫폼에서 영구 미래 거래에 참여하는 거래자에게 필수적입니다. 자금 조달 비율은 영구 선물 계약의 가격이 기본 자산의 현물 가격과 밀접하게 조정되도록하는 데 사용되는 메커니즘입니다. 이 기사는 Coinbase 계약의 자금 요금을 계산하는 세부 사항과 수집 또는 지불 빈도를 조사합니다.

자금 조달 비율은 얼마입니까?

자금 조달 율 은 영구 선물 계약 가격과 기본 자산의 현장 가격의 차이에 따라 거래자간에 주기적으로 지불됩니다. 영구 계약 가격이 스팟 가격보다 높으면 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불합니다. 반대로, 영구 계약 가격이 스팟 가격보다 낮은 경우, 짧은 포지션 보유자는 긴 포지션 보유자를 지불합니다. 이 메커니즘은 선물 가격을 현장 가격과 일치시키는 데 도움이됩니다.

Coinbase의 자금 조달 비율을 계산하는 방법

코인베이스에서 자금 조달 비율을 계산하려면 몇 가지 주요 구성 요소가 포함됩니다. 자금 조달 비율의 공식은 다음과 같습니다.

[\ text {자금 지원 속도} = \ text {premium index} + \ text {clamp} (\ text {intat {inattrate} - \ text {premium index}, 0.05 \%, -0.05 \%)]

이 공식의 각 부분을 분류합시다.

• 프리미엄 지수 : 이것은 영구 선물 가격과 스팟 가격의 차이에 따라 계산됩니다. 일반적으로 특정 기간 동안 마크 가격과 지수 가격의 차이의 시간 가중 평균으로 계산됩니다.

• 이자율 : 이것은 포지션을 보유하는 자본 비용을 나타내는 비율입니다. 일반적으로 코인베이스가 제공하는 고정 속도입니다.

• 클램프 기능 :이 기능은 이자율과 프리미엄 지수의 차이를 -0.05%에서 0.05% 범위로 제한합니다. 이를 통해 자금 조달 비율이 프리미엄 지수와 너무 멀지 않도록합니다.

자금 조달 비율의 예제

설명하기 위해 다음 값을 가정 해 봅시다.

• 프리미엄 지수 : 0.01%
• 이자율 : 0.03%

공식 사용 :

[\ text {자금 지원 속도} = 0.01 \% + \ text {clamp} (0.03 \% - 0.01 \%, 0.05 \%, -0.05 \%)]
[\ text {자금 지원 속도} = 0.01 \% + \ text {clamp} (0.02 \%, 0.05 \%, -0.05 \%)]
[\ text {자금 지원 속도} = 0.01 \% + 0.02 \%]
[\ text {자금 지원 속도} = 0.03 \%]

이 예에서 자금 조달 비율은 0.03%입니다.

자금 조달 요율 수집 또는 지불 빈도

Coinbase의 자금 조달 비율은 8 시간마다 수집되거나 지불됩니다. 이는 자금 조달 비율이 하루에 세 번, 일반적으로 다음과 같은 시간에 계산되고 적용됨을 의미합니다.

• 00:00 UTC
• 08:00 UTC
• 16:00 UTC

자금 조달 비율이 거래 위치에 크게 영향을 줄 수 있으므로 거래자는이 시간을 알고 있어야합니다. 이시기에 직책을 맡으면 계산 된 자금 조달 요금에 따라 자금을 지불하거나 받게됩니다.

자금 조달 비율이 거래에 미치는 영향

자금 조달 비율은 거래 전략에 큰 영향을 줄 수 있습니다. 거래자는 다음을 고려해야합니다.

• 긴 포지션 보유자 : 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불합니다. 자금 조달 비율이 장기 동안 높은 경우 이익을 침식 할 수 있습니다.

