암호화 거래에서 PNL은 무엇입니까?

cryptocurrency 거래에서 PNL 이해

1. 이익 및 손실이 짧은 PNL은 암호화 시장에서 자신의 위치의 성과를 평가하기 위해 거래자가 사용하는 기본 메트릭입니다. 그것은 거래의 진입 가격과 현재 또는 출구 가격의 차이를 반영합니다. 이 가치는 긍정적일 수 있으며 이익을 나타내거나 부정적으로 손실을 나타냅니다. 거래자는 PNL에 의존하여 위치를 닫거나 전략을 조정할시기에 대한 정보에 근거한 결정을 내립니다.

2 PNL에는 두 가지 주요 유형이 있습니다 : 실현 및 실현. 실현 된 PNL은 포지션이 완전히 폐쇄 된 후에 고정 된 이익 또는 손실을 말합니다. 예를 들어, 상인이 1 BTC를 $ ​​30,000에 구매하고 35,000 달러로 판매하는 경우 $ 5,000의 이익은 실현 된 것으로 간주됩니다. 반면에 실현되지 않은 PNL은 열린 위치의 현재 값을 반영합니다. 가격이 34,000 달러에 도달하면 동일한 상인이 여전히 BTC를 보유하고 있다면 4,000 달러의 이익은 실현되지 않으며 시장 운동에 따라 변동합니다.

3. 위험 관리에는 정확한 PNL 추적이 필수적입니다. 휘발성 암호화 시장에서 가격은 몇 분 안에 극적으로 변할 수 있습니다. 아침에 실질적인 실현되지 않은 이익을 보여주는 위치는 오후에 손실로 변할 수 있습니다. 거래자는 PNL 데이터를 사용하여 스톱 손실 주문을 설정하고, 비영리 수준을 차지하며, 전반적인 포트폴리오 건강을 평가합니다.

4. 대부분의 암호화 교환 및 거래 플랫폼은 내장 PNL 계산기를 제공합니다. 이러한 도구는 영구 계약의 무역 기록, 레버리지, 수수료 및 자금 요금에 따라 이익 및 손실을 자동으로 계산합니다. 일부 고급 플랫폼을 사용하면 사용자가 다른 기본 통화 또는 여러 계정에서 PNL을 볼 수 있습니다.

5. PNL 계산은 레버리지 거래에서 더욱 복잡해지며, 작은 가격 변동조차도 상당한 이익이나 손실을 초래할 수 있습니다. 10 배의 레버리지 포지션은 5%의 가격 이동을 50% PNL 스윙으로 바꿀 수 있으므로 거래자가 노출을 면밀히 모니터링하는 데 중요합니다.

암호화에서 PNL에 영향을 미치는 방법

1. 레버리지는 암호 화폐 거래에서 잠재적 이익과 위험을 모두 증폭시킵니다. 상인이 레버리지 직위를 열면 노출을 늘리기 위해 자금을 빌립니다. 예를 들어, 5 배의 레버리지를 사용하면 $ 1,000의 투자가 $ 5,000 상당의 자산을 제어합니다. 가격이 유리하게 10% 이동하면 PNL은 초기 자본의 50%입니다. 그러나 동일한 10%가 그들과의 이동으로 50% 손실이 발생합니다.

2. 높은 레버리지는 청산으로 이어질 수 있으며, 여기서 교환은 자동으로 추가 손실을 방지하기위한 위치를 닫습니다. 이것은 PNL에 직접적인 영향을 미치며 종종 총 마진 손실을 초래합니다. 청산은 실현되지 않은 손실이 유지 보수 마진 요구 사항에 의해 정의 된 임계 값에 도달 할 때 발생합니다.

3. 영원한 선물 계약의 자금 조달 비율도 PNL에 영향을 미칩니다. 긴 직책을 맡고있는 거래자는 시장 상황에 따라 짧은 직책 또는 그 반대의 자금을 지불 할 수 있습니다. 이러한주기적인 지불은 순 PNL, 특히 장기간 보유 된 직책에 대해 고려됩니다.

