암호화폐 선물 주문서를 어떻게 읽나요?

주문장 구조 이해

1. 암호화폐 선물 주문장에는 다양한 가격 수준에서 특정 계약에 대해 보류 중인 모든 매수 및 매도 주문이 표시됩니다.

2. 이는 입찰 측(매수 주문)과 요청 측(매도 주문)의 두 가지 측면으로 구분됩니다.

3. 각 행에는 가격, 수량, 누적 깊이라는 세 가지 핵심 요소가 포함됩니다.

4. 가격은 매도측에는 오름차순, 입찰측에는 내림차순으로 표시됩니다.

5. 시장 참가자들은 유동성 집중도를 측정하기 위해 이러한 가격 수준이 얼마나 긴밀하게 밀집되어 있거나 분산되어 있는지 관찰합니다.

매수-매도 스프레드 및 깊이 해석

1. 최고 매수가와 최저 매도 호가 사이의 격차가 가장 작다는 것은 현재 시장의 압박감을 반영합니다.

2. 0.05% 미만의 스프레드는 특히 주요 BTC 또는 ETH 무기한 계약에서 높은 유동성을 의미하는 경우가 많습니다.

3. 누적 깊이는 상당한 가격 상승에 도달하기 전에 체결될 수 있는 계약 수를 보여줍니다.

4. 입찰 스택 상단 근처의 급격한 얇아짐은 단기적인 하향 압력에 앞서 있을 수 있습니다.

5. 시간 및 판매 데이터를 통해서만 볼 수 있는 대규모 숨겨진 주문은 표면 수준의 깊이 인식을 왜곡할 수 있습니다.

주문 불균형 분석

1. 상위 5개 가격 수준 내에서 총 입찰량이 요청량을 3배 이상 초과하는 경우 구매자가 단기 정서를 지배합니다.

2. 매도 측의 지속적인 불균형(특히 현재 지수 가격 바로 위에 있는 누적 지정가 매도)은 저항을 암시합니다.

3. 대략적인 가격(예: BTC의 경우 $65,000)으로 대량 주문이 밀집되면 심리적 장벽이 드러납니다.

4. 최상위 입찰이 빠르게 취소된 후 약간 낮은 수준의 입찰이 재진입되는 것은 알고리즘에 따른 선행 실행 행위를 나타냅니다.

5. 트레이더는 펀딩 요율 주기 전반에 걸쳐 불균형 변화를 모니터링하여 레버리지 장기/단기 청산 단계를 예측합니다.

시간 기반 주문 역학 추적

1. 변동성이 낮은 아시아 거래 시간에 접수된 주문은 미국 공개 폭등 중에 입력된 주문보다 오래 지속되는 경향이 있습니다.

2. 현물 변동성이 1시간 동안 2.5%를 초과하면 상위 3개 입찰 주문의 평균 수명이 90초 미만으로 떨어집니다.

3. 새로운 가격 수준에서 동일한 규모의 주문이 반복적으로 나타나는 것은 자동화된 시장 조성 활동을 암시합니다.

4. 깊은 유동성 계층이 갑자기 사라지는 것은 알려진 거래소 유지 관리 기간 또는 오라클 업데이트 간격과 일치합니다.

5. 주문 배치와 취소율 사이의 실시간 델타는 방향성 확신의 초기 신호 역할을 합니다.

조작 패턴 인식

1. 스푸핑은 일반적으로 중간 가격에서 벗어나 200ms 미만 간격 내에 대규모 지정가 주문을 하고 취소하는 것으로 나타납니다.

2. 계층화에는 유기적 수요 또는 공급을 시뮬레이션하기 위해 인접한 가격 수준에 걸쳐 여러 개의 소규모 주문을 순차적으로 배치하는 것이 포함됩니다.

3. 워시 트레이딩은 주문장 히트맵에 흔적을 남깁니다. 동일한 주문 규모가 양쪽에서 대칭적으로 나타나고 사라지는 현상입니다.

4. 빙산 주문 감지 알림의 급증은 소액 알트코인 선물의 일중 변동이 임박한 5~10%와 밀접한 관련이 있습니다.

5. 공개 피드의 단조롭지 않은 밀리초 스탬프와 같은 교환 관련 타임스탬프 변칙은 피드 조작을 나타냅니다.

자주 묻는 질문

Q1: 선물 주문장에서 "시장 깊이"는 무엇을 의미합니까? 시장 심도는 각 가격 수준에서 실행 가능한 총 계약 수량을 의미하며, 최고 매수/매도부터 누적 측정됩니다.

Q2: 정지시장 주문은 눈에 보이는 주문장에 어떤 영향을 미치나요? 시장 정지 주문은 트리거될 때까지 나타나지 않습니다. 활성화 시에만 책에 영향을 미치며 종종 미끄러짐 급증을 유발합니다.

Q3: 일부 거래소에서는 동일한 기호에 대해 서로 다른 주문장 깊이를 표시하는 이유는 무엇입니까? 데이터 샘플링 빈도, 집계 방법, 숨겨진 순서 또는 빙산 순서가 공개되는지 여부에 따라 차이가 발생합니다.

Q4: 주문서 데이터만으로 가격 방향을 예측할 수 있나요? 단일 지표로는 예측을 보장할 수 없습니다. 그러나 자금 분산과 결합된 최상위 볼륨의 지속적인 비대칭은 방향성 가능성을 높입니다.