Bitcoin 선물 대 스팟 거래, 차이점은 무엇입니까?

Bitcoin 선물을 통해 거래자는 CME 또는 Binance Futures와 같은 거래소에서 레버리지 및 표준화 된 계약을 사용하여 자산을 소유하지 않고 Bitcoin의 가격을 추측 할 수 있습니다.

2025/07/21 13:07

Bitcoin 선물 거래 이해

Bitcoin 선물 거래는 특정 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 Bitcoin를 구매 또는 판매하기위한 계약을 체결하는 것을 포함합니다. 실제 cryptocurrency를 소유하는 것과 달리 선물 계약은 기본 자산,이 경우 Bitcoin에서 가치를 얻습니다. 거래자는 선물 계약을 사용하여 물리적 자산을 보유하지 않고 가격 변동을 추측합니다.

Bitcoin 선물 의 주요 특징 중 하나는 레버리지 이며, 이로 인해 거래자는 적은 양의 자본으로 더 큰 위치를 제어 할 수 있습니다. 이것은 이익을 증폭시킬 수 있지만 상당한 손실의 위험을 증가시킵니다. 미래는 종종 계약이 표준화되는 CME (Chicago Mercantile Exchange) 및 Binance Futures 와 같은 규제 거래소에서 거래됩니다.

또 다른 측면은 자금 조달 비율 로 선물 계약의 가격이 현물 가격에 가깝게 유지되도록합니다. 이 메커니즘은 시장 평형을 유지하고 대량의 가격 불일치를 예방하는 데 중요합니다.

Bitcoin 스팟 거래 탐색

Bitcoin SPOT 거래는 현재 시장 가격으로 Bitcoin의 직접 구매 및 판매를 즉시 자산을 배달하는 것을 말합니다. 이러한 유형의 거래에서 거래는 '현장에서'라는 이름이 정해집니다. 거래자는 실제 암호 화폐를 소유하고 지갑에 저장하거나 거래에 사용할 수 있습니다.

스팟 거래는 일반적으로 Binance, Coinbase 또는 Kraken 과 같은 Cryptocurrency 거래소에서 수행됩니다. 여기서 구매자와 판매자는 주문과 실시간으로 일치합니다. 이 형태의 거래는 간단하며 레버리지 또는 계약이 포함되지 않습니다. 그것은 종종 가격을 추측하기보다는 Bitcoin를 자산으로 유지하려는 초보자와 장기 투자자들이 선호합니다.

현물 거래 의 장점 중 하나는 만료 날짜가 없다는 것입니다. 결제 날짜를 설정 한 선물 계약과 달리, 스팟 거래는 만료되지 않으므로 거래자는 무기한 Bitcoin를 무기한으로 유지할 수 있습니다.

선물과 스팟 거래의 주요 차이점

레버리지 가용성은 Bitcoin 선물과 스팟 거래 의 가장 중요한 차이점 중 하나입니다. 선물은 레버리지 포지션을 허용하는 반면, 스팟 거래에는 자산에 대한 전액 지불이 필요합니다. 이 차이는 잠재적 이익과 손실에 영향을 미칩니다.

Bitcoin의 소유권은 또 다른 중요한 요소입니다. 현물 거래 에서 거래자는 실제 암호 화폐를 소유하고 개인 지갑으로 옮길 수 있습니다. 대조적으로, 선물 거래에는 Bitcoin의 실제 소유권이 포함되어 있지 않습니다.

만료 날짜는 또한 두 가지를 차별화합니다. 선물 계약에는 특정 만료 날짜가 있으며 그 후에는 해결됩니다. 그러나 스팟 트레이드는 만료되지 않아 거래자에게 원하는만큼 Bitcoin를 유지할 수있는 유연성을 제공합니다.

시장 참가자도 다릅니다. 선물 시장은 종종 복잡성과 위험으로 인해 기관 투자자와 전문 거래자를 유치합니다. 스팟 시장은 소매 거래자와 장기 보유자가 더 접근하기 쉬운 경향이 있습니다.

Bitcoin 선물 거래의 위험과 보상

선물 거래는 레버리지 및 마진 요구 사항 으로 인해 더 높은 수준의 위험을 초래합니다. 거래자는 계약 가치의 비율을 마진으로 예치해야합니다. 시장이 포지션에 대항하여 이동하면 마진 호출이 발생할 수 있으며, 포지션을 유지하기 위해 추가 자금이 필요합니다.