4. 높은 레버리지를 사용하는 거래자는 예상치 못한 청산을 피하기 위해 PNL과 여백 비율을 지속적으로 모니터링해야합니다. 위험 관리가 설치되지 않으면 갑작스런 변동성으로 수익성있는 직책조차 사라질 수 있습니다.

5. 다른 거래소는 자산 및 계약 유형에 따라 2 배에서 125 배 범위의 다양한 레버리지 한도를 제공합니다. 암호화 공간에서 마진이나 선물 거래에 참여하는 모든 사람에게는 레버리지가 PNL과 상호 작용하는 방법을 이해하는 것이 필수적입니다.

플랫폼 전체의 PNL 계산 방법

1. 스팟 트레이딩 PNL은 비교적 간단합니다. (판매 가격 - 구매 가격) × 수량으로 계산됩니다. 무역의 양쪽 다리의 수수료는 일반적으로 순 PNL을 결정하기 위해 빼냅니다. 이 방법은 차용없이 직접 cryptocurrency 구매 및 판매에 적용됩니다.

2. 선물 거래에서 PNL은 계약이 격리되었는지 또는 교차 마진인지에 달려 있습니다. 고립 된 마진은 고정 된 양의 자본을 위치에 할당하여 나머지 계정에 대한 잠재적 손실과 PNL 영향을 제한합니다. Cross-Margin은 전체 계정 잔액을 사용하여 PNL 스윙을 높이고 청산 위험을 증가시킬 수 있습니다.

3. 마크 가격 대 마지막 거래 가격은 PNL 정확도의 또 다른 요인입니다. 거래소는 기본 지수를 기반으로 한 공정 가치 추정치 인 마크 가격을 사용하여 실현되지 않은 PNL을 계산하고 조작을 방지합니다. 이것은 임시 가격 급증으로 인한 갑작스런 청산으로부터 거래자를 보호합니다.

4. 일부 플랫폼은 USD로 PNL을 표시하는 반면, 다른 플랫폼은 BTC 또는 ETH에서 볼 수 있도록 허용합니다. 이 선택은 트레이더가 특히 광범위한 시장 운동 기간 동안 성과를 인식하는 방법에 영향을 미칩니다.

5. 고급 트레이더는 종종 외부 도구 또는 사용자 정의 스프레드 시트를 사용하여 여러 교환 및 지갑에서 PNL을 추적합니다. 이 시스템은 데이터를 통합하여 실현 된 이익, 수수료 및 세금 영향을 포함하여 수익성에 대한 전체적인 견해를 제공합니다.

자주 묻는 질문

실현 된 PNL과 실현 된 PNL의 차이점은 무엇입니까? 실현 된 PNL은 거래를 마친 후 확인 된 이익 또는 손실입니다. 실현되지 않은 PNL은 공개 위치의 현재 가치를 반영하며, 이는 포지션이 정착 될 때까지 시장 가격에 따라 변경됩니다.

거래 수수료는 PNL에 어떤 영향을 미칩니 까? 거래 수수료는 순 PNL을 줄입니다. Taker와 Maker 수수료는 모두 최종 이익에서 공제되므로 고주파 거래자는 성과를 평가할 때 누적 수수료 비용을 설명해야합니다.

청산 후에도 PNL이 긍정적일 수 있습니까? 아니요, 청산은 마진이 충분하지 않아 손실로 포지션이 폐쇄되었음을 의미합니다. 청산시 PNL은 항상 음수이며 해당 위치에 할당 된 전체 마진과 같습니다.

실현되지 않은 PNL이 거래소마다 다른 이유는 무엇입니까? 차이는 점수 가격 계산, 수수료 구조, 레버리지 모델 및 분리 된 대 크로스 마진 시스템의 사용에서 발생합니다. 각 플랫폼은 자체 방법론을 적용하여 현재 위치 값을 추정합니다.