Cardano (ADA) 계약의 실시간으로 이익과 손실을 어떻게 계산합니까?

Cardano (ADA) 계약의 실시간 이익 및 손실 이해

1. Cardano 기반 스마트 계약에 대한 실시간 이익 및 손실 (P & L) 계산은 분산 된 응용 프로그램 (DAPP)에 통합 된 라이브 가격 사료에 의존합니다. 이 DAPP는 Binance, Kraken 및 Coinbase와 같은 주요 암호 화폐 거래소의 가격을 집계하는 Oracles에서 ADA 시장 데이터를 가져옵니다. USDT 또는 USD와 같은 스타블 레코 인에 대한 ADA의 변동 값은 계약 내에서 현재 보유 가치를 결정하는 데 사용됩니다.

2. 사용자가 스테이 킹, 유동성 제공 또는 선물 거래와 같은 Cardano 계약과 상호 작용할 때 초기 투자는 ADA 또는 쌍을 이루는 토큰에 기록됩니다. 시장 가격이 변함에 따라 시스템은 최신 Oracle 제공 비율을 사용하여 총 자산 가치를 다시 계산합니다. 진입 값과 현재 평가의 차이는 실현되지 않은 P & L을 제공합니다.

3. Cardano의 Plutus 플랫폼에서의 스마트 계약은 설계에 의한 결정 론적이며, 이는 본질적으로 실제 가격 데이터를 저장하지 않습니다. 대신, 신뢰할 수있는 오라클을 통한 외부 입력은 스크립트 실행 중에 트랜잭션 메타 데이터로 전달됩니다. 이를 통해 모든 상호 작용 지점에서 P & L 논리를 평가할 수 있으므로 거래를 확인하기 전에 최신 재무 지표를 보장합니다.

4. Cardano 위에 내장 된 파생 상품 또는 레버리지 위치의 경우 마진 레벨 및 청산 임계 값은 정확한 P & L 추적에 크게 의존합니다. 불리한 가격 변동으로 인해 ADA에 표시된 담보 값이 필요한 수준 아래로 떨어지면 이러한 실시간 평가에 따라 자동 청산이 트리거 될 수 있습니다.

5. P & L 계산의 정밀도는 Oracle 업데이트의 빈도와 신뢰성에 달려 있습니다. 오래된 데이터는 차익 거래 또는 조작을 통한 잘못된 평가 및 잠재적 착취로 이어질 수 있습니다. 개발자는 재무 운영의 무결성을 유지하기 위해 강력한 보안 모델과시기 적절한 데이터 전달을 가진 Oracle 서비스를 선택해야합니다.

온쇄 대 오프 체인 계산의 역할

1. Plutus에서는 P & L 계산의 일부가 지갑 또는 DAPP 프론트 엔드 내에서 OFF 체인이 발생합니다. 여기에는 현재 가격 가져 오기, 수익 추정 및 거래가 제출되기 전에 예상되는 이익 또는 손실 표시가 포함됩니다. 이 추정치는 사용자가 정보에 입각 한 결정을 내리는 데 도움이되지만 체인이 확인 될 때까지 구속력이 없습니다.

2. 트랜잭션이 시작되면 실제 유효성 검사는 스크립트 실행을 통해 체인에 발생합니다. Validator 스크립트는 제공된 가격 데이터가 허용 가능한 범위 내에 있는지 여부와 결과 P & L이 사전 정의 된 조건을 충족하는지, 즉 최소 출력 값 또는 담보 비율로 확인합니다.

3. 온 체인 스크립트는 HTTP 요청을 직접 수행 할 수 없기 때문에 필요한 모든 가격 정보는 트랜잭션 본문에 입력 데이터로 포함되어야합니다. 이로 인해 P & L 평가의 정확성은 최근 오프 체인 구성 요소가 가격 스냅 샷을 업데이트 한 방법에 따라 다릅니다.

4. 구식 또는 조작 가격 지점을 포함하는 거래는 계약 논리에 의해 설정된 공차 외부 창을 벗어난 경우 검증이 실패 할 수 있습니다. 이것은 적대자들이 지연 시장 데이터를 이용하려고 시도하는 전면 실행 공격으로부터 보호합니다.

5. 효과적인 P & L 모니터링에는 투명성을 보장하고 경제 불일치를 방지하기 위해 오프 체인 분석 엔진과 체인 검증 규칙 간의 긴밀한 동기화가 필요합니다.

거래 최종 및 블록 확인의 영향

1. 연속 상태 업데이트가있는 시스템과 달리 Cardano는 블록 확인시 변경 만 발생하는 이벤트 중심 원장에서 작동합니다. 이는 지갑에 표시된 P & L 값이 즉각적인 시장 조건이 아니라 마지막 처리 된 블록 후 상태를 반영 함을 의미합니다.

2. 변동성이 높은 기간 동안, 블록 사이의 시간 (에포크 슬롯 리더 일정 당 약 20 초)은 표시된 P & L과 실제 시장 가치 사이에 눈에 띄는 불일치를 초래할 수 있습니다. 새로운 블록이 해결되면 사용자는 갑작스런 이익이나 손실이 발생할 수 있습니다.

3. 거래가 자금 인출 또는 레버리지 조정과 같은 계약의 상태를 수정하면 거래가 결승에 진출 한 후에 만 ​​실현 된 P & L이 잠겨 있습니다. 그때까지, 결과는 경쟁 거래 또는 네트워크 지연에 따라 확률 론적이며 변경 될 수 있습니다.

4. 지갑 인터페이스는 종종 예측 모델을 사용하여 트랜잭션 후 상태를 시뮬레이션하지만 이러한 시뮬레이션은 결과를 보장하지 않습니다. 진정한 P & L 실현은 블록 체인에 성공적인 검증 및 포함에 달려 있습니다.

5. Finality는 일단 이익 또는 손실이 체인에 기록되면 불변과 감사가되며 세금보고, 감사 및 크로스 플랫폼 포트폴리오 추적의 기초를 형성합니다.

자주 묻는 질문

Oracles는 SMART 계약에 ADA 가격 데이터를 어떻게 제공합니까? Oracles는 서명 된 가격 업데이트를 블록 체인 거래로 게시하거나 메타 데이터로 첨부합니다. 이 업데이트는 집계 된 교환 데이터에서 공급되며 P & L 계산에 사용하기 전에 계약에 의해 확인됩니다.

거래를 실행하지 않고 실현되지 않은 P & L을 볼 수 있습니까? 그렇습니다. 대부분의 Cardano 지갑 및 DAPPS는 캐시 된 Oracle 데이터를 사용하여 추정되지 않은 실현되지 않은 P & L 오프 체인을 계산합니다. 이를 통해 사용자는 조치를 취하기 전에 재무 영향을 미리 볼 수 있습니다.

Oracle 피드가 실패하거나 잘못된 데이터를 제공하면 어떻게됩니까? 계약에는 일반적으로 폴백 메커니즘 또는 타당성 간격이 포함됩니다. 가격 데이터가 누락되거나 예상 범위를 벗어난 경우, 잘못된 P & L 평가를 피하기 위해 거래를 거부 할 수 있습니다.

P & L 계산은 네이티브 토큰과 ADA에 대해 다른가요? 비 ADA 토큰의 가격 책정에는 추가 Oracle 지원이 필요하지만 방법론은 일관성이 있습니다. 값은 일반적으로 균일 한 비교 및 ​​평가를 위해 공통 기반 (예 : ADA 또는 USD)으로 변환됩니다.