계약 거래에서 위험 매장량을 사용하는 것은 무엇입니까?

계약 거래의 위험 매장량은 레버리지 거래로부터 예기치 않은 손실을 충당하기 위해 거래소가 따로 설정 한 자금으로, 변동성있는 시장 조건에서 플랫폼 용해성 및 공정 거래 해결을 보장합니다.

2025/06/19 08:14

계약 거래의 위험 매장량은 무엇입니까?

계약 거래 의 맥락에서, 특히 Cryptocurrency 시장 내에서, 위험 준비금은 레버리지 거래 활동으로 인해 발생할 수있는 예기치 않은 손실 또는 부채를 관리하기 위해 교환 또는 플랫폼에 의해 세워진 자금을 나타냅니다. 이 매장량은 플랫폼이 용매를 유지하고 시장 조건에서도 의무를 충족시킬 수 있도록 재무 완충제 역할을합니다.

위험 매장량 의 주요 기능은 교환 및 거래자를 체계적 실패로부터 보호하는 것입니다. 특히 가격 변동성으로 인해 큰 위치가 청산 될 때. 그러한 매장량이 없으면, 거래소는 손실을 충당하기에 충분한 유동성이 없을 수 있으며, 잠재적으로 거래자들 사이의 파산 또는 불공정 한 손실 분배로 이어질 수 있습니다.

거래소에 위험 매장이 필요한 이유는 무엇입니까?

거래소는 특히 암호화 자산과 관련하여 변동성이 높은 환경에서 작동합니다. 위험 보유는 극도의 시장 운동 중 거래 시스템의 무결성을 유지하는 데 도움이됩니다. 예를 들어, 빠른 가격 하락 중에 많은 레버리지 긴 포지션이 동시에 청산 될 수 있습니다. 이러한 청산을 흡수하기에 유동성이 충분하지 않은 경우, 교환은 상당한 재정적 부담에 직면 할 수 있습니다.

위험 매장량을 유지함으로써 교환은 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 거래의 공정한 정착을 보장하십시오
• 계단식 청산이 시장 불안정성을 유발하지 않도록합니다
• 플랫폼의 지급 능력을 보호하십시오
• 기술적 인 문제 나 시장 조작으로 인해 고통받을 수있는 거래자에게 안전망을 제공합니다.

이 메커니즘은 또한 거래자들 사이에 자신감을 심어 계약 시장에 더 많은 참여를 장려합니다.

위험 매장지는 어떻게 자금을 지원합니까?

위험 매장량은 일반적으로 여러 채널을 통해 자금을 지원합니다.

• 거래 수수료 : 각 거래 수수료의 일부가 Risk Reserve Pool에 할당됩니다.
• 보험 자금 : 일부 플랫폼은 상인으로부터 보험 자금을 명시 적으로 수집 한 후 위험 매장량을 보충하는 데 사용됩니다.
• 교환 이익 : 교환에 의해 생성 된 이익은 예비 펀드에 주기적으로 추가 될 수 있습니다.
• 처벌 및 청산 수수료 : 포지션이 청산되면 벌금의 일부가 위험 예약에 들어갈 수 있습니다.

이러한 자금 조달 메커니즘은 예비비가 시간이 지남에 따라 강력하게 유지되도록하여 플랫폼의 안정성을 손상시키지 않고 여러 대규모 청산 이벤트를 처리 할 수 ​​있습니다.

청산 중에 위험 매장량은 어떻게 작동합니까?

상인의 위치가 청산되면 시스템은 최상의 가격으로 위치를 닫으려고 시도합니다. 그러나 빠르게 움직이는 시장에서는 항상 가능하지는 않아 청산 부족이 발생할 수 있습니다. 실현 된 가격이 손실을 완전히 커버하지 않습니다. 이곳은 위험 매장량이 작용하는 곳입니다.

프로세스가 일반적으로 작동하는 방법은 다음과 같습니다.

