알고리즘 안정 상태 마이닝은 안정적인가요? Depegging의 위험을 피하는 방법은 무엇입니까?

알고리즘 스타블 레코 인 채굴은 높은 APY를 제공하지만 시장 신뢰 및 스마트 계약에 의존하여 상당한 심각한 위험을 초래합니다.

2025/06/16 10:50

알고리즘 스타블 레코인 마이닝이란 무엇입니까?

알고리즘 안정 상태 마이닝은 미국 달러와 같은 피아트 통화에 비해 안정적인 가치를 유지하기 위해 설계된 디지털 자산 인 알고리즘 스타블 레코 인의 발행 또는 안정화 메커니즘에 참여함으로써 보상을받는 과정을 말합니다. 매장량으로 뒷받침되는 기존의 스타블 레코 인과 달리 알고리즘 스타블 레코 인은 스마트 계약 및 공급 조정에 의존하여 PEG를 유지합니다.

참가자는 스테이 킹, 유동성 제공 또는 Rebase 이벤트에 참여함으로써 토큰을 얻을 수 있습니다. 이러한 활동은 종종 참여를 장려하고 동전 가격을 안정화시키기 위해 높은 연간 비율 수익률 ( APYS )을 통해 인센티브를 제공합니다. 그러나 이러한 시스템의 특성으로 인해 알고리즘 스타블 레코 인 채굴의 신뢰성은 암호화 커뮤니티 내에서 중요한 토론의 주제로 남아 있습니다.

알고리즘 스타블 레코 인이 왜 퇴치하기 쉬운가?

알고리즘 Stablecoins 의 핵심 문제는 실질적인 자산보다는 시장 신뢰와 복잡한 경제 모델에 의존하고 있습니다. Stablecoin에 대한 수요가 떨어지면 프로토콜은 재건 또는 환매를 통해 공급을 자동으로 줄일 수 있습니다. 신뢰가 빠르게 무너지면 시스템이 효과적으로 반응하지 못할 수 있습니다.

이 불안정성에 기여하는 몇 가지 요인이 있습니다.

• 시장 감정 변화는 공황 판매를 유발할 수 있습니다.
• 유동성 풀 불균형 이 쌍의 한쪽이 더 가치있게되면 발생할 수 있습니다.
• 현명한 계약 취약점은 PEG 메커니즘을 방해 할 수 있습니다.
• Stablecoins 주변의 규제 불확실성은 갑작스런 판매 압력을 유발할 수 있습니다.

이러한 위험은 왜 많은 전문가들이 알고리즘 스타블 레코 인 채굴을 보장 된 소득원으로 치료하는 것에 대해주의를 기울이는 이유를 강조합니다.

광부가 어떻게 위험을 피할 수 있습니까?

Depegging 의 위험을 완화하기 위해 광부는 몇 가지 예방 전략을 채택해야합니다.

• 유동성 깊이 모니터링 : Stablecoin이 Uniswap 또는 Curve Finance와 같은 주요 분산 거래소 ( DEX )에서 충분한 거래량을 가지고 있는지 확인하십시오.
• 팀의 실적을 평가하십시오 : 익명 팀이 이끄는 프로젝트 나 사전 성공적인 출시가없는 프로젝트는 더 높은 위험을 초래합니다.
• 토큰 유학 투명성 검토 : 명확하고 공정한 분포 모델은 조작 또는 러그 당김의 가능성을 줄입니다.
• 스톱 손실 메커니즘 사용 : Stablecoin 가격이 특정 임계 값 아래로 떨어질 때 위치에서 종료를 자동화하십시오.
• 프로토콜 전체의 다각화 : 모든 자본을 단일 알고리즘 스타블 레코 인 프로젝트에 넣지 마십시오.

이러한 관행을 적용함으로써 광부는 예상치 못한 평가 절하 사건으로부터 자신을 더 잘 보호 할 수 있습니다.

알고리즘 스타블 레코 인 채굴 기회를 제공하는 플랫폼은 무엇입니까?

여러 플랫폼이 각각 고유 한 역학과 인센티브를 갖춘 알고리즘 스타블 레코 인 마이닝 프로그램을 도입했습니다.