• 짧은 포지션 보유자 : 자금 조달 비율이 음수 인 경우 짧은 포지션 보유자는 장거리 보유자에게 지불합니다. 이는 특히 자금 조달 비율이 장기간 부정적인 상태로 유지되는 경우 수익성에도 영향을 줄 수 있습니다.

• 차익 거래 기회 : 정통한 거래자는 자금 조달 율과 스팟 가격 사이의 불일치를 활용하여 차이에서 수익을 올릴 수 있습니다.

코인베이스에서 자금 조달 요금을 모니터링하는 방법

직책을 효과적으로 관리하려면 Coinbase의 자금 요금을 모니터링하는 것이 중요합니다. 다음은 다음과 같습니다.

• Coinbase 계정에 로그인 : Coinbase 계정에 로그인했는지 확인하십시오.

• 선물 거래 섹션으로 이동하십시오 . 선물 계약을 거래 할 수있는 플랫폼 섹션으로 이동하십시오.

• 원하는 계약을 선택하십시오 : 관심있는 특정 계약을 선택하십시오.

• 자금 조달 요금 확인 : 자금 조달 요금 정보를 찾으십시오.이 정보는 일반적으로 거래 페이지에 두드러지게 표시됩니다. Coinbase는 일반적으로 자금 조달 속도에 대한 실시간 업데이트를 제공합니다.

• 알림 설정 : 사용 가능한 경우 자금 조달 요금이 특정 임계 값에 도달하면 알림을 설정하여 그에 따라 위치를 조정할 수 있습니다.

자금 조달 요금 영향의 실질적인 예

자금 조달 요율이 거래에 어떤 영향을 미치는지 이해하려면 Coinbase에서 Bitcoin 영구 선물 계약에서 긴 위치를 차지하는 시나리오를 고려하십시오. 자금 조달 비율이 8 시간마다 0.03%라고 가정하십시오. 24 시간 동안, 당신은 다음을 지불합니다.

[0.03 \% \ times 3 = 0.09 \%]

위치 규모가 $ 10,000 인 경우 하루의 총 자금 지불금은 다음과 같습니다.

[0.09 \% \ 시간 10,000 = \ $ 9]

즉, 긴 포지션을 유지하려면 매일 9 달러를 지불해야합니다. 이는 시장이 유리하지 않으면 수익성에 큰 영향을 줄 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q1 : Coinbase의 자금 조달 비율이 부정적 일 수 있습니까?
A1 : 그렇습니다. 자금 조달 비율은 부정적 일 수 있습니다. 영구 선물 가격이 스팟 가격보다 낮 으면 짧은 포지션 보유자는 장거리 보유자에게 지불합니다. 자금 조달 속도 공식의 클램프 함수는 요율이 특정 범위 내에서 유지되도록하지만 여전히 음수 일 수 있습니다.

Q2 : Coinbase는 프리미엄 지수를 어떻게 결정합니까?
A2 : 코인베이스는 프리미엄 지수를 특정 기간 동안 마크 가격과 지수 가격의 차이의 시간 가중 평균으로 계산합니다. 이는 단기 변동성을 부드럽게하는 데 도움이되고보다 안정적인 보험료를 제공합니다.

Q3 : 자금 조달 요금은 Coinbase의 모든 계약에 대해 동일합니까?
A3 : 아니요, 자금 조달 비율은 코인베이스의 계약마다 다를 수 있습니다. 각 계약에는 프리미엄 지수 및 이자율을 포함하여 자체 특정 매개 변수가있어 자금이 다른 자금 요금으로 이어질 수 있습니다.

Q4 : Coinbase에서 자금을 지불하지 않아도 될까요?
A4 : 자금 지원 시점에 직책을 맡으면 자금 요금을 지불하는 것을 피할 수 없습니다. 그러나 자금 조달 시간 전에 직책을 마감하거나 자금 조달 요금의 영향을 최소화하기 위해 위치 규모를 조정하여 노출을 관리 할 수 ​​있습니다.