• 이 시스템은 먼저 ADL (Auto-Deleverage)을 시도하여 다른 거래자의 위치를 ​​시도하여 손실을 상쇄합니다.
• ADL이 충분하지 않으면 위험 예약은 나머지 적자를 커버하기 위해 노력합니다.
• 이 손실을 흡수함으로써 예비비는 수익성있는 거래자가 다른 사람의 청산에 불공평하게 영향을받지 않도록합니다.

이 메커니즘은 전체 시장 전체에서 더 넓은 디 레버리지의 필요성을 방지하여 공정성과 유동성을 보존합니다.

거래자가 위험 매장에 접근하거나 영향을 줄 수 있습니까?

거래자는 위험 매장량에 직접 액세스하거나 통제하지 않습니다. 이 자금은 전적으로 교환에 의해 관리되며 개별 사용자가 인출 할 수 없습니다. 그러나 거래자는 거래 활동을 통해 보호 구역의 규모와 건강에 간접적으로 영향을 줄 수 있습니다.

• 고주파 거래는 거래 수수료를 증가시켜 예비비를 늘릴 수 있습니다.
• 대규모 청산은 더 많은 자금이 추가 될 때까지 임시 예비비를 고갈시킬 수 있습니다.
• 책임있는 거래 행동은 안정적인 위험 수준을 유지하여 보호 구역에 대한 압력을 줄이는 데 도움이됩니다.

일부 거래소는 위험 매장지 의 상태를 자세히 설명하는 투명성 보고서를 게시하여 거래자가 자본을 저지르기 전에 플랫폼의 재무 건강을 평가할 수 있습니다.

위험 매장량은 자동 지수 (ADL)와 어떻게 다릅니 까?

위험 매장량 과 자동 지수 (ADL) 는 모두 청산으로 인한 손실을 처리하도록 설계된 메커니즘이지만 다르게 기능합니다.

• 위험 보유는 중앙 집중식 펀드를 사용하여 손실을 흡수하여 거래자에게 직접 영향을받지 않도록 보호합니다.
• ADL은 수익성있는 거래자가 보유한 직위를 강제로 폐쇄하여 손실을 재분배합니다.

실제로 교환은 종종 두 시스템을 함께 사용합니다. 위험 매장량은 먼저 부족을 충당하기 위해 배치되며 해당 매장량이 충분하지 않으면 ADL이 2 차 보호 장치로 시작됩니다. 이 계층화 된 접근법은 플랫폼이 용매 상태로 유지되는 동시에 거래자에 대한 혼란을 최소화합니다.

자주 묻는 질문 (FAQ)

1. 위험 매력을 해킹 손실을 다루는 데 사용될 수 있습니까?

아니요, 위험 매장량은 청산 부족과 같은 거래 활동과 관련된 손실을 커버하기 위해 구체적으로 지정됩니다. 해킹 손실은 일반적으로 거래소가 유지하는 별도의 보험 또는 보상 자금으로 보장됩니다.

2. 위험 매장량을 유지하는 데 필요한 모든 교환이 필요합니까?

교환은 위험 매장량을 유지하기위한 규제 요건이 없지만 대부분의 평판이 좋은 플랫폼은 시장 안정성과 사용자 신뢰를 보장하기 위해 자발적으로이를 구현합니다.

3. 위험 매장량은 얼마나 자주 보충됩니까?

위험 매장량은 거래 수수료, 처벌 및 교환 이익을 통해 지속적으로 보충됩니다. 정확한 빈도와 금액은 Exchange의 정책 및 거래량에 따라 다릅니다.

4. 스팟 거래소는 선물 교환과 같은 위험 매장량을 사용합니까?

스팟 거래소는 일반적으로 레버리지 위치를 포함하지 않기 때문에 위험 매장이 필요하지 않습니다. 이 개념은 주로 청산 위험이 존재하는 미래 및 영구 계약 시장과 관련이 있습니다.