분산형 거래소에서 이더리움 영구 계약을 거래하는 방법은 무엇입니까?

이더리움 무기한 계약 이해하기

1. 이더리움 무기한 계약은 만료일 없이 ETH 가격을 추적하는 파생 상품으로, 거래자가 무기한으로 롱 또는 숏 포지션을 보유할 수 있습니다.

2. 이러한 계약은 USDC 또는 DAI와 같은 스테이블 코인에 결제되므로 레버리지 효율성을 유지하면서 변동성이 큰 토큰 잔액에 대한 직접적인 노출을 제거합니다.

3. 중앙 집중식 플랫폼과 달리 분산형 거래소는 유동성 풀과 오라클 가격 피드를 통해 지원되는 온체인 주문장이나 자동화된 시장 메이커에 의존합니다.

4. 각 거래는 스마트 계약 상호작용으로 실행되며 이더리움 가상 머신에 의해 검증되고 블록체인에 불변으로 기록됩니다.

5. 마진 요구 사항, 자금 조달 요율 및 청산 매개 변수는 내부 위험 엔진에 의해 관리되지 않고 프로토콜 논리에 직접 인코딩됩니다.

호환 가능한 탈중앙화 거래소 선택

1. dYdX v4는 StarkEx를 기반으로 구축된 소버린 롤업으로 작동하여 최대 20배의 레버리지로 전체 주문장 기능과 기본 ETH 무기한을 제공합니다.

2. GMX는 유동성 공급자가 담보를 제공하고 수수료를 받는 고유한 다중 자산 금고 모델을 사용하여 Arbitrum 및 Avalanche에서 ETH-USDC 및 ETH-GLP 시장을 지원합니다.

3. Kwenta는 Optimism 및 Synthetix 인프라에서 실행되므로 SNX 스테이킹 및 온체인 가격 오라클을 통해 뒷받침되는 합성 ETH 영구 자산을 허용합니다.

4. Vertex Protocol은 통합 현물 및 영구 시장, 자산 클래스 전반의 통합 마진, 무허가 시장 생성을 통해 Arbitrum에 배포됩니다.

5. Aevo는 데이터 가용성을 위해 Celestia를 활용하고 Ethereum L1에서 시퀀서를 실행하여 ETH 쌍에 대한 지연 시간이 짧은 주문 매칭 및 교차 마진 지원을 제공합니다.

지갑 및 자금 설정

1. 대상 DEX가 배포된 EVM 호환 체인을 지원하는 MetaMask 또는 Rabby와 같은 비수탁형 지갑을 연결합니다.

2. 거래 수수료 및 승인 비용을 충당할 수 있을 만큼 충분한 기본 가스 토큰 잔액(이더리움 메인넷의 ETH, Arbitrum의 ETH, Optimism의 OP)을 확보하세요.

3. 플랫폼의 담보 모델에 따라 선택한 스테이블코인 또는 ETH를 사용하도록 DEX의 마진 관리자 또는 볼트 계약을 승인합니다.

4. 거래소가 지정한 스마트 계약에 자금을 입금합니다. 이 작업은 Arbiscan 또는 Etherscan과 같은 블록 탐색기에 표시되는 온체인 이벤트를 트리거합니다.

5. 거래를 시작하기 전에 입금 확인을 확인하십시오. 네트워크 정체 또는 일괄 롤업 최종 창으로 인해 지연이 발생할 수 있습니다.

직위 실행 및 관리

1. ETH/USDC 또는 ETH/DAI 무기한 시장을 선택하고 주문 유형(한도, 시장, 정지 시장)을 선택하고 크기, 레버리지, 이익 실현 또는 손실 정지 매개변수를 지정합니다.

2. 거래를 제출합니다. 이는 멤풀에 들어가 블록에 포함되기를 기다립니다. 실행은 현재 유동성 깊이와 오라클 신선도에 따라 달라집니다.

3. 미결제약정 업데이트는 온체인에서 즉시 이루어지며, 진입 가격, 마진율, 예상 청산 가격을 포함한 포지션 세부정보는 공개 계약 읽기를 통해 검색할 수 있습니다.

4. 8시간마다 펀딩 요율 지급을 모니터링합니다. 플러스 금리는 매수자가 매도세를 지불한다는 의미이고, 마이너스 금리는 매도자가 매수자에게 보상한다는 의미이며, 모두 자동으로 정산됩니다.

5. 담보를 추가 또는 제거하여 마진을 수동으로 조정하거나 프로토콜의 위험 엔진 및 지갑 통합에서 지원하는 경우 자동 마진 충전을 활성화합니다.

자주 묻는 질문

Q: 이러한 DEX에서 ETH 영구 자산을 거래하려면 노드를 실행해야 합니까? 아니요. 모든 상호 작용은 공용 RPC 엔드포인트에 연결된 프런트엔드 인터페이스를 통해 발생합니다. 사용자에게는 로컬 노드 인프라가 필요하지 않습니다.

Q: 기본 ETH 대신 래핑된 ETH를 마진으로 사용할 수 있나요? 대부분의 프로토콜은 이더리움 메인넷에서 기본적으로 작동할 때만 WETH를 허용합니다. Arbitrum 및 Optimism과 같은 롤업에는 일반적으로 기본 ETH 변형이 필요합니다.

Q: 포지션을 개설하는 데 KYC 요구 사항이 있나요? 없음. 나열된 모든 DEX는 신원 확인, 계정 등록, 관리 온보딩 단계 없이 무허가로 작동합니다.

Q: 오라클 피드가 실패하거나 조작되면 어떻게 되나요? 프로토콜은 단일 지점 오류를 완화하기 위해 회로 차단기, 대체 오라클 및 시간 가중 평균 가격 책정을 구현합니다. 편차 임계값 동안 청산이 일시 중지됩니다.