"밴드 워크"는 암호화 거래에서 무엇을 의미합니까?

암호화 거래에서 "밴드를 걷는다"는 것은 특히 낮은 액체 시장에서 시장 영향과 미끄러짐을 최소화하기 위해 한도 가격을 사용하여 큰 주문을 점차적으로 실행하는 것을 의미합니다.

2025/08/05 01:21

암호화 거래에서 'Walk the Band'라는 용어를 이해합니다

'Walk the Band'라는 문구는 암호화 거래 의 맥락에서 일반적으로 사용되며 시장 가격에 크게 영향을 미치지 않도록 점진적으로 큰 주문을 실행하는 전략을 나타냅니다. 상인이 상당한 양의 암호 화폐를 보유하고 날카로운 가격 이동을 유발하지 않고 판매 (또는 구매)를 원할 때 시간이 지남에 따라 작은 거래를함으로써 '밴드를 걷다'. 이 방법은 유동성이 낮은 시장에서 특히 관련이 있으며, 단일 대규모 거래는 제한된 수의 가용 상대방으로 인해 가격을 크게 이동할 수 있습니다.

거래의 예상 가격과 실행시 실제 가격의 차이 인 미끄러짐을 최소화하기 위해 트레이더는이 기술을 사용하여 활동을 정상적인 시장 양으로 혼합합니다. 그렇게함으로써, 그들은 선두에 오르거나 큰 질서 불균형에 반응 할 수있는 다른 시장 참가자들로부터 관심을 끌지 않습니다.

주문서가 '밴드 워킹'에 영향을 미치는 방법

'밴드 워킹'이 어떻게 작동하는지 완전히 이해하려면 cryptocurrency 교환의 주문서를 이해하는 것이 필수적입니다. 주문서에는 BTC/USDT와 같은 주어진 거래 쌍에 대한 모든 구매 (입찰) 및 판매 (Ask) 주문이 표시됩니다. 이 주문은 가격 수준에 의해 쌓여서 주문서 깊이 라고 알려진 것을 형성합니다.

상인이 100 BTC라고 말하면 많은 양의 자산을 판매하기를 원할 때, 그들은 도전에 직면 할 때, 그들은 도전에 직면 해있다. 주문서의 상단은 5 BTC에 대한 5 BTC에 대한 구매 주문, 59,950 달러의 다른 3 BTC 등을 보여줄 수있다. 그들이 100 BTC의 시장 판매 주문을하면 여러 가격 수준을 소비하여 궁극적으로 BTC를 훨씬 더 낮은 가격으로 판매합니다. 이로 인해 평균 실행 가격이 좋지 않으며 시장에 활동에 경고합니다.

대신 밴드를 걷기 위해 트레이더를 대신하십시오.

• 즉시 실행을 피하기 위해 현재 시장 가격보다 약간 높은 한도 판매 주문을 합니다.
• 시장이 가격으로 이동하기를 기다립니다
• 가격이 변동됨에 따라 주문을 점차적으로 조정합니다
• 직책을 점차적으로 오프로드하기 위해 프로세스를 반복합니다

이 접근 방식은 입찰가 상승에 판매하거나 낙하 요청에 매수하여 평균 충전가를 개선하면서 시장 영향을 줄입니다.

시간과 가격 수준을 전략적으로 활용합니다

'Walking the Band'는 순서를 깨는 것이 아니라 타이밍 및 가격 포지셔닝과 관련된 역동적 인 프로세스입니다. 트레이더는 실시간 주문 흐름을 모니터링하고 시장의 행동 방식에 따라 한도 주문을 조정합니다. 예를 들어, 구매량이 60,100 달러로 증가하면 판매자는 공격적인 판매없이 그 모멘텀을 포착하기 위해 60,110 달러로 한도 주문을 할 수 있습니다.

주요 고려 사항은 다음과 같습니다.

• 입찰 스택의 상단 바로 바깥에 한도 주문 설정을 위해 첫 번째 라인에 실행을 피하십시오.
• 점진적인 실행을 자동화하기 위해 시간 가중 평균 가격 (TWAP) 또는 볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 알고리즘 사용
• 잠재적 인 가격 변동을 알리는 주문서 불균형 시청
• 라운드 번호 (예 : 60,000 달러)에서 배치를 피하면서 종종 다른 거래자가 대상으로합니다.

가격 수준을 통해 '걷는' 작은 단위로 주문을 참을성있게 위 또는 아래로 조정함으로써 트레이더는 은밀하게 채우고 더 나은 채우기를 달성 할 수 있습니다.

교환에서 밴드를 걷는 실질적인 예

상인이 현재 시장 가격이 $ 3,000 인 Binance에서 50 ETH를 판매하기를 원한다고 상상해보십시오. 주문서는 다음과 같습니다.

• 5 ETH는 $ 3,000에 이용 가능합니다
• $ 2,995의 8 ETH
• $ 2,990의 10 ETH
• $ 2,985의 12 ETH
• $ 2,980의 15 ETH

시장 매도 주문은 즉시 가격이 낮아져 평균 판매 가격이 $ 3,000 미만으로 채워집니다. 대신, 상인은 밴드를 걷기로 결정합니다.

