영구 계약 플래시 충돌 응답 : 자동 위험 제어를 설정하는 방법?

영구 계약에서 플래시 충돌은 빠른 청산을 유발할 수 있으며, 휘발성 시장 상황에서 레버리지 위치를 보호하기 위해 스톱 손실 주문 및 실시간 청산 모니터링과 같은 자동 위험 제어의 필요성을 강조합니다.

2025/06/13 18:28

영구 계약 플래시 충돌을 이해합니다

영구 계약의 맥락에서 플래시 충돌은 높은 변동성, 얇은 주문서 또는 알고리즘 거래 활동으로 인해 갑작스럽고 날카 롭고 종종 짧은 수명이 짧은 가격을 나타냅니다. 이러한 이벤트는 거래 플랫폼에서 길거나 짧은 위치에 걸쳐 대규모 청산으로 이어질 수 있습니다. 거래자들은 특히 규제 발표, 거시 경제적 충격 또는 주요 교환 중단과 같은 극심한 시장 스트레스 기간 동안 플래시 충돌이 드문 일이 아니라는 것을 이해해야합니다 .

영구 계약은 전통적인 미래와 달리 만료 날짜가 없으므로 레버리지 직책의 거래자들 사이에서 인기가 있습니다. 그러나 이것은 또한 시간 기반 출구 옵션없이 시장이 빠르게 움직일 때 위험 노출을 증가시킵니다.

자동 위험 제어가 중요한 이유

플래시 충돌과 같은 빠르게 움직이는 시장 조건에서 수동 모니터링은 종종 불충분합니다. 이곳은 자동 위험 제어 시스템이 자본을 보호하려는 거래자에게 필수적이되는 곳입니다. 자동화 된 도구는 상당한 손실이 발생하기 전에 스톱 손실을 실행하거나, 레버리지를 동적으로 줄이거 나, 심지어 가까운 위치를 줄이는 데 도움이됩니다.

많은 거래자들은 휘발성 이벤트 중에 위치가 얼마나 빨리 청산 될 수 있는지를 과소 평가합니다. 예를 들어, 10%의 가격 스윙은 몇 초 만에 회복 경로없이 레버리지 위치를 닦을 수 있습니다 . 자동 위험 메커니즘을 설정하면 거래가 사전 정의 된 임계 값을 준수하여 정서적 의사 결정 및 응답 지연을 제거합니다.

스톱 손실 및 테이크 비영리 주문을 자동으로 설정합니다

대부분의 최신 cryptocurrency 파생 상품 교환을 통해 사용자는 포지션을 열 때 스톱 손실 (SL) 및 Take-Profit (TP) 주문을 자동으로 설정할 수 있습니다. 이 주문은 기술 지표, 지원/저항 수준 또는 입국 가격의 백분율 기반 버퍼를 기반으로 전략적으로 배치해야합니다.

이러한 주문을 효과적으로 구성하려면 :

• Binance Futures, Bybit 또는 OKX와 같은 조건부 주문을 지원하는 플랫폼을 선택하십시오.
• 새로운 거래를 할 때는 거래 인터페이스의 "조건부 주문"섹션으로 이동하십시오.
• SL을 최대 허용 손실을 반영하는 레벨로 SL을 설정하십시오 (예 : 긴 위치에 대한 진입 지점보다 5%).
• 역사적 변동성 또는 Fibonacci 확장에 기반한 현실적인 이익 목표로 TP를 설정하십시오.
• 빠른 움직임 동안 미끄러짐을 방지하기 위해 위치 개구부 직후에 두 주문이 모두 활성화되도록하십시오.

일부 플랫폼은 또한 추적 정지 기능을 제공하며, 가격이 호의적으로 이동함에 따라 스톱 손실 수준을 동적으로 조정하여 정적 스톱보다 더 많은 유연성을 제공합니다.

