Bitcoin 선물의 최대 레버리지는 얼마입니까?

Bitcoin 미래의 레버리지 이해

Bitcoin 선물의 레버리지는 차용 자본을 사용하여 잠재적 인 투자 수익을 증가시키는 것을 말합니다. 거래자는 상대적으로 적은 양의 자본으로 더 큰 지위를 통제 할 수 있습니다. Bitcoin 선물 거래 의 맥락에서, 레버리지는 거래자가 계정 잔액보다 여러 배나 더 가치있는 직책을 열 수 있도록합니다. 그러나 레버리지는 이익을 증폭시킬 수 있지만 마진 호출 또는 청산 가능성을 포함하여 상당한 손실의 위험을 증가시킵니다.

레버리지는 일반적으로 2 : 1, 5 : 1, 10 : 1 이상과 같은 비율로 표현됩니다 . 이는 거래자가 10 배 레버리지에서 계정에 $ 1,000에 불과한 10,000 달러 상당의 Bitcoin을 제어 할 수 있음을 의미합니다. 사용 가능한 정확한 레버리지는 교환 또는 거래 플랫폼 및 사용자의 관할 구역을 지배하는 규제 환경 에 따라 다릅니다.

주요 거래소에서 제공하는 최대 레버리지

다양한 cryptocurrency 거래소는 Bitcoin 선물 계약에 대한 다양한 수준의 레버리지를 제공합니다. 일부 플랫폼은 거래자가 최대 100 배의 레버리지를 사용할 수있게하는 반면, 다른 플랫폼은 특히 소매 거래자에게는 20 배 또는 25 배로 캡처 될 수 있습니다. 사용 가능한 최대 레버리지는 종종 플랫폼의 위험 관리 정책 및 지역 규제 요구 사항에 의해 결정됩니다.

• Binance Futures는 Bitcoin 선물에서 최대 125 배의 레버리지를 제공하지만, 이는 특정 거래 쌍으로 제한되며 거래자의 계정 계층 및 위험 설정에 따라 다릅니다.
• Bybit은 BTC/USDT 영구 계약에 대해 최대 100 배의 레버리지를 제공하지만 거래자는 더 높은 위험 설정을 가능하게하고 특정 마진 요구 사항을 충족해야합니다.
• OKX는 Bitcoin 선물에서 최대 100 배의 레버리지를 허용하며 계약 및 사용자의 거래 기록에 따라 조정 가능한 레버리지 설정을 제공합니다.
• 비트 스탬프 선물은 기관 및 전문 거래자에 중점을 둔보다 보수적 인 레버리지 (일반적으로 최대 20x)를 제공합니다.

거래자들은 레버리지가 높을수록 시장 변동성 에 대한 노출이 증가하고 많은 플랫폼에는 극도의 가격 스윙 중에 위험을 관리 할 수있는 ADL (Auto-Deleveraging) 시스템이 있습니다.

최대 레버리지에 대한 규제 영향

거래자가 이용할 수있는 최대 레버리지는 다른 관할 구역의 규제 정책에 크게 영향을받습니다. 예를 들어, 미국 상품 선물 거래위원회 (CFTC)는 CME 그룹과 같은 규제 된 플랫폼에서 거래되는 Bitcoin 선물에서 미국 거주자의 레버리지를 50 배로 제한합니다. 대조적으로, 제한이 적은 해외 교환은 US 사용자에게 100 배 이상을 제공 할 수 있습니다.

ESMA (European Securities and Markets Authority)와 같은 유럽 규제 기관은 자산과 변동성에 따라 2 : 1 ~ 5 : 1의 소매 투자자를위한 암호화 파생 상품에 대한 레버리지를 제한했습니다. 이러한 제한은 경험이없는 거래자를 과도한 손실로부터 보호하지만 전문 거래자의 유연성을 제한하는 것을 목표로합니다.

따라서 거래자는 액세스 할 수있는 레버리지에 직접적인 영향을 미치기 때문에 자신의 위치와 그들이 사용하는 교환을 관리하는 규제 프레임 워크 를 알고 있어야합니다.

거래 플랫폼에서 레버리지를 조정하는 방법

선물 거래 플랫폼에서 레버리지를 조정하는 것은 간단한 프로세스이지만 단계는 거래소마다 약간 다를 수 있습니다. 레버리지 설정 변경에 대한 일반적인 안내서는 다음과 같습니다.