• FEI 프로토콜 (현재 Tribe Dao) : 원래 FEI라고 불리는 알고리즘 스타블 레코 인으로 시작하여 직접 인센티브와 본딩 곡선을 사용하여 안정성을 유지했습니다.
• Olympusdao (Ohm) : 순수한 안정은 아니지만 Ohm은 채권 판매 및 스테이 킹 보상을 사용하여 유사한 원칙으로 작동합니다.
• Frax Finance : 담보 및 알고리즘 구성 요소를 모두 결합하여 분수 알게리즘 스타블 레코 인 마이닝으로 알려진 하이브리드 접근법을 제공합니다.
• Tomb Finance : Fantom에 세워진 완전히 알고리즘 스타블 레코 인 플랫폼으로, 무덤과 그 공유 토큰, Tshare와 관련된 수확량 농업 및 스테이 킹 기회를 제공합니다.
• DSD (Dynamic Set Dollar) : 동적 공급 조정 및 보상 풀을 활용하여 가격을 안정화시킵니다.

이러한 각 플랫폼은 참여하기 전에, 특히 시장 변동성의 역사적 성과와 관련하여 신중한 평가가 필요합니다.

채굴 전에 어떤 기술 단계를 수행해야합니까?

알고리즘 스타블 레코인 마이닝 으로 뛰어 들기 전에 사용자는 안전성과 효율성을 보장하기 위해 일련의 기술 단계를 따라야합니다.

• 호환 지갑을 설정하십시오 : 메타 마스크, 신뢰 지갑 또는 지갑과 같은 지갑을 사용하여 Stablecoin (예 : Ethereum, Binance Smart Chain 또는 Fantom)을 호스팅하는 블록 체인을 지원합니다.
• 필요한 경우 다리 원시 토큰 : 멀티 치인 또는 건너편과 같은 다리를 사용하여 올바른 체인으로 자금을 이체하십시오.
• 토큰 지출 한도 승인 : 무단 액세스를 피하기 위해 항상 계약 권한을 신중하게 검토하고 승인하십시오.
• 유동성을 신중하게 제공하십시오 : 균형이 잘 잡힌 비율과 검증 된 계약을 가진 잘 정립 된 풀에만 입금하십시오.
• 무한한 손실 추적 : 특히 변동성 시장에서 가격 변동이 수익에 어떤 영향을 미치는지 이해하십시오.
• 트랜잭션 알림 활성화 : 블록 의자 또는 에테르 스캔 경보와 같은 도구를 사용하여 지갑 활동을 모니터링하십시오.

이러한 예방 조치는 초기 단계의 결함 프로토콜에서 흔한 사기, 해킹 및 오해에 대한 노출을 최소화하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

Q : 알고리즘 안정에 투자하여 돈을 잃을 수 있습니까?

예, 시장 역학에 대한 디자인과 의존성으로 인해 Stablecoin Depeg 또는 기본 프로토콜이 실패하면 자본을 잃을 위험이 있습니다.

Q : Rebase Events는 알고리즘 스타블 레코 인 채굴에서 어떻게 작동합니까?

Rebase Events는 PEG와의 가격 편차에 따라 Stablecoin의 공급을 조정합니다. 가격이 $ 1 이상인 경우, 새로운 동전은 발판을 찍고 Stakers에게 분배합니다. 아래의 경우 공급이 감소하여 수요가 증가합니다.

Q : 알고리즘 스타블 레코 인 프로젝트에서 거버넌스는 어떤 역할을합니까?

거버넌스를 통해 토큰 보유자는 펀드 할당, 프로토콜 업그레이드 및 위험 매개 변수와 같은 주요 결정에 투표 할 수 있습니다. 적극적이고 투명한 거버넌스는 신뢰와 장기적인 생존력을 구축하는 데 도움이됩니다.

Q : 알고리즘 스타블 레코인이 시간이 지남에 따라 완전히 담보 될 수 있습니까?

일부 프로젝트는 성장함에 따라 전체 담보로 전환하는 것을 목표로하지만 이는 일관된 수익 창출 및 사용자 채택에 달려 있으며 실제로 달성하기가 어렵습니다.