바이낸스 단순 적립 프로그램은 무엇이며 스테이킹과 어떻게 다릅니까?

바이낸스 단순 수익 개요

1. 바이낸스 심플 적립(Binance Simple Earn)은 사용자가 고정된 기간 동안 자산을 ​​잠그지 않고도 암호화폐 보유에 대해 소극적 소득을 얻을 수 있는 유연한 수익 창출 제품입니다.

2. 사용자는 지원되는 토큰을 프로그램에 입금하고 거의 즉시 이자를 받을 수 있으며, 수익은 시간당 계산되고 동일한 자산에 매일 분배됩니다.

3. 이 프로그램은 유연한 구독 옵션과 고정 구독 옵션을 모두 지원하지만, 유연한 계층에서는 사용 가능한 유동성에 따라 언제든지 즉시 인출이 가능합니다.

4. 이자율은 시장 수요, 공급 역학 및 바이낸스의 내부 자금 관리에 따라 변동됩니다. 즉, APY는 보장되지 않으며 사전 통지 없이 변경될 수 있습니다.

5. 대부분의 자산에는 최소 잔액이 필요하지 않으므로 포지션이 작든 크든 사용자가 접근할 수 있습니다.

바이낸스의 스테이킹 메커니즘

1. 스테이킹에는 지분증명(PoS) 블록체인 네트워크의 보안과 운영을 지원하기 위해 암호화폐 자산을 투입하는 것이 포함됩니다.

2. 사용자는 블록 검증 및 합의에 참여하기 위해 직접 또는 바이낸스의 스테이킹 서비스를 통해 검증자에게 토큰을 위임하거나 잠급니다.

3. 보상은 네트워크 수준 인플레이션 및 거래 수수료에서 비롯되며 지분 가중치 및 가동 시간 성능에 비례하여 분배됩니다.

4. 잠금 기간은 체인에 따라 다릅니다. 일부는 지체 없이 언제든지 언스테이킹을 허용하는 반면, 다른 일부는 며칠에서 몇 주까지 언본딩 기간을 시행합니다.

5. 스테이킹은 검증인이 잘못된 행동을 할 경우 사용자를 큰 위험에 노출시킵니다. 하지만 바이낸스는 기관 스테이킹 풀에 대해 이러한 처벌을 감수합니다.

자산 적격성 및 프로토콜 정렬

1. Simple Earn에는 스테이블 코인, 레이어 1 자산 및 DeFi 기본 토큰을 포함한 여러 범주의 토큰이 포함되며, 모두 기본 스테이킹 기능이 있는 것은 아닙니다.

2. 스테이킹은 PoS 또는 Ethereum, Cardano, Solana 및 Polygon과 같은 하이브리드 합의 체인으로 제한됩니다. 여기서 토큰 유틸리티는 본질적으로 네트워크 참여와 연결되어 있습니다.

3. 일부 자산은 두 프로그램 모두에 나타나지만 수익이 다릅니다. 예를 들어, ETH는 스테이킹에서 합의 보상을 통해 수익을 얻는 반면, Simple Earn의 ETH는 바이낸스의 대출 장부에서 자금을 조달하는 이자를 산출합니다.

4. BUSD 또는 USDT와 같은 토큰은 프로토콜 수준 스테이킹 메커니즘이 전혀 없기 때문에 Simple Earn에서만 사용할 수 있습니다.

5. 바이낸스는 규제 개발이나 유동성 제약으로 인해 갑자기 Simple Earn에서 자산을 목록에서 제외할 수 있으며 스테이킹 자격은 체인 업그레이드 및 검증인 요구 사항에만 달려 있습니다.

위험 프로필 비교

1. Simple Earn은 거래상대방 위험을 수반합니다. 사용자는 수익 약속에 대한 온체인 시행 없이 Binance에 보관 및 운영 제어를 맡깁니다.

2. 스테이킹은 비수탁 설정에서 자체 관리권을 유지하지만 바이낸스의 스테이킹 서비스는 관리 조건에 따라 운영됩니다. 즉, 사용자는 스테이킹 기간 동안 개인 키를 통제할 수 없습니다.

3. 두 상품 모두 AMM의 유동성 제공과 관련이 없으므로 비영구 손실은 두 상품 모두에 적용되지 않습니다.

4. 시장 위험은 두 가지 모두에서 동일하게 유지됩니다. 기초 자산의 USD 가치 감가상각은 명목 APY에 관계없이 실질 수익률을 직접적으로 감소시킵니다.

5. 규제 노출이 다릅니다. Simple Earn은 영국 및 미국과 같은 관할권에서 조사를 받아 서비스가 중단되었지만 스테이킹은 일반적으로 금융 상품이 아닌 기술 네트워크 기능으로 취급됩니다.

자주 묻는 질문

Q: Simple Earn과 Binance Stake에서 동일한 자산을 동시에 스테이킹할 수 있나요? A: 아니요. Simple Earn에 예치된 자산은 철회하고 스테이킹 프로그램에 수동으로 다시 가입할 때까지 스테이킹할 수 없습니다.

질문: Simple Earn 수익도 과세 대상인가요? 답: 그렇습니다. 대부분의 과세당국은 Simple Earn의 이자소득을 경상소득으로 분류하여 분배 시 신고를 요구합니다.

Q: 동일한 토큰에 대한 APY가 유연 플랜과 고정 단순 적립 플랜 간에 다른 이유는 무엇입니까? A: 고정 계획은 자본을 장기 대출 또는 파생 상품 전략에 할당하여 더 높은 수익률을 창출할 수 있도록 합니다. 유연한 계획은 유동성을 우선시하므로 더 낮은 수익을 제공합니다.

Q: Simple Earn에서 출금할 때 수수료가 있나요? 답변: 바이낸스는 Simple Earn에 대한 인출 수수료를 청구하지 않지만, 바이낸스 생태계에서 외부 지갑으로 자산을 이전할 때 네트워크 가스 수수료가 적용될 수 있습니다.