DYDX 청산 가격은 어떻게 계산됩니까? 강제 청산 메커니즘은 어떻습니까?

DYDX 청산 가격은 위치 크기, 입국 가격 및 유지 보수 마진을 사용하여 계산되며 DYDX 플랫폼의 과도한 손실을 방지하기 위해 강제 청산을 유발합니다.

2025/05/08 06:49

DYDX 청산 가격 및 강제 청산 메커니즘은 사용자가 영구 계약을 거래 할 수있는 분산 교환 인 DYDX 플랫폼에서 거래의 중요한 측면입니다. 이러한 개념을 이해하는 것은 위험을 관리하고 잠재적 수익을 극대화하는 데 필수적입니다. 이 기사에서는 DYDX 청산 가격이 계산되는 방법과 강제 청산 메커니즘의 작동 방식에 대한 세부 사항을 조사 할 것입니다.

DYDX 영구 계약의 기본 사항을 이해합니다

DYDX 플랫폼의 영구 계약은 거래자가 기본 자산을 소유하지 않고 암호 화폐의 가격 변동을 추측 할 수있는 파생 유형입니다. 이 계약에는 만료일이 없으며 거래자는 무기한 직책을 유지할 수 있습니다. 그러나 위험을 관리하고 플랫폼의 안정성을 보장하기 위해 DYDX는 청산 메커니즘을 구현합니다.

청산 가격은 얼마입니까?

청산 가격은 추가 손실을 방지하기 위해 상인의 위치가 자동으로 폐쇄되는 가격입니다. 이 메커니즘은 상인과 플랫폼을 과도한 위험으로부터 보호하도록 설계되었습니다. 거래자의 위치가 청산 가격에 도달하면 플랫폼은 손실을 커버 할 위치를 청산합니다.

DYDX 청산 가격은 어떻게 계산됩니까?

DYDX 청산 가격 계산에는 상인의 위치 규모, 입국 가격 및 유지 보수 마진 요구 사항을 포함한 몇 가지 요인이 포함됩니다. 다음은 계산 프로세스의 자세한 분석입니다.

• 위치 크기 : 이것은 거래되는 자산 금액을 나타냅니다. 예를 들어, 거래자가 10 ith에서 긴 경우 위치 크기는 10 eth입니다.

• 입장료 : 이것은 상인이 위치에 들어간 가격입니다. 상인이 각각 $ 2,000에서 10 eth를 구입하면 입장료는 $ 2,000입니다.

• 유지 보수 마진 : 위치를 열어 두는 데 필요한 최소 마진량입니다. DYDX는 유지 보수 마진 속도를 설정하며, 이는 일반적으로 위치 값의 5% ~ 10%입니다.

긴 위치의 청산 가격은 다음 공식을 사용하여 계산할 수 있습니다.

[\ text {청산 가격 (long)} = \ text {Entry Price} \ times \ left (1 - \ frac {\ text {유지 보수 마진 속도}} {\ text {leverage}} \ right)]

짧은 위치의 경우, 공식은 다음과 같습니다.

[\ text {청산 가격 (짧은)} = \ text {Entry Price} \ times \ left (1 + \ frac {\ text {유지 보수 마진 속도}} {\ text {leverage}} \ right)]

이것을 설명 할 예를 고려해 봅시다 :

• 거래자는 10 배의 레버리지로 $ 2,000의 입국 가격으로 10 ETH에서 긴 포지션을 시작합니다.
• 유지 보수 마진 속도는 5%입니다.

긴 위치에 공식 사용 :

[\ text {청산 가격 (long)} = 2000 \ times \ left (1- \ frac {0.05} {10} \ 오른쪽) = 2000 \ times (1-0.005) = 2000 \ times 0.995 = 1990]

따라서이 긴 포지션의 청산 가격은 $ 1,990입니다.

강제 청산 메커니즘

강제 청산 메커니즘은 시장 가격이 청산 가격에 도달 할 때 DYDX가 트레이더의 위치를 ​​자동으로 폐쇄하는 프로세스입니다. 이 메커니즘은 트레이더의 계정이 부정적인 균형으로 들어가고 플랫폼의 안정성을 유지하도록 설계되었습니다.

