BYBIT 영구 계약 자금 조달 비율 : BYBIT 요율 차익 거래 전략 분석

8 시간마다 계산 된 Bybit의 자금 조달 비율은 영구 계약 가격을 현물 시장 가격과 조정하여 거래자가 이익을 위해 차익 거래 전략을 사용할 수있게합니다.

2025/05/28 15:28

Bybit Perpetual Contract Funding Rate는 Cryptocurrency 거래 생태계, 특히 선물 및 파생 상품 거래에 종사하는 사람들에게 중요한 역할을합니다. 자금 조달 요금의 역학을 이해하고 중재 전략에 사용될 수있는 방법을 이해하는 것은 수익을 극대화하려는 거래자에게는 필수적입니다. 이 기사에서는 Bybit 자금 지원 속도의 복잡성을 탐구하고, 작동 방식을 탐색하며, 거래자가 사용할 수있는 다양한 차익 거래 전략을 분석 할 것입니다.

Bybit Perpetual Contract Funding Rate 이해

Bybit의 자금 조달 률은 영구 계약의 가격을 현장 시장 가격과 일치시키기 위해 설계된 메커니즘입니다. 영구 계약에는 전통적인 선물 계약과 달리 만료 날짜가 없습니다. 이는 무기한으로 유지 될 수 있음을 의미합니다. 자금 조달 비율은 계약 가격이 기본 자산의 스팟 가격에 가깝게 유지되도록하기 위해 길고 짧은 위치로 주기적으로 교환됩니다.

자금 조달 비율은 8 시간마다 00:00 UTC, 08:00 UTC 및 16:00 UTC에 계산 및 적용됩니다 . 자금 조달 비율을 계산하는 데 사용되는 공식은 다음과 같습니다.

[\ text {자금 지원 속도} = \ text {premium index} + \ text {clamp} \ left (\ text {intert {interat} - \ text {premium index}, -0.05 \%, 0.05 \% \ right)]

여기서, 프리미엄 지수는 영구 계약의 가격과 스팟 가격의 차이를 나타내며, 이자율은 포지션 보유 비용을 차지합니다. 클램프 함수는 자금 요금이 이자율에서 너무 멀리 떨어져 있지 않도록합니다.

자금이 거래에 미치는 영향

자금 조달 비율은 특히 길거나 짧은 포지션을 보유한 사람들에게 거래 전략에 크게 영향을 줄 수 있습니다. 자금 조달 비율이 긍정적 인 경우 , 긴 포지션 보유자는 짧은 포지션 보유자를 지불해야합니다. 반대로, 자금 조달 비율이 음수 인 경우 , 짧은 포지션 보유자는 장거리 포지션 보유자를 지불해야합니다. 이 메커니즘은 거래자들이 현장 시장과 동기화되지 않는 직책을 폐쇄하여 가격 정렬을 유지하도록 권장합니다.

거래자는 전략을 계획 할 때 자금 조달 속도를 알고 있어야합니다. 예를 들어, 긍정적 인 자금 조달 비율이 높은 기간 동안 긴 포지션을 보유하는 것은 자금 수수료를 지불해야하므로 비용이 많이들 수 있습니다. 반면에, 그러한 시간 동안 짧은 포지션을 유지하는 것은 자금 수수료를 받기 때문에 수익성이있을 수 있습니다.

BYBIT 요율 차익 거래 전략 분석

차익 거래 전략에는 이익을 창출하기 위해 다른 시장이나 도구 간의 가격 차이를 악용하는 것이 포함됩니다. Bybit의 영원한 계약과 관련하여, 거래자들은 자금 요금을 유리하게 사용할 수 있습니다. 다음은 자금 조달 비율을 기반으로하는 몇 가지 일반적인 차익 거래 전략입니다.

1. 자금 조달 요율 차익 거래

자금 조달 요율 차익 거래는 다른 거래소 또는 다른 암호 화폐 사이의 자금 조달 요율의 차이를 이용하는 것을 포함합니다. 거래자들은 더 낮은 자금 요금과 더 높은 자금 조달 요금과의 교환에서 짧은 포지션과 교환 할 때 긴 위치를 열 수 있습니다 . 목표는 기본 자산에 대한 순 노출을 최소화하면서 자금 조달 요금의 차이로 이익을 얻는 것입니다.

