Bybit 위험 한도는 무엇이며 마진에 어떤 영향을 미치나요?

위험 한도 정의 및 핵심 메커니즘

1. 위험 한도는 Bybit 거래 플랫폼의 각 계약에 할당된 사전 정의된 최대 노출 임계값으로, 기초 자산의 변동성, 유동성 및 시가총액에 따라 조정됩니다.

2. 모든 영구 또는 역선물 계약에는 Tier 1(최저 레버리지, 최소 포지션 크기)부터 Tier 10(최고 레버리지, 최대 허용 포지션)까지 특정 위험 한도 등급이 적용됩니다.

3. 사용자가 포지션을 개설하면 Bybit는 주문의 명목 가치와 선택한 레버리지 수준을 기반으로 해당 포지션을 적절한 위험 한도 등급에 자동으로 할당합니다.

4. 위험 한도는 해당 포지션에 필요한 최대 초기 증거금을 결정하고 가격 변동 중에 적용되는 유지 증거금 비율을 직접적으로 결정합니다.

5. 실현되지 않은 손익 증가 또는 부분 채우기를 통한 명목 규모 증가로 인해 포지션이 할당된 위험 한도 단계를 초과하는 경우 Bybit는 자동으로 다음 상위 단계로 업그레이드하여 다시 계산된 마진 요구 사항을 트리거하고 사용 가능한 레버리지를 잠재적으로 줄입니다.

위험 한도 제약 하에서 마진 계산

1. 초기 증거금은 명목 가치 ¼ (지정된 위험 한도 계층 레버리지) 로 계산됩니다. 여기서 레버리지는 사용자 선택에 관계없이 계층별로 제한됩니다.

2. 유지 증거금은 명목 가치 × (계층별 유지 증거금 비율) 공식을 사용하여 동적으로 조정되며, 등급이 높아질수록 점진적으로 증가합니다.

3. 50배 레버리지로 Tier 3에 개설된 포지션은 사용자가 수동으로 레버리지를 높이려고 시도하더라도 마진 기반이 Tier 3 매개변수에 고정됩니다. 시스템은 유효하지 않은 입력을 무시합니다.

4. 미실현 이익으로 인해 해당 포지션의 명목 가치가 Tier 4의 상한선을 넘으면 Bybit는 이를 Tier 5로 이동하여 유지 증거금 비율을 0.4%에서 0.5%로 높이고 유효 레버리지를 50배에서 40배로 낮춥니다.

5. 마이너스 손익은 위험 한도 등급을 하향 조정하지 않습니다. 일단 업그레이드되면 해당 포지션은 종료되거나 하한 임계값 아래로 감소될 때까지 상위 계층에 유지됩니다.

통합 거래 계좌(UTA)와의 상호 작용

1. UTA 내에서 위험 한도는 USDT 무기한, 인버스 선물, 옵션, 현물 마진 등 모든 상품 유형에 걸쳐 적용되지만 상품 그룹별로 별도로 적용됩니다.

2. BTCUSDT 무기한 포지션과 BTCUSD 인버스 선물 포지션은 계층 간 마진 상쇄를 공유하지 않습니다. 각각은 자체 위험 한도 분류 및 마진 계산을 유지합니다.

3. UTA에 보관된 BTC 또는 ETH와 같은 담보 자산은 총 가용 마진에 기여하지만 해당 가치는 위험 한도 기반 마진 의무에 적용되기 전에 Bybit의 담보 차감 일정(BTC의 경우 5%, ETH의 경우 8%)에 따라 할인됩니다.

4. UTA 순자산이 각 등급에 걸쳐 모든 포지션의 유지 증거금 합계보다 낮아지면 Bybit는 가장 낮은 증거금 비율을 가진 최고 위험 한도 등급 포지션부터 부분 청산을 시작합니다.

5. 사용자는 여러 하위 계정이나 장치에 대량 주문을 분할하여 위험 한도를 우회할 수 없습니다. Bybit의 실시간 위치 집계 엔진은 하나의 KYC ID 하에서 모든 활성 세션에 걸쳐 통합된 계층 할당을 시행합니다.

청산 트리거 및 계층별 임계값

1. 청산은 자기자본이 0이 되는 경우가 아닌 포지션 증거금 ≤ (명목 가치 × 계층 유지 증거금 비율) 일 때 발생합니다.

2. 각 위험 한도 계층은 정확한 유지 마진 비율을 게시합니다. — Tier 1은 1.0%, Tier 5는 0.4%, Tier 8은 0.25%, Tier 10은 0.15%를 사용하며 Bybit의 계약 사양 페이지에 표시됩니다.

3. 거래 인터페이스에 표시되는 청산 가격은 추가 가격 하락이 없다고 가정하고 자금 조달 수수료나 다중 통화 계약의 환율 변동을 제외하고 현재 등급 매개변수만을 기준으로 계산됩니다.

4. 변동성이 극심한 동안 Bybit는 밀리초 이내에 계단식 계층 점프를 방지하기 위해 위험 한도 업그레이드를 일시적으로 중단할 수 있습니다. 위치는 안정화될 때까지 스파이크 전 계층에서 고정된 상태로 유지됩니다.

5. 과거 청산 기록에 따르면 2026년 2분기 강제 폐쇄의 68%가 Tier 7~10 포지션에서 발생한 것으로 나타났습니다. 이는 주로 레버리지 이익으로 인한 급속한 명목 확장 동안 사용자가 등급 경계를 잘못 판단했기 때문입니다.

자주 묻는 질문

Q: 마진 사용을 줄이기 위해 더 낮은 위험 한도 등급을 수동으로 선택할 수 있습니까? A: 아니요. Bybit는 실시간 명목 가치와 레버리지를 기반으로 계층을 자동 할당합니다. 위험 통제 규정 준수를 위해 수동 다운그레이드는 금지됩니다.

Q: UTA에서 더 많은 담보를 보유하면 할당된 위험 한도 등급이 낮아지나요? A: 아니요. 담보 수량은 마진 가용성에 영향을 미치지만 포지션 규모와 레버리지에만 의존하는 등급 지정을 변경하지는 않습니다.

Q: 위험 한도는 현물 증거금과 파생상품에 동일하게 적용됩니까? A: 아니요. 현물 마진은 위험 등급과 관계없이 고정된 이자 기반 마진 비율을 사용합니다. 파생상품 계약만이 계층화된 위험 한도 모델을 따릅니다.

Q: 한 번의 가격 변동으로 내 포지션이 두 등급 경계를 넘으면 어떻게 되나요? A: Bybit는 계층 업그레이드를 순차적으로 처리합니다(틱당 한 계층). 중간 임계값을 건너뛰지 않고 정확한 마진 재계산을 보장합니다.