청산 의 잠재력은 선물 거래에도 존재합니다. 계정 잔액이 필요한 마진 수준 아래로 떨어지면 교환은 추가 손실을 방지하기 위해 위치를 자동으로 닫습니다.

위험에도 불구하고 선물 계약은 헤징 및 차익 거래 기회를 제공합니다. 기관 투자자는 종종 이들을 사용하여 가격 변동성에 헤지하는 반면, 거래자는 선물과 현물 시장 사이의 가격 불일치를 찾아 이익을 얻습니다.

변동성은 선물 거래에서 중요한 역할을합니다. Bitcoin의 가격은 급격히 스윙하여 선물 계약의 가치에 영향을 줄 수 있습니다. 거래자는 시장을 면밀히 모니터링하고 그에 따라 직책을 관리해야합니다.

Bitcoin 스팟 거래의 장점

단순성과 투명성은 스팟 거래를 많은 투자자들에게 매력적인 옵션으로 만듭니다. 복잡한 계약 조건을 이해하거나 레버리지를 관리 할 필요가 없습니다. 거래자들은 단순히 Bitcoin를 사서 선택한 지갑에 담을 수 있습니다.

청산의 위험이없는 것은 스팟 거래 의 또 다른 이점입니다. 레버리지는 관련이 없기 때문에 거래자는 마진 호출이나 자산 청산에 직면하지 않습니다. 이것은 cryptocurrency를 처음 접하는 사람들에게 더 안전한 옵션입니다.

Bitcoin의 직접 소유권을 통해 거래자는 포크, 에어 드롭 및 스테이 킹 기회에 참여할 수 있습니다. 이러한 혜택은 일반적으로 기본 자산을 소유하지 않기 때문에 선물 거래자에게는 사용할 수 없습니다.

또한 스팟 거래는 장기 투자 전략을 지원합니다. Bitcoin의 미래 가치를 믿는 투자자들은 계약 만료 또는 자금 금리에 대해 걱정하지 않고 자산을 축적하고 보유 할 수 있습니다.

선물과 스팟 거래를 선택합니다

거래 목표와 위험 허용 오차는 선물과 현물 거래 사이의 결정을 안내해야합니다. 단기 이익을 찾고 더 많은 위험을 감수하려는 거래자는 레버리지와 투기 기회로 인해 선물을 선호 할 수 있습니다.

Bitcoin를 소유 하고 가치가 가치가있는 매체로 사용하는 데 관심이있는 사람들은 스팟 거래가 더 적합하다는 것을 알 수 있습니다. 그것은 선물 계약의 복잡성없이 자산을 획득하고 보유하는 간단한 방법을 제공합니다.

시장 조건은 또한 선택에 영향을 미칩니다. 변동이 많은 시장에서 선물 계약은 헤징 혜택을 제공 할 수 있지만 안정적인 시장에서는 스팟 거래가 장기 투자자에게 더 나은 가치를 제공 할 수 있습니다.

궁극적으로 Cryptocurrency 시장에서 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 미래와 스팟 거래 메커니즘을 모두 이해하는 것이 필수적입니다.

자주 묻는 질문

Q : Bitcoin 선물 거래에 대한 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니까?

A : 그렇습니다. 레버리지로 인해 Bitcoin 선물 거래 에 대한 초기 투자보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다. 시장이 귀하의 위치에 대비하여 마진이 충분하지 않으면 마진 호출 또는 청산에 직면 할 수 있습니다.

Q : 스팟 거래는 선물 거래보다 안전합니까?

A : 일반적으로 스팟 거래는 레버리지 또는 마진 요구 사항이 포함되지 않기 때문에 더 안전한 것으로 간주됩니다. 거래자는 실제 자산을 소유하고 있으며 선물 계약과 관련된 위험에 노출되지 않습니다.

Q : 선물 계약은 Bitcoin 소유권을 허용합니까?

A : 아니요, Bitcoin 선물 계약은 기본 자산의 소유권을 부여하지 않습니다. 그들은 향후 날짜와 가격에 Bitcoin를 사거나 팔기로 합의하지만, 상인은 물리적으로 암호 화폐를 보유하지 않습니다.

Q : Bitcoin를 소유하지 않고 미래를 거래 할 수 있습니까?

A : 그렇습니다. Bitcoin를 소유하지 않고 Bitcoin 미래를 거래 할 수 있습니다. 계약은 Bitcoin의 가격을 기준으로하며 거래 중에 자산의 실제 소유권이 필요하지 않습니다.