영구 계약과 현물 거래 간의 위험 비교는 무엇입니까?

영구 계약은 레버리지 거래를 제공하여 거래자가 이익과 손실을 증폭시킬 수있는 반면, 스팟 거래에는 레버리지가 없기 때문에 더 낮은 위험이 포함됩니다.

2025/02/26 00:36

핵심 사항 :

• 영원한 계약 및 스팟 거래 이해
• 영구 계약과 스팟 거래의 위험 요소
• 레버리지 및 마진 위험
• 가격 변동 및 청산 위험
• 자금 조달 비율 위험
• 상대방 위험
• 정서적 위험

영구 계약 이해 및 스팟 거래 이해 :

• 영구 계약 : 만료 날짜없이 기초 자산의 가격을 추적하는 파생 상품으로, 거래자들은 가격 변동을 무기한으로 추측 할 수 있습니다. 레버리지는 일반적으로 사용되며 잠재적 이익과 손실을 곱합니다.
• 스팟 거래 : 즉시 합의 및 소유권 양도와 함께 현재 시장 가격으로 자산의 구매 및 판매. 레버리지는 일반적으로 사용되지 않습니다.

영구 계약과 스팟 거래의 위험 요인 :

레버리지 및 마진 위험 :

• 영구 계약 : 레버리지는 이익과 손실을 크게 증폭시킬 수 있습니다. 시장이 트레이더에 대항하여 이동하면 마진 범위가 충분하지 않으면 계정 청산이 발생할 수 있습니다.
• 스팟 거래 : 일반적으로 사용되는 레버리지가 없어 마진 위험이 줄어 듭니다.

가격 변동 및 청산 위험 :

• 영구 계약 : 특히 시장 변동성 중에 현물 거래보다 가격 변동이 더 두드러 질 수 있습니다. 불리한 가격 이동은 청산을 유발하여 초기 투자보다 손실이 발생할 수 있습니다.
• 스팟 거래 : 가격 변동이 점진적으로 점진적으로 갑작스런 청산의 위험이 줄어 듭니다.

자금 요금 위험 :

• 영구 계약 : 영구 계약에는 오래 지속되는 자금 조달 비율이 있습니다. 장기 지위를 보유한 상인에게는 추가 비용 (긍정적 자금 조달 비율)이 발생할 수 있으며, 짧은 직책을 맡은 사람은 지불금을받을 수 있습니다 (부정적인 자금 조달 률). 이것은 전반적인 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.
• 스팟 거래 : 자금 조달 요율 메커니즘이 없습니다.

상대방 위험 :

• 영구 계약 : 거래자는 거래의 상대방으로서 거래소에 의존합니다. 교환 용해성 및 운영 안정성은 상대방 위험 관리의 중요한 요소입니다.
• 스팟 거래 : 거래자는 분산 된 시장에서 여러 상대방과 상호 작용하여 상대방 위험을 줄이지 않고 미끄러짐 및 실행 지연 가능성을 도입합니다.

정서적 위험 :

• 영구 계약 : 레버리지와 상당한 이익과 손실의 가능성은 감정적 거래 결정으로 이어질 수 있습니다. 과신과 성급한 무역 처형은 위험을 증폭시킬 수 있습니다.
• 스팟 거래 : 레버리지가 낮을수록 감정적 위험이 줄어들지 만 거래자는 여전히 시장 변동성과 거래 전략을 염두에 두어야합니다.

FAQ :

Q : 덜 위험하고 영구적 인 계약 또는 현물 거래는 무엇입니까?
A : 스팟 거래는 일반적으로 레버리지가없고 가격 변동성 감소로 인해 위험이 낮습니다. 그러나 모든 거래에는 위험이 포함됩니다.

Q : 영구 계약의 자금 요금에 영향을 미치는 요인은 무엇입니까?
A : 자금 조달 비율은 공급 및 수요 불균형에 의해 결정되며, 장거리 또는 짧은 포지션을 유지하는 것과 관련된 보험료 또는 할인을 반영합니다.

Q : 영구 계약에서 청산 위험을 어떻게 관리합니까?
A : 충분한 마진 커버리지를 유지하고, 손실 순서를 사용하고, 시장 조건을 밀접하게 모니터링하면 청산 위험을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다.

Q : 영구 계약은 좋은 투자입니까?
A : 영구 계약은 투기 및 포트폴리오 다각화 기회를 제공 할 수 있지만, 높은 위험 프로파일로 인해 전통적인 투자로 간주되지 않습니다.