Coinbase 고급 거래 마진 요구 사항은 무엇입니까?

Coinbase Advanced의 마진 요구 사항 기본 사항

1. 증거금 요건은 거래자가 Coinbase Advanced에서 레버리지 포지션을 개설하거나 유지하기 위해 계좌에 유지해야 하는 최소 자본 금액을 의미합니다.

2. 현물 거래와 달리 마진 거래를 통해 사용자는 엄격한 담보 규정과 실시간 자산 모니터링을 통해 코인베이스에서 자금을 빌려 노출을 확대할 수 있습니다.

3. 요구 사항은 포지션 규모, 자산 변동성 및 현재 시장 상황을 기반으로 동적으로 계산되며 모든 상품에 걸쳐 고정되어 있지 않습니다.

4. 자산이 사전 정의된 임계값 아래로 떨어지면 사용자는 자동 마진 경고를 받고, 몇 초 내에 시정 조치가 취해지지 않으면 강제 청산이 시작됩니다.

5. 모든 마진 매개변수는 주문서 깊이, 자금 조달 비율 변동 및 교차 마진 적격성 플래그를 통합하는 Coinbase의 독점 위험 엔진을 통해 1초 미만 수준에서 시행됩니다.

기본 체인 통합 및 마진 메커니즘

1. 기본 체인은 Coinbase Advanced에서 실행되는 스테이블코인 표시 마진 거래의 62% 이상에 대한 기본 결제 계층 역할을 합니다.

2. 사용자가 Base에 USDC를 담보로 게시하면 시스템은 BTC/USDC 쌍에 대해 95% LTV(대출 가치) 한도를 적용하고 ETH/USDC에 대해 80% LTV를 적용합니다. 둘 다 온체인 변동성 신호에 따라 시간별로 조정됩니다.

3. 교차 마진 기능을 사용하면 지갑이 화이트리스트에 등록되고 Coinbase의 보관 API를 통해 서명이 확인된 경우 Base 기반 DeFi 프로토콜 전반에 걸쳐 보유된 USDC가 적격 담보로 인식될 수 있습니다.

4. Base에서 발생하는 청산 이벤트는 아토믹 스왑 계약을 통해 즉각적인 자산 이전을 유발하여 기존 인출 대기열을 우회하고 슬리피지를 중앙값 0.12% 미만으로 줄입니다.

5. Base에서 시작된 마진 콜은 USDC에서만 결제되며 극심한 디페그 이벤트 중에도 법정화폐나 기타 토큰으로 전환되지 않습니다.

규제 제약 및 증거금 집행

1. 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 지침에 따라 Coinbase Advanced는 소매 사용자가 거래하는 모든 영구 선물 계약에 대해 의무적으로 최소 5%의 유지 마진 비율을 시행합니다.

2. CFTC 규제 청산 회원 자격으로 운영되는 기관 고객은 분기별 거래상대방 위험 감사를 통과한 후에만 비율을 3.7% 까지 낮출 수 있습니다.

3. 주말이나 연방 공휴일 등 거래가 없는 시간에 발행된 마진 콜은 사용자 계약에 포함된 사전 승인된 자동 청산 로직을 사용하여 지체 없이 처리됩니다.

4. DEX 및 Coinbase Advanced 전반에 걸쳐 플래시 대출이나 합성 차익거래를 통해 마진 수준을 조작하려는 시도는 FINRA 규칙 2010 준수 프로토콜에 따라 즉시 계정 동결을 유발합니다.

5. 개시 증거금, 유지 증거금 및 청산 가격을 포함한 모든 증거금 관련 공개는 200밀리초마다 업데이트되는 WebAssembly 기반 계산기를 사용하여 고급 인터페이스에서 실시간으로 렌더링됩니다.

실시간 마진 수준 계산

1. 마진 수준은 자산 ¼ 사용된 마진 × 100% 로 계산됩니다. 여기서 자산에는 미실현 손익이 포함되고 사용된 마진은 오픈 포지션에 대해 잠긴 담보를 반영합니다.

2. 100% 미만의 마진 수준은 적용 범위가 충분하지 않음을 나타내며 경고 배너가 활성화됩니다. 85% 미만일 경우 부분 청산 절차가 시작됩니다.

3. 플랫폼은 포트폴리오 전체에 걸쳐 집계되지 않고 독립적으로 각 포지션의 마진 수준을 다시 계산하여 세분화된 위험 격리를 보장합니다.

4. 연속적인 청산으로 인한 마이너스 자산 이벤트는 공개된 지급 능력 약속 프레임워크에 따라 사용자에게 전달되지 않고 Coinbase의 보험 기금에 전적으로 흡수됩니다.

5. 과거 마진 수준 데이터는 90일 동안 유지되며 API 엔드포인트 /advanced/margin/history 를 통해 액세스할 수 있으며 타사 위험 모델링 도구를 지원합니다.

자주 묻는 질문

Q: Coinbase Advanced는 격리 마진 모드를 지원합니까? 예. 모든 영구 선물 계약에는 격리 마진이 제공되므로 사용자는 전체 포트폴리오에 걸쳐 공유하는 대신 포지션별로 특정 담보를 할당할 수 있습니다.

Q: BTC 스테이킹 보상을 마진 담보로 사용할 수 있나요? 아니요. Coinbase Earn 또는 Base-native 검증자를 통해 생성된 스테이킹된 BTC 보상은 완전히 잠금 해제되어 소비 가능한 지갑 주소로 전송될 때까지 마진 자격에서 제외됩니다.

Q: 갑자기 충돌이 발생하는 동안 마진 수준이 0으로 떨어지면 어떻게 됩니까? 시스템은 120밀리초 이내에 전체 포지션 청산을 실행하며, 기본에서 사용 가능한 가장 깊은 유동성 풀에 대해 실행 우선순위를 정하고 붕괴 전 마지막으로 알려진 중간 가격으로 주문을 일치시킵니다.

Q: Coinbase Advanced에서는 미국 사용자와 해외 사용자의 마진 요구 사항이 다릅니까? 예. 미국 사용자는 CFTC 관할권으로 인해 더 엄격한 기준에 직면합니다. Coinbase International을 통해 Advanced에 액세스하는 미국 외 사용자는 버뮤다 통화청(BMA) 규칙에 따라 운영되며 특정 지수에 대해 최대 20배의 레버리지를 허용합니다.