Binance Futures Insurance Fund는 어떻게 작동합니까?

Binance Futures Insurance Fund는 무엇입니까?

Binance Futures Insurance Fund는 ADL (Auto-Deleveraging) 이벤트로 인해 발생할 수있는 손실로부터 거래자를 보호하기 위해 고안된 전용 준비금 입니다. 거래자의 입장이 청산되고 청산 엔진이 수익성있는 속도로 마감하기에는 시장 가격이 너무 빨리 움직이면 펀드가 발생합니다.이 메커니즘은 수익성있는 거래자가 전체 PNL을 받도록 보장합니다. 이 펀드는 Binance의 운영 자본과 분리되어 있으며 Binance Futures 페이지에서 공개적으로 볼 수 있습니다.

보험 기금은 어떻게 건설됩니까?

펀드는 여러 출처를 통해 성장합니다.

• 청산 수수료 : 직책이 청산되면, 수집 된 수수료의 일부는 보험 기금에 직접 들어갑니다.
• 강제 청산으로 인한 이익 : 청산 포지션이 파산 가격보다 더 나은 가격으로 폐쇄되면 잉여금이 펀드에 추가됩니다.
• 자금 조정 요율 조정 : 드문 경우, 자금 조달 요금 메커니즘이 초과 수입을 창출하면 일부가 펀드에 할당 될 수 있습니다. 각 선물 계약 (예 : BTCUSDT, ETHUSDT)은 자체 고립 된 보험 잔액을 가지고있어 BTC에 대한 기금이 ETH 또는 기타 쌍의 손실을 충당하지 않습니다. 이 격리는 각 시장 내에서 위험 격리를 보장합니다.

  보험 기금은 언제 활성화됩니까?

  청산이 부정적인 균형으로 이어지는 펀드는 상대방의 마진에 의해 흡수 될 수없는 음의 잔액 으로 이어질 때 펀드가 자동으로 트리거됩니다. 이것은 일반적으로 매우 변동성 또는 유동성이 낮은 동안 발생합니다. 예를 들어:
• 긴 포지션은 $ 30,000로 청산되지만 파산 가격은 $ 31,000였습니다.
• 이 시스템은 위치를 닫으려고 시도하지만 미끄러짐은 실제 실행 가격을 $ 29,500로 밀어냅니다.
• 파산 가격과 실제 처형의 차이는 적자를 만듭니다. 그러한 경우, 보험 기금은 부족을 충당하므로 수익성있는 짧은 포지션이 완전히 이익을 얻습니다. 이것은 ADL이 수익성있는 거래자에게 영향을 미치지 않습니다.

  보험 펀드 잔액을 확인하는 방법?

  보험 기금의 현재 잔고를 보려면 :
• Binance 계정에 로그인하십시오.
• 선물 섹션으로 이동하십시오.
• 거래 인터페이스 상단에서 "보험 기금"을 클릭하십시오.
• 특정 계약 (예 : BTCUSDT Perpetual)을 선택하십시오. 잔액은 실시간으로 업데이트되어 USDT로 표시됩니다. 청산으로 인한 유입 및 범위 이벤트의 유출을 포함하여 기금의 역사적 변화를 볼 수 있습니다. 이러한 투명성을 통해 거래자는 참여하는 시장의 건강을 평가할 수 있습니다.

  보험 기금이 고갈되면 어떻게됩니까?

  펀드 잔액이 0에 도달하고 다른 손실 이벤트가 발생하면 Binance는 ADL (Auto-Deleveraging) 시스템을 시작합니다. 이는 수익성있는 위치가 실패한 청산으로 인한 손실을 흡수하기 위해 강제로 줄어들 수 있음을 의미합니다. ADL 순위는 다음을 기반으로합니다.
• 직책의 수익성 (가장 수익성있는 첫 번째).
• 사용 된 레버리지 (높은 레버리지 위치가 우선 순위가 높습니다).
• 총 실현 된 PNL . 트레이더는 위치 탭에서 ADL 순위를 모니터링 할 수 있습니다. 1 ~ 5의 숫자로 나타납니다. 1의 순위는 가장 높은 위험을 나타냅니다. 이를 피하기 위해 트레이더는 변동성이 높은 동안 레버리지 또는 가까운 위치를 줄일 수 있습니다.

  보험 기금과 관련된 위험을 줄이는 방법?

  거래자는 노출을 최소화하기 위해 적극적인 조치를 취할 수 있습니다.
• 더 낮은 레버리지 사용 : 5x 또는 10x의 위치는 50x 또는 100x보다 ADL을 트리거 할 가능성이 적습니다.
• 모니터 펀드 잔액 : 특정 쌍의 보험 기금이 임계 임계 값 (예 : BTCUSDT의 경우 100 BTC) 아래로 떨어지면 노출 감소를 고려하십시오.
• 높은 변동성 중 거래를 피하십시오 : CPI 릴리스 또는 플래시 충돌과 같은 이벤트는 자금 고갈 가능성을 높입니다.
• 정지 손실 주문 설정 : 펀드를 사용하더라도 미끄러짐은 손실을 일으킬 수 있습니다.

  자주 묻는 질문

  보험 기금에서 철수 할 수 있습니까? 아니요. 보험 기금은 사용자가 액세스 할 수있는 지갑이 아닙니다. 청산 부족 중에 만 활성화되는 시스템 제어 예비금 입니다. 사용자는 직접 입금하거나 인출 할 수 없습니다.

  보험 기금은 모든 선물 제품을 동일하게 보장합니까? 아니요. 각 선물 계약은 자체 자금을 유지합니다. 예를 들어, BTCUSDT Perpetual Fund는 EthusDT 시장에서 손실을 충당하지 않습니다. 이것은 한 시장에서 높은 변동성이 다른 시장에 영향을 미치지 않도록합니다.

  펀드가 긍정적 인 잔액을 가졌을 때에도 왜 여전히 ADL을 얻었습니까? 이 펀드는 청산의 손실 만 포함하여 부정적인 잔액을 초래합니다. 시스템이 전혀 위치를 닫을 수없는 경우 (극단적 인 미끄러짐 또는 상대방 유동성 부족으로) 건전한 펀드로도 활성화 될 수 있습니다.

  보험 기금은 Binance Spot 지갑과 동일합니까? 아니요. 보험 기금은 지점, 마진 및 선물 지갑을 포함한 모든 사용자 지갑과 완전히 분리되어 있습니다. 공유 사용자 펀드 풀이 아닌 시스템 수준의 안전망입니다.