• 그들은 $ 3,002에 5 ETH에 대한 제한 판매 주문을 합니다.
• 시장 운동량으로 인해 가격이 상승함에 따라 주문이 채워집니다.
• 그런 다음 $ 3,001에 5 ETH에 대한 또 다른 한도 주문을 하고 약간 낮습니다.
• 2,998 달러로 입찰 압력 증가를 관찰 한 후, 그들은 2,999 달러에 주문하고 주문합니다.
• 이 과정은 계속해서 거래자가 깊이 차트와 거래량을 지속적으로 모니터링하면서 계속됩니다.

각 단계를 통해 대량 판매가 생성하는 하향 압력을 피하면서 유리한 가격을 포착 할 수 있습니다.

밴드 워킹을 지원하는 도구 및 기능

현대의 cryptocurrency 거래소는 트레이더가 밴드 워크 전략을 효과적으로 실행하는 데 도움이되는 도구를 제공합니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 깊이 차트 : 가격 수준에서 구매 및 판매 주문의 집중력을 보여주는 주문서의 시각적 표현
• 주문 기능 제한 : 구매 및 판매 출품작에 대한 정확한 가격 제어 허용
• 빙산 주문 : 전체 볼륨을 숨기려면 총 주문 크기의 일부만 표시
• API Trading Bots : 실시간 시장 데이터를 기반으로 주문을 조정하는 자동 전략 활성화
• 포스 타임 옵션 : GTC (Good-Til-Canceled)와 같은 옵션. 수동으로 취소 될 때까지 주문을 계속 활성화합니다.

거래자는 Exchange API를 사용하여 스크립트 봇을 사용할 수 있습니다.

• 몇 초마다 주문서를 폴링하십시오
• 입찰/요청 깊이의 변경 사항을 감지하십시오
• 자동으로 제한 주문을 배치하거나 취소합니다
• 변동성 및 볼륨 임계 값에 따라 가격을 조정하십시오

예를 들어, Binance API를 사용하는 파이썬 기반 봇은 다음과 같습니다.

• ETH/USDT의 현재 주문서를 가져 오십시오
• 최상의 입찰과 크기를 식별하십시오
• 최상의 입찰가보다 0.1% 이상 판매 주문을합니다
• 시장이 크게 이동하면 주문을 취소하고 교체하십시오.

이러한 수준의 자동화는 특히 제도적 거래자들에게 밴드를 확장 가능하고 효율적으로 걷게 만듭니다.

밴드를 걷는 것에 대한 일반적인 오해

일부 트레이더는 '밴드를 걷는 것'을 단순한 달러 초과 평균화 (DCA) 와 혼동하지만 두 사람은 근본적으로 다릅니다. DCA는 가격에 관계없이 정기적 인 간격으로 고정 금액을 구매 또는 판매하는 반면, 밴드를 걷는 것은 가격에 민감하고 반응성이며 실시간 시장 구조에 의존합니다.

또 다른 오해는 밴드를 걷는 것이 최고의 가격을 보장한다는 것입니다. 실제로 실행 품질을 향상 시키지만 기술과 타이밍이 필요합니다. 시장이 상인의 위치에 빠르게 이동하면, 채워지지 않은 주문 과 기회를 놓칠 수 있습니다.

또한 모든 암호 화폐 가이 전략에 적합한 것은 아닙니다. 그것은 미끄러짐없이 작은 주문을 흡수하기에 충분한 깊이가있는 적당한 액체 시장 에서 가장 효과적이지만, 많은 유동성은 눈에 띄지 않게됩니다.

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자주 묻는 질문

밴드를 걷는 것과 시장 주문 사용의 차이점은 무엇입니까?

시장 주문은 최상의 가격으로 즉시 실행되며 종종 주문서의 여러 수준을 소비하고 미끄러짐을 일으 킵니다. 밴드를 걷는 것은 시간이 지남에 따라 전략적으로 배치 된 한계 주문을 사용하여 가격 영향을 피하고 더 나은 평균 실행을 달성합니다.

소매 거래자가 효과적으로 밴드를 걸을 수 있습니까, 아니면 기관에만 해당됩니까?

소매 거래자는 특히 큰 주문이 덜 일반적이지 않은 중간 캡 또는 저지대 토큰을 다룰 때 밴드를 걸을 수 있습니다. 제한 주문 및 모니터링 주문서 도서 수동 또는 기본 봇과 함께이 전략에 액세스 할 수 있습니다.

밴드를 걷는 것은 높은 변동성으로 작동합니까?

가격 수준이 빠르게 이동하기 때문에 높은 변동성에서 더욱 어려워집니다. 주문이 채워지지 않을 수도 있거나 시장이 상인에 대항하여 이동할 수 있습니다. 이러한 조건에서 성공하려면 빈번한 모니터링과 빠른 조정이 필요합니다.

밴드를 걷는 데 관련된 위험이 있습니까?

예. 주요 위험은 불완전한 실행 입니다. 시장이 사라지면 주문은 채워지지 않은 상태로 유지 될 수 있습니다. 순서 패턴을 예측할 수있는 경우 감지 될 위험도 있습니다. 적절한 주문 크기 및 타이밍은 이러한 위험을 완화하는 데 도움이됩니다.