강제 청산 과정의 작동 방식은 다음과 같습니다.

• 모니터링 : DYDX는 시장 가격과 거래자의 위치를 ​​지속적으로 모니터링합니다. 시장 가격이 청산 가격에 접근하면 플랫폼은 잠재적 청산을 준비합니다.

• 청산 방아쇠 : 시장 가격이 청산 가격에 도달하면 플랫폼이 청산 프로세스를 유발합니다. 포지션은 최상의 시장 가격으로 자동으로 폐쇄됩니다.

• 손실 범위 : 청산의 수익은 거래자의 손실을 커버하는 데 사용됩니다. 청산 가격이 손실을 충당하기에 충분하지 않은 경우, 상인의 여백 계정은 나머지 금액을 커버하는 데 사용됩니다.

• 알림 : 거래자는 청산에 대한 알림을 받고 청산의 세부 사항은 거래자의 계정 기록에 기록됩니다.

청산에 영향을 미치는 요인

DYDX의 청산 과정에 영향을 줄 수있는 몇 가지 요인이 있습니다.

• 시장 변동성 : 높은 변동성은 빠른 가격 변동을 일으켜 청산 가능성을 높일 수 있습니다.

• 레버리지 : 레버리지가 높을수록 청산 가격이 작을 수 있으므로 청산 위험이 높아집니다.

• 위치 크기 : 더 큰 위치에는 더 많은 마진이 필요하며 청산에 더 취약 할 수 있습니다.

• 마진 수준 : 거래자는 청산을 피하기 위해 충분한 마진 수준을 유지해야합니다. 마진이 유지 보수 마진 아래로 떨어지면 위치는 청산의 위험이 있습니다.

청산을 피하기위한 위험 관리

청산의 위험을 최소화하기 위해 거래자는 다음과 같은 단계를 수행 할 수 있습니다.

• 더 낮은 레버리지 사용 : 낮은 레버리지는 청산 가격에 도달하기 위해 더 큰 가격 변동이 필요하므로 청산 위험을 줄입니다.

• 위치 모니터링 : 시장 상황을 정기적으로 모니터링하고 그에 따라 위치를 조정합니다. 스톱 손실 주문을 설정하면 위험 관리에 도움이 될 수 있습니다.

• 적절한 마진 유지 : 마진 계정에 잠재적 손실을 충당하기에 충분한 자금이 있는지 확인하십시오. 더 많은 마진을 추가하면 청산에 대한 버퍼가 증가 할 수 있습니다.

• 다각화 : 다른 자산의 다각화는 전반적인 청산 위험을 줄일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

Q : 내 계정에 더 많은 마진을 추가하여 청산을 피할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 계정에 더 많은 마진을 추가하면 청산에 대한 버퍼가 증가 할 수 있습니다. 시장 가격이 청산 가격에 접근하면 더 많은 마진을 추가하면 위치를 유지하고 청산을 예방하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Q : 청산 가격이 내 손실을 충당하기에 충분하지 않으면 어떻게됩니까?

A : 청산 가격이 손실을 충당하기에 충분하지 않은 경우 나머지 금액은 계정의 마진으로 덮여 있습니다. 마진이 충분하지 않으면 계정은 음의 잔액으로 들어갈 수 있으며, 이는 일반적으로 DYDX에서 허용되지 않습니다.

Q : 여러 위치에 대한 청산 가격을 어떻게 계산할 수 있습니까?

A : 여러 위치의 경우 제공된 공식을 사용하여 각 위치의 청산 가격을 별도로 계산해야합니다. 청산의 전반적인 위험은 모든 위치의 결합 효과와 계정에서 사용 가능한 총 마진에 따라 다릅니다.

Q : 청산이 언제 발생할 수 있는지 예측할 수있는 방법이 있습니까?

A : 확실성으로 예측할 수는 없지만 시장 상황과 직책의 성과를 모니터링 할 수 있습니다. DYDX가 제공하는 도구 및 계산기는 청산 가격 및 잠재적 위험을 추정하는 데 도움이 될 수 있습니다. 이러한 메트릭을 정기적으로 검토하면 청산 위험을 예측하고 관리하는 데 도움이 될 수 있습니다.