• 거래 계좌에 로그인하여 선물 또는 파생 상품 섹션 으로 이동하십시오.
• 거래하려는 Bitcoin 선물 계약 (예 : BTC/USDT Perpetual)을 선택하십시오.
• 주문 입력 또는 위치 관리 영역 근처에있는 레버리지 조정 패널을 찾으십시오.
• 레버리지 설정을 열면 클릭하거나 탭하고 원하는 레벨 (예 : 20x, 50x 또는 100x)을 입력하십시오.
• 일부 플랫폼은 높은 레버리지를 활성화하기 전에 확인 또는 위험 승인이 필요합니다.
• 계정에 새로운 레버리지 레벨을 지원하기에 충분한 마진이 있는지 확인하십시오.

적절한 마진을 유지하지 않으면 청산이 발생할 수 있으며,이 플랫폼은 추가 손실을 방지하기 위해 플랫폼이 자동으로 위치를 닫습니다.

높은 레버리지를 사용할 때 위험 및 고려 사항

높은 레버리지는 수익을 크게 향상시킬 수 있지만 상당한 위험을 초래합니다. 가장 중요한 것은 청산 의 잠재력으로, 시장이 트레이더의 위치에 대항하여 이동하고 교환은 차용 자금을 회수하기 위해 강제로 폐쇄합니다. 100x 이상의 극단 레버리지를 사용할 때는 작은 가격 변동에서도 청산이 발생할 수 있습니다.

• 시장 변동성은 빠른 가격 변동을 일으켜 마진 호출 및 청산 가능성을 높일 수 있습니다.
• 영구 계약의 자금 조달 률은 시간이 지남에 따라, 특히 장기간 레버리지 직책을 유지할 때 이익을 침식 할 수 있습니다.
• 변동성이 높은 동안 의 미끄러짐은 특히 큰 위치에서 예상보다 실행 가격이 악화 될 수 있습니다.
• Exchange가 극한 시장 상황에서 위험의 균형을 맞추어야하는 경우 ADL (Auto-Deleveraging)은 귀하의 위치를 줄이거 나 닫을 수 있습니다.

트레이더는 특히 높은 레버리지를 사용할 때 이러한 위험을 완화하기 위해 스톱 손실 주문 및 위험 관리 도구를 사용하는 것이 좋습니다.

자주 묻는 질문

레버리지를 사용할 때 초기 투자보다 더 많이 잃을 수 있습니까?

그렇습니다. 플랫폼과 계약 유형에 따라, 특히 플랫폼이 부정적인 잔액 보호를 제공하지 않는 경우 예금 자금보다 더 많은 것을 잃을 수 있습니다. 그러나 많은 주요 거래소에는 이제이 기능이 포함되어있어 거래자가 계정 잔고보다 더 많은 것을 막지 못하게합니다.

Bitcoin 선물 거래에 대해 더 높은 레버리지가 항상 더 좋습니다.

반드시 그런 것은 아닙니다. 레버리지가 높을수록 이득을 증폭시킬 수 있지만 청산의 위험이 증가합니다. 트레이더는 레버리지 수준을 선택하기 전에 위험 허용, 전략 및 시장 조건을 고려해야합니다. 보수적 인 상인은 자본을 보존하기 위해 낮은 레버리지를 선호 할 수 있습니다.

레버리지는 마진 요구 사항에 어떤 영향을 미칩니 까?

레버리지가 높을수록 위치를 여는 데 필요한 마진의 양이 줄어 듭니다. 예를 들어, 100x 레버리지에서 거래자는 총 위치 값의 1%만이 마진으로 필요합니다. 그러나 이것은 또한 작은 불리한 가격 이동조차도 마진 호출 또는 청산을 유발할 수 있음을 의미합니다.

포지션을 시작한 후 레버리지를 변경할 수 있습니까?

예, 대부분의 플랫폼을 사용하면 상인이 포지션을 개설 한 후에도 레버리지를 조정할 수 있습니다. 그러나 변화하는 레버리지는 사용 된 마진과 청산 가격에 영향을 줄 수 있습니다. 예기치 않은 청산을 피하기 위해 이러한 변경 사항을 신중하게 모니터링하는 것이 중요합니다.