청산 가격 모니터링 도구 사용

플래시 충돌 중에 청산 가격을 실시간으로 모니터링하는 것이 중요합니다. 대부분의 거래소는 각 개방 위치에 대한 청산 가격 지표를 제공합니다. 트레이더는 타사 도구 또는 API를 통합하여 이러한 값을 모니터링하고 이메일 또는 모바일 알림을 통해 경고를받을 수 있습니다.

이것을 구현하려면 :

• Exchange 대시 보드에 표시된 청산 가격을 확인하십시오.
• 3commas , adreterminal 또는 cryptohopper 와 같은 봇을 사용하여 API 키에 연결하고 청산 위험을 지속적으로 모니터링하십시오.
• 현재 가격이 청산 수준의 일정 비율 (예 : 2%내에 접근 할 때 경고 트리거를 구성하십시오.
• 시스템이 청산 구역에 근접성을 감지하는 경우 자동 낭 또는 부분적인 근접 함수를 활성화하십시오.

이 도구는 조기 경고 시스템으로 작용하여 너무 늦기 전에 손실을 완화하기 위해 반응하거나 자동화 된 작업을 허용합니다.

ADL (Auto-Deleveraging) 보호 메커니즘을 활용합니다

심각한 플래시 충돌 중에 교환은 전신 위험을 줄이기 위해 자동 지수 (ADL) 절차를 시작할 수 있습니다. ADL은 유동성 부족으로 인해 완전히 청산 될 수없는 수익성이없는 손실로 인한 수익성있는 거래자의 입장이 강제로 줄어들 때 발생합니다.

ADL로부터 보호하기 위해 :

• ADL 순위를 줄이기 위해 낮은 레버리지 비율 (이상적으로 5x ~ 10x 미만)을 유지하십시오.
• 지원되는 거래소에서 ADL 계층 레벨을 모니터링하십시오. 더 낮은 계층은 더 안전한 위치를 나타냅니다.
• 낮은 액체 시간 동안 또는 주요 뉴스 이벤트 이전에 큰 위치를 유지하지 마십시오.
• 시장 스트레스 중에 공정한 취급을 보장하기 위해 강력한 보험 펀드 및 투명한 ADL 정책과 교환을 선택하십시오.

ADL 보호는 트레이더가 직접 제어 할 수있는 것이 아니지만 역학을 이해하고 전략을 조정하면 예기치 않은 손실을 크게 줄일 수 있습니다.

자주 묻는 질문

스톱 손실과 청산 가격의 차이점은 무엇입니까?

스톱 손실은 지정된 가격에 도달 할 때 일부 또는 전부를 닫는 사용자 정의 주문입니다. 반면에 청산 가격은 교환에 의해 계산되며 마진이 충분하지 않아 전체 위치가 강제로 폐쇄되는 가격을 나타냅니다.

타사 앱을 사용하여 자동 위험 제어를 관리 할 수 ​​있습니까?

예, 많은 트레이더는 3commas , bitsgap 또는 cryptalert 와 같은 플랫폼을 사용하여 기본 교환 인터페이스가 제공하는 것 이상으로 위험 제어를 자동화합니다. 이 앱은 다중 교환 통합, 고급 경고 및 조건부 거래 전략을 지원합니다.

자동 위험 제어를 사용하여 청산을 완전히 피할 수 있습니까?

자동 위험 제어는 청산 가능성을 크게 줄이지 만 완전히 제거 할 수는 없습니다. 극심한 변동성 또는 교환 다운 타임 중에, 미끄러짐 또는 실행 지연은 예방 조치에도 불구하고 여전히 부분적 또는 완전 청산이 발생할 수 있습니다.

자동 위험 설정을 얼마나 자주 검토하고 조정해야합니까?

특히 주요 시장 이벤트 또는 포트폴리오 규모의 변경 후 자동 위험 매개 변수를 정기적으로 검토해야합니다. 최소한, 매주 또는 새로운 직책에 들어갈 때마다 현재 시장 상황 및 개인 위험 허용 오차에 맞게 설정을 재평가하십시오 .