이 전략을 실행하려면 :

• 동일한 cryptocurrency에 대해 상당히 다른 자금 조달 비율을 가진 두 개의 거래소를 식별하십시오.
• 낮은 자금 조달 율과 교환에서 긴 위치를 열어줍니다.
• 동시에 더 높은 자금 조달 비율과 교환에 대한 짧은 포지션을 개설하십시오.
• 자금 조달 속도 차이가 좁아 지거나 반전 될 때 위치를 모니터링하고 닫으십시오.

2. 상사 자금 조달 요율 차익 거래

이 전략은 동일한 거래소에서 다른 암호 화폐 사이의 자금 조달 속도 차이를 악용하는 것을 포함합니다. 거래자들은 자금 조달 률이 낮고 자금 조달 비율이 높은 암호 화폐에서 짧은 포지션으로 암호 화폐로 긴 위치를 열 수 있습니다 . 핵심은 두 개의 암호 화폐가 상관 관계가 높아서 가격 발산 위험을 최소화하는 것입니다.

이 전략을 실행하려면 :

• Bybit에 대한 자금 조달 속도가 다른 두 가지 고도로 상관 관계가있는 암호 화폐를 식별하십시오.
• 더 낮은 자금 조달 비율로 cryptocurrency에서 긴 포지션을 개방하십시오.
• 동시에 자금 조달 비율이 높은 암호 화폐에서 짧은 포지션을 개방하십시오.
• 자금 조달 속도 차이가 좁아 지거나 반전 될 때 위치를 모니터링하고 닫으십시오.

3. 스팟 미래의 차익 거래

이 전략은 현장 시장과 영구 계약 시장의 가격 차이를 활용하는 것입니다. 거래자는 현장 시장에서 cryptocurrency를 구매하고 계약이 보험료로 거래되는 경우 Bybit에서 영구 계약을 판매 할 수 있습니다 . 반대로, 그들은 현장 시장에서 cryptocurrency를 판매하고 계약이 할인 된 것으로 거래되는 경우 영구 계약을 구매할 수 있습니다.

이 전략을 실행하려면 :

• Spot Market과 Bybit의 영구 계약 사이의 가격 차이를 모니터링하십시오.
• 계약이 보험료로 거래되는 경우, 현장 시장에서 암호 화폐를 구매하고 영구 계약을 판매하십시오.
• 계약이 할인 된 가격으로 거래되는 경우, 현장 시장에서 암호 화폐를 판매하고 영구 계약을 구매하십시오.
• 가격 차이가 좁아 지거나 반전 될 때 위치를 닫습니다.

위험과 고려 사항

자금 조달 요금 차익 거래는 수익성이 높을 수 있지만 위험이없는 것은 아닙니다. 시장 변동성은 자금 조달 률과 가격 차이의 갑작스런 변화로 이어질 수있어 잠재적으로 손실이 발생할 수 있습니다. 또한, 거래 수수료 및 인출 수수료와 같은 거래 비용은 이익을 얻을 수 있습니다. 거래자들은 이러한 요소를 신중하게 고려하고 잠재적 이익이 비용과 위험을 능가하도록해야합니다.

자금 조달 요율 차익 거래의 실질적인 예

자금 조달 속도 차익 거래가 실제로 어떻게 작동하는지 설명하기 위해 Bybit과 다른 교환 X에 Bitcoin (BTC)가 포함 된 가상 시나리오를 고려해 봅시다.

• 1 단계 : 두 거래소 모두에서 BTC의 자금 조달 요율을 식별하십시오. Bybit의 자금 조달 비율이 0.01%이고 Exchange X는 5.03%라고 가정합니다.
• 2 단계 : 1 BTC의 BYBIT에서 긴 위치를 열고 1 BTC의 Exchange X에서 짧은 위치를 열십시오.
• 3 단계 : 자금 조달 속도 차이를 계산합니다. 차이는 자금 조달 기간 당 0.02%입니다.
• 4 단계 : 자금 조달 속도가 좁아 지거나 반전 될 때 위치를 모니터링하고 닫으십시오.

