투자하기 전에 새로운 알트코인을 조사하는 방법은 무엇입니까?

프로젝트 기초 분석

1. 백서를 철저하게 검토하세요. 요약뿐만 아니라 합의 메커니즘, 토큰경제학, 확장성 로드맵을 다루는 기술 섹션도 검토하세요.

2. 프로젝트가 단지 이론적 유용성이나 모호한 "Web3 중단" 주장이 아닌 측정 가능한 수요로 검증 가능한 문제를 해결하는지 확인하십시오.

3. LinkedIn 프로필, 이전 오픈 소스 기여, 과거 프로젝트 결과를 확인하여 팀의 신뢰성을 평가합니다. 익명의 팀은 코드 저장소 및 감사 기록을 더욱 심층적으로 조사해야 합니다.

4. 토큰 배포 일정을 검토합니다. 즉각적인 판매 압력을 유발할 수 있는 짧은 잠금 기간으로 인해 내부자, 고문 또는 VC에 대한 과도한 할당이 있는지 확인합니다.

5. Nansen, Arkham 또는 Token Terminal과 같은 도구를 사용하여 활성 주소, 거래 속도 및 지갑 집중도와 같은 온체인 측정항목을 분석합니다.

스마트 계약 및 보안 검증

1. 핵심 스마트 계약이 CertiK, OpenZeppelin 또는 Trail of Bits와 같은 평판이 좋은 회사로부터 최소 2번의 독립적인 제3자 감사를 받았는지 확인하세요.

2. 해결되지 않은 심각도 또는 심각도가 높은 결과에 대한 감사 보고서를 확인하고 패치가 배포되고 다시 감사되었는지 확인합니다.

3. Etherscan 또는 Sourcify에서 계약 소스 코드를 검사하여 검증된 바이트코드와 일치하고 숨겨진 백도어나 소유자가 제어하는 ​​민트 기능이 포함되어 있지 않은지 확인합니다.

4. 사전 예방적인 운영 보안 상태를 나타내는 Tenderly 경고 또는 Chainlink Keeper와 같은 실시간 모니터링 통합을 찾으십시오.

5. 업그레이드 가능성 패턴 평가: 프록시 기반 아키텍처에는 단일 주소에 의한 일방적 제어가 아닌 투명한 거버넌스 제어 또는 시간 제한 관리자 액세스가 포함되어야 합니다.

커뮤니티 및 온체인 감정 신호

1. Telegram 및 Discord 참여 깊이를 모니터링합니다. 회원 수뿐 아니라 의미 있는 기술 질문 대 가격 추측 또는 밈 재게시 비율도 모니터링합니다.

2. GitHub 활동 추적: 일관된 커밋, 문제 해결 비율, PR 검토 처리 시간, 지역 및 소속에 따른 기여자 다양성을 추적합니다.

3. Santiment 또는 LunarCrush를 사용하여 거래소 상장 또는 주요 발표와 관련된 사회적 지배력 ​​급증을 정량화하여 유기적 성장과 봇 중심 급증을 구별합니다.

4. 고래 지갑 행동 상호 참조: 시장 하락 대 저항 수준 근처의 공동 덤핑 동안 상위 100개 보유자 간의 축적 패턴을 식별합니다.

5. 메인넷 출시 또는 스테이킹 활성화와 같은 주요 이벤트에 대한 역사적 정서 변화를 연구하여 과대광고 후 포기가 반복되는 주기를 감지합니다.

유동성 및 교환 역학

1. Dune Analytics 대시보드를 사용하여 상위 3개 중앙 집중식 거래소의 현물 유동성 깊이를 측정합니다. 중간 가격의 ±2% 이내인 주문서 두께에 중점을 둡니다.

2. 분산형 거래소 유동성 비교: Uniswap v3 풀 틱 범위, 집중된 LP 포지션, 거래량 대비 비영구적 손실 노출을 확인하세요.

3. 상장 적법성 확인: 가짜 거래량 표시가 있는 토큰을 피하십시오. 교환 투명성 보고서, 수수료 구조, 거래 쌍이 스테이블코인 또는 변동성 자산과 짝을 이루는지 여부를 검사하십시오.

4. 상장 거래소의 인출 한도, KYC 요구 사항 및 보관 모델을 분석하여 거래 상대방 위험 및 잠재적인 자금 접근성 지연을 평가합니다.

5. 토큰이 CoinGecko Index 또는 Bitwise Crypto Industry Innovators ETF와 같은 주요 지수 상품에 나타나는지 조사하여 기관 수준의 실사를 나타냅니다.

규제 및 관할권 노출

1. 등록된 관할권, 세금 상태 및 규정 준수 서류를 포함하여 재단 또는 개발 회사 뒤에 있는 법인 구조를 결정합니다.

2. 프로토콜이나 기본 토큰을 참조하는 SEC 집행 조치, FCA 경고 또는 MAS 권고와 같은 규제 기관의 공개 성명을 검토합니다.

3. 토큰 기능이 주요 시장의 증권법 체계와 일치하는지 평가합니다. 투표권, 이익 공유 메커니즘 또는 수익을 약속하는 홍보 자료를 검토합니다.

4. 자격을 갖춘 변호사가 발표한 법적 의견, 특히 미국 연방 법원 판례 맥락에서 Howey 테스트 적용 가능성을 다루는 의견을 확인하십시오.

5. 집단소송, 중재 사건, 이름이나 브랜드에 대한 상표권 분쟁 등 팀 또는 관련 단체와 관련된 소송 기록을 모니터링합니다.

자주 묻는 질문

Q: 감사 보고서가 합법적인지 어떻게 확인합니까? 감사자의 공식 웹사이트, PDF 디지털 서명, 배포 블록과 일치하는 버전 타임스탬프, 수정 후 재감사 확인에 대한 직접 링크를 찾아보세요. 프로젝트 도메인에서만 호스팅되거나 암호화 해시가 부족한 보고서는 피하세요.

Q: 지갑 집중도가 높다는 것은 내 투자에 어떤 의미가 있나요? 순환 공급량의 15% 이상을 보유하는 단일 주소는 변동성 중 덤프 조정, 거버넌스 조작 또는 유동성 충격의 위험이 높다는 것을 나타냅니다.

Q: 공개 팀원이 없는 프로젝트를 신뢰할 수 있나요? 익명 팀은 본질적으로 사기성이 있는 것은 아니지만 검증 가능한 코드 품질, 투명한 재무 관리 및 불변의 온체인 거버넌스 기록에 대한 책임을 전적으로 옮깁니다. 신원이 없으면 실행 위험이 크게 증가합니다.

Q: 총 거래량보다 유동성 깊이가 더 중요한 이유는 무엇입니까? 얇은 주문서는 1% 이상의 미끄러짐을 유발하고, 변동성을 증폭시키며, 종료 시점을 예측할 수 없게 만듭니다. 특히 갑작스런 충돌이나 고래의 공동 움직임 중에 종료 시점을 예측할 수 없게 됩니다.