SOL 계약의 최대 레버리지는 얼마입니까?

분산 된 금융에서 유동성 풀의 역할 이해

1. 유동성 풀은 분산 된 거래소 (DEX)의 기본 구성 요소로, 사용자는 전통적인 주문서에 의존하지 않고 토큰을 거래 할 수있게합니다. 이 풀은 토큰 쌍을 스마트 계약에 입금하는 유동성 제공 업체로 알려진 개인이 자금을 지원합니다. 그 대가로, 그들은 플랫폼에서 생성 한 거래 수수료의 지분을받습니다.

2. 구매자와 판매자와 직접 일치하는 중앙 대상 거래소와 달리 DEXS는 수영장의 자산 비율에 따라 가격이 알고리즘으로 결정되는 자동 시장 제조업체 (AMM) 모델을 사용합니다. 이 메커니즘은 시장 깊이에 관계없이 지속적으로 거래를 가용 할 수 있도록합니다.

3. 유동성 풀에 기여하는 주요 인센티브 중 하나는 참가자가 거래 수수료를 넘어서 추가 토큰을 얻는 수확량 농업입니다. 프로젝트는 종종 자본을 유치하기 위해 거버넌스 또는 유틸리티 토큰을 배포하여 얼리 어답터를위한 경쟁 수익을 창출합니다.

4. 그러나 유동성을 제공하는 것은 불완전한 손실과 같은 위험을 초래합니다. 이는 예금 된 자산의 가격이 추가 될 때와 비교할 때 크게 변할 때 발생합니다. 이 손실은 휘발성 기간 동안 제공자가 인출하면 영구적이됩니다.

5. 이러한 위험에도 불구하고, 유동성 풀은 무비 성장의 중심으로 남아 있으며, 거래뿐만 아니라 대출 프로토콜, 합성 자산 및 크로스 체인 교량도 지원합니다. 그들의 디자인은 허가없는 혁신과 금융 서비스에 대한 글로벌 접근을 촉진합니다.

stablecoin이 암호화 시장 안정성에 미치는 영향

1. Stablecoins는 일반적으로 미국 달러와 같은 화폐 통화로 조정 된 일관된 가치를 유지함으로써 전통적인 금융과 cryptocurrency 생태계 사이의 다리 역할을합니다. 그들은 트레이더가 디지털 자산 공간을 빠져 나가지 않고 변동성에 헤지 할 수있게합니다.

2. Stablecoins의 광범위한 채택은 거래소에서 거래 행동을 변화시켰다. 거래자는이를 Altcoin 거래의 기본 쌍으로 사용하여 Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 휘발성 암호 화폐에 대한 의존도를 줄입니다.

3. Stablecoins는 특히 은행 인프라가 제한된 지역에서 더 빠르고 저렴한 국경 간 지불을 용이하게합니다. 프로그래밍 가능성을 통해 스마트 계약에 통합되어 블록 체인 애플리케이션 내에서 자동 급여 시스템, 송금 및 마이크로 플레이트가 가능합니다.

4. Stablecoins 주변의 규제 조사는 예비 투명성 및 체계적 위험에 대한 우려로 인해 강화되었습니다. 발행자가 순환 토큰, 특히 알고리즘 또는 부분 담보 변형에 대한 충분한 후원을 보유하고 있는지에 관한 질문이 지속됩니다.

p> 5. 규제 문제에도 불구하고, Stablecoin은 계속해서 순환이 증가하고 있으며 몇몇은 수십억 달러 규모의 시가 총액을 달성하고 있습니다. 그들의 역할은 예측 시장에서 보험 플랫폼에 이르기까지 분산 된 응용 프로그램의 정박 가치를 추측 이상으로 확장합니다.

Layer-2 솔루션의 부상 및 확장 성 혁신

1. 블록 체인 네트워크가 피크 사용 중에 혼잡과 높은 가스 수수료에 직면함에 따라, 레이어 -2 스케일링 솔루션이 처리량 제한을 해결하기 위해 등장했습니다. 롤업과 같은 기술은 메인 넷의 최종 레코드를 해결하기 전에 여러 트랜잭션 오프 체인을 묶습니다.

2. 낙관적이고 제로 지식 롤업은 검증 방법이 다르지만 1 차 체인의 하중을 줄이는 목표를 공유합니다. 제로 지식 증거는 즉각적인 검증을 제공하는 반면 낙관적 모델은 분쟁 창 내에서 도전하지 않는 한 타당성을 가정합니다.

3. 사이드 체인 및 주 채널은 트랜잭션을 독립적으로 처리함으로써 확장성에 기여합니다. 사이드 체인은 별도의 합의 메커니즘으로 작동하지만 상태 채널은 때때로 메인 체인과 만 상호 작용하는 직접 사용자 상호 작용을 허용합니다.

4. Layer-2 Networks의 배포는 저비용 NFT 마이닝, 고주파 게임 거래 및 실시간 분산 거래소와 같은 새로운 사용 사례를 가능하게했습니다. 사용자는 기본 계층 운영에 비해 거의 영향을받는 확인 및 수수료가 크게 줄어 듭니다.

5. Layer-1과 Layer-2 Systems 간의 상호 운용성은 여전히 ​​초점 영역으로 남아 있으며 개발자는 원활한 브리징 메커니즘을 연구합니다. 보안 모델은 구현에 따라 다르므로 사용자가 계층간에 자산을 이동할 때 신뢰 가정을 평가해야합니다.

자주 묻는 질문

유동성 풀에서 무한한 손실을 일으키는 원인은 무엇입니까? 유동성 쌍의 한 토큰의 값이 예금 후 다른 토큰에 비해 상승하거나 떨어지면 불완전한 손실이 발생합니다. 가격 변동에 따라 AMMS 재조사 보유가 있기 때문에 LPS는 감사 자산의 단위가 적어 기회 비용과 보유를 초래합니다.

제로 지식 롤업은 트랜잭션을 어떻게 확인합니까? 제로 지식 롤업은 ZK-SNARKS라는 암호화 증명을 사용하여 오프 체인 트랜잭션의 배치를 검증합니다. 이러한 증명은 개별 데이터를 공개하지 않고 정확성을 확인하여 주 체인이 결과를 안전하고 효율적으로 수락 할 수 있습니다.

모든 stablecoins가 USD로 1 : 1을 뒷받침합니까? 아니요, 모든 stablecoin이 전체 피아트 매장량을 유지하는 것은 아닙니다. USDC 및 BUSD와 같은 일부는 패리티를 확인하는 정기 감사를 게시하지만 다른 일부는 암호화 상담 또는 알고리즘에 의존하여 PEG를 유지하여 다양한 수준의 위험을 도입합니다.

Layer-2 솔루션이 다른 블록 체인에서 작동 할 수 있습니까? 일부 Layer-2 프레임 워크는 Ethereum 호환 네트워크를 위해 특별히 설계되었으며, 새로운 상호 운용성 프로토콜은 표준화 된 메시징 및 브리징 기술을 통해 다른 체인을 통해 기능을 확장하는 것을 목표로합니다.