DeFi란 무엇이며 어떻게 시작하나요? (탈중앙화 금융 가이드)

DeFi 기초 이해

1. DeFi는 은행이나 브로커와 같은 중개자 없이 P2P 거래를 가능하게 하는 공용 블록체인(주로 이더리움)을 기반으로 구축된 금융 시스템인 분산 금융(Decentralized Finance)을 의미합니다.

2. 핵심 프로토콜에는 Aave 및 컴파운드와 같은 대출 플랫폼, Uniswap 및 SushiSwap과 같은 분산형 거래소, DAI 및 USDC를 포함한 스테이블 코인 시스템이 포함됩니다.

3. 스마트 계약은 금융 논리를 자동화하여 일단 배포되면 투명성과 불변성을 보장합니다. 단일 개체가 코드 안에 잠긴 코드나 자금을 통제하지 않습니다.

4. 무허가 액세스는 인터넷 연결이 있고 호환 가능한 지갑을 가진 사람이라면 누구나 지역이나 신용 기록에 관계없이 DeFi 애플리케이션과 상호 작용할 수 있음을 의미합니다.

5. 상호 운용성은 결합성을 허용합니다. 한 프로토콜의 출력이 다른 프로토콜의 입력 역할을 할 수 있어 플래시 대출 및 수익률 집계기와 같은 복잡한 금융 기본 요소를 사용할 수 있습니다.

지갑 인프라 설정

1. 개인 키에 대한 완전한 통제권을 유지하려면 MetaMask, Trust Wallet 또는 Coinbase Wallet과 같은 비수탁형 지갑을 선택하십시오.

2. 지갑 확장 프로그램이나 모바일 앱을 설치하고 새 지갑을 만든 다음 12단어 복구 문구를 안전하게 백업하세요. 절대 공유하거나 디지털 방식으로 저장하지 마세요.

3. 기본 체인 토큰(Ethereum 메인넷의 경우 ETH, Polygon의 경우 MATIC, Avalanche의 경우 AVAX)으로 지갑에 자금을 조달하세요. 이 토큰은 거래 수수료(가스)를 지불합니다.

4. 인터페이스에서 "지갑 연결"을 클릭하여 지갑을 분산형 애플리케이션에 연결합니다. 권한은 세션별로 범위가 지정되며 자동으로 자금 인출 권한을 부여하지 않습니다.

5. 거래를 승인하기 전에 계약 주소를 확인하십시오. 사기꾼은 인기 있는 DeFi 인터페이스의 가짜 버전을 배포하는 경우가 많습니다.

유동성 풀 및 수익률 전략 탐색

1. 자동화된 시장 조성자(AMM)에서 사용자는 유동성 풀에 동일한 가치의 토큰 2개를 제공하고 자신의 지분을 나타내는 LP 토큰을 받습니다.

2. 제공자는 기여도에 비례하여 해당 풀 내에서 스왑으로 생성된 거래 수수료의 일부를 얻습니다.

3. 토큰 가격이 예금 시점과 크게 차이가 나면 비영구적 손실이 발생하여 보유 자산에 비해 LP 포지션의 가치가 감소합니다.

4. 수확량 농사에는 추가 토큰을 얻기 위해 보상 프로그램에 LP 토큰을 스테이킹하는 작업이 포함됩니다. 프로토콜에서 발행하는 거버넌스 또는 인센티브 토큰인 경우가 많습니다.

5. 대시보드에 광고되는 높은 APY는 단기 배출량을 반영하는 경우가 많으며 토큰 공급이 희석되거나 수요가 변화함에 따라 급격히 감소할 수 있습니다.

위험 평가 및 보안 관행

1. 스마트 계약 위험은 여전히 ​​높습니다. 감사는 안전을 보장하지 않으며 재진입이나 오라클 조작과 같은 새로운 공격이 계속해서 표면화되고 있습니다.

2. 러그 풀은 개발자가 유동성을 높인 후 프로젝트를 포기할 때 발생하며, 종종 풀에서 모든 자금을 제거하거나 출금 기능을 비활성화합니다.

3. 변동성 시장에서는 스왑이나 지정가 주문에 대한 불리한 실행 가격을 피하기 위해 미끄러짐 허용 범위 설정을 신중하게 조정해야 합니다.

4. Etherscan의 Token Approvals Checker 또는 Revoke.cash와 같은 도구를 통해 사용되지 않은 토큰 승인을 취소하여 손상된 dApp이 나중에 악용될 경우 무단 전송을 방지합니다.

5. 에어드롭에 참여할 때 웹사이트에 시드 문구를 입력하거나 지갑 주소를 공개적으로 공유하지 마세요. 피싱 도메인은 놀랄 만큼 충실하게 공식 발표를 모방합니다.

자주 묻는 질문

Q: DeFi 대출 프로토콜에서 스테이블 코인만 보유하더라도 돈을 잃을 수 있나요? 답: 그렇습니다. UST와 같은 알고리즘 스테이블코인에서 볼 수 있듯이 프로토콜이 스마트 계약 악용을 겪거나 담보 지원이 무너지면 예치된 스테이블코인의 가치가 복구 불가능하거나 심각하게 평가절하될 수 있습니다.

Q: Uniswap에서 거래가 계속 실패하는 이유는 무엇입니까? A: 일반적인 원인으로는 가스 수수료 허용량이 충분하지 않거나, 가격 변동성 동안 미끄러짐 허용치가 너무 낮게 설정되었거나, 유동성이 없거나 계약이 확인되지 않은 상태에서 토큰을 거래하려는 시도 등이 있습니다.

Q: 유동성 제공으로 얻은 수익률에 대해 세금을 납부해야 합니까? A: 대부분의 관할권에서는 그렇습니다. 프로토콜 토큰이든 거래 수수료이든 수령한 수익은 일반적으로 수령일의 공정한 시장 가치로 과세 소득으로 처리됩니다.

Q: DeFi 앱과 함께 하드웨어 지갑을 사용하는 것이 안전한가요? 답변: Ledger 또는 Trezor와 같은 하드웨어 지갑은 개인 키를 격리하여 보안을 추가하지만 브라우저 확장을 통해 거래에 서명하면 여전히 상호 작용 메타데이터가 노출됩니다. 확인하기 전에 항상 장치 화면에서 수취인 주소와 금액을 확인하십시오.