이 예에서, 상인은 포지션이 개방되고 차등이 일정하게 유지되는 경우 8 시간마다 0.02% 자금 조달율 차이로 이익을 얻을 수 있습니다.

자금 조달 요금 차익 거래를위한 도구 및 자원

자금 조달 속도 차익 거래 전략을 성공적으로 실행하려면 거래자는 실시간 데이터 및 분석 도구에 대한 액세스가 필요합니다. Bybit의 API를 통해 트레이더는 프로그래밍 방식으로 자금 조달 요금 데이터에 액세스 할 수있어 자동 거래 전략이 가능합니다. 또한 다양한 타사 플랫폼과 도구는 다양한 거래소에서 실시간 자금 조달 속도 비교를 제공하여 거래자가 차익 거래 기회를 식별 할 수 있도록 도와줍니다.

유용한 리소스는 다음과 같습니다.

• BYBIT API : 자동 거래에 대한 실시간 자금 조달 요금 데이터에 액세스하십시오.
• cryptocompare : 여러 거래소에서 자금 요금을 비교하십시오.
• TradingView : 사용자 정의 지표를 사용하여 자금 조달 요금 차이를 추적합니다.

자주 묻는 질문

Q1 : 자금 요금 차익 거래는 완전히 자동화 될 수 있습니까?

A1 : 그렇습니다. 자금 조달 요금 차익 거래는 거래 봇 및 API를 사용하여 완전히 자동화 할 수 있습니다. 트레이더는 자금 조달 속도 차이를 모니터링하고 거래를 자동으로 실행하기 위해 알고리즘을 설정할 수 있습니다. 그러나 이러한 자동화 시스템을 면밀히 모니터링하여 원하는 매개 변수 내에서 작동하고 예상치 못한 시장 조건을 처리하는 것이 필수적입니다.

Q2 : 교차 통화 자금 조달 요금 차익 거래를위한 암호 화폐를 선택할 때 고려해야 할 주요 요인은 무엇입니까?

A2 : 상사 자금 조달 요금 차익 거래를위한 암호 화폐를 선택할 때 트레이더는 다음과 같은 요인을 고려해야합니다.

• 상관 관계 : 가격 발산 위험을 최소화하기 위해 높은 상관 관계가있는 암호 화폐를 선택하십시오.
• 유동성 : 두 암호 화폐 모두 상당한 미끄러짐없이 거래를 실행하기에 충분한 유동성을 갖도록하십시오.
• 자금 조달 요율 변동성 : 잠재적 위험을 평가하기 위해 두 암호 화폐의 자금 조달 속도의 역사적 변동성을 모니터링하십시오.

Q3 : 거래자는 자금 조달 요율 차익 거래와 관련된 위험을 어떻게 완화시킬 수 있습니까?

A3 : 자금 조달 요금 차익 거래의 위험을 완화하기 위해 거래자는 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 중단 손실 주문 사용 : 시장이 차익 거래 위치에 대해 시장이 이동하는 경우 잠재적 손실을 제한하도록 스톱 손실 주문을 설정하십시오.
• 다각화 : 단일 시장에 대한 노출을 줄이기 위해 여러 암호 화폐 및 교환에 걸쳐 차익 거래 위치를 확산시킵니다.
• 시장 조건 모니터링 : 자금 조달 요금과 가격 차이에 영향을 줄 수있는 시장 뉴스 및 이벤트를 면밀히 주시하십시오.

Q4 : 자금 조달 요율 차익 거래에 대한 규제 고려 사항이 있습니까?

A4 : 규제 고려 사항은 관할권에 따라 다를 수 있습니다. 거래자는 해당 지역의 차익 거래 거래의 법적 및 세금 영향을 알고 있어야합니다. 일부 국가는 파생 상품 거래 및 차익 거래 전략을 관리하는 특정 규정을 가질 수 있으므로 법률 전문가와상의하여 규정 준수를 보장하는 것이 좋습니다.