선물 거래의 주요 위험은 무엇입니까?

암호화 시장에서의 선물 거래와 관련된 주요 위험

1. 레버리지는 이익과 손실을 모두 증폭시켜 암호화 선물 거래에서 가장 중요한 위험 중 하나입니다. 거래자는 자본이 비교적 적은 대규모 지위를 통제 할 수 있지만 이는 사소한 가격 변동조차도 상당한 손실을 유발할 수 있음을 의미합니다. 갑작스런 시장 반전은 고도로 활용 된 위치에서 마진을 완전히 손실 할 수 있습니다.

2. cryptocurrency 시장은 본질적으로 변동성이 있으며 가격은 몇 분 안에 극적으로 스윙 할 수 있습니다. 이러한 변동성은 특히 시장 스트레스가 높거나 예기치 않은 뉴스 이벤트 기간 동안 청산 가능성을 증가시킵니다. Bitcoin 또는 Ethereum과 같은 자산과 관련된 선물 계약은 위험 관리 전략을 압도하는 극도의 가격 조치를 경험할 수 있습니다.

3. 영원한 선물 계약의 자금 조달 비율은 시간이 지남에 따라, 특히 유행 시장에서 이익을 침식 할 수 있습니다. 긴 포지션은 강한 하락세기 동안 짧은 소지자에게 지속적인 지불에 직면 할 수 있지만 짧은 포지션은 상승 여부를 오래 지불합니다. 이러한 반복되는 비용은 축적되어 수익성있는 거래로 보이는 것을 잃는 거래로 바꿀 수 있습니다.

4. 기술 중단, 실행 지연 또는 세척 거래를 통한 조작과 같은 교환 별 위험은 선물 거래자에게 심각하게 영향을 줄 수 있습니다. 변동성이 높은 동안 일부 플랫폼은 주문 실행을 따라 잡기 위해 고군분투하여 원하는 가격으로 포지션을 마감 할 수 없게됩니다. 이러한 제어 부족은 중요한 순간 ​​동안 노출을 높입니다.

5. 심리적 압력은 선물 거래 중 의사 결정에 중요한 역할을합니다. 청산의 위협과 결합 된 지속적인 모니터링은 종종 정서적 거래로 이어집니다. 두려움과 탐욕은 충동적인 항목이나 조기 출구를 자극하여 훈련 된 전략을 약화시키고 복합 손실을 촉발 할 수 있습니다.

청산 및 마진 역학

1. 마진 요구 사항은 거래소 및 레버리지 레벨마다 다르지만 충분한 마진을 유지하지 않으면 자동 청산이 발생합니다. 유지 보수 마진 임계 값이 위반되면, 시장 깊이 문제로 인해 종종 바람직하지 않은 가격으로 포지션이 폐쇄됩니다.

2. 크로스 마진 및 분리 된 마진 모드는 다른 위험 프로파일을 제공합니다. 크로스 마진에서 전체 계정 잔고는 담보로 작용하여 단일 거래에서 총 자금을 위험에 빠뜨립니다. 고립 된 마진은 사전 정의 된 금액에 대한 노출을 제한하지만 여전히 할당 된 자본을 완전히 손실 할 수 있습니다.

3. 거래소의 청산 엔진은 휘발성 이벤트 동안 계단식 매도를 유발할 수 있습니다. 여러 위치가 동시에 청산되면, 결과 시장 영향으로 인해 동일한 방향으로 가격을 더욱 유도하여 '청산 나선형'으로 알려진 피드백 루프를 만듭니다.

4. 일부 플랫폼은 청산 후 부정적인 잔액을 충당하기 위해 보험 자금을 사용하지만 거래자가 초기 마진을 잃지 않도록 보호하지는 않습니다. 극단적 인 경우, 시스템이 충분히 빨리 위치를 닫을 수 없다면 거래자는 여전히 돈을 빚지고있을 수 있습니다.

5. 트레이더는 청산 가격을 면밀히 모니터링하고 소규모 시장 이동조차도 총 포지션 손실을 초래할 수 있으므로 과도한 급증을 피해야합니다.

시장 조작 및 고래

1. 일반적으로 고래라고하는 대형 소지자는 정지 손실을 유발하거나 인공 운동량을 만들기 위해 막대한 주문을함으로써 암호화 선물 시장에 영향을 줄 수 있습니다. 그들의 행동은 종종 시장의 반대편에 소매 거래자를 덫을 놓는 급격한 가격 변동에 앞서 있습니다.

2. 스푸핑과 레이어링은 공급과 수요에 대해 다른 거래자들을 오도하기 위해 큰 주문이 배치되고 신속하게 취소되는 조작 전술입니다. 이러한 관행은 시장 신호를 왜곡하고 허위 데이터에 따라 거래에 진입 할 위험을 증가시킵니다.

3. 펌프 앤 덤프 체계는 낮은 액체 알트 코인 선물에서 더 널리 퍼져 있습니다. 조직화 된 그룹은 출품작을 조정하고 출구로 인위적으로 가격을 부풀려서 대량으로 팔아서 대기 시간이 크게 손실됩니다.

4. 개방형이자와 규모가 낮은 미래 시장은 특히 조작에 취약하여 거래에 들어가기 전에 계약 유동성에 대한 실사가 필수적입니다.

5. 규제 감독이 약한 관할 구역에 기반을 둔 교환은 그러한 활동에 맹목적으로 눈을 돌릴 수있어 조작 행동이 체크되지 않은 상태로 유지 될 수 있습니다.

선물 거래자를위한 위험 관리 전략

1. 위치 크기는 잠재적 보상이 아닌 계정 자본 및 위험 허용 오차를 기반으로해야합니다. 각 거래를 총 자본의 소수로 제한하면 일련의 손실 후에도 시간이 지남에 따라 자금을 보존하는 데 도움이됩니다.

2. 스톱 손실 주문은 완벽하지는 않지만 거래에 들어가기 전에 위험을 정의 할 수있는 체계적인 방법을 제공합니다. 기술적으로 중요한 수준에서 정지를 배치하면 소음이나 약간의 변동성으로 인해 중지 될 가능성이 줄어 듭니다.

3. 반대 위치를 가진 헤징 또는 선물과 함께 옵션을 사용하면 방향 노출이 줄어들 수 있습니다. 예를 들어, 구매하는 동안 긴 미래 위치를 유지하면 옵션 옵션을 구매하면 1 차 거래를 마치지 않고 하락 위험이 제한됩니다.

4. 승리율, 위험 보상 비율 및 최대 부끄러움과 같은 성과 지표를 정기적으로 검토하면 거래자가 약점을 식별하고 접근 방식을 객관적으로 조정할 수 있습니다.

5. 과도한 거래를 피하는 것이 중요합니다. 너무 많은 선물 거래에 참여하면 특히 지속적인 시장 모니터링에서 피로가 시작될 때 거래 비용과 오류 확률이 증가합니다.

자주 묻는 질문

암호화 선물에서 마진 호출을 일으키는 원인은 무엇입니까? 마진 호출은 상인의 ​​담보 가치가 불리한 가격 이동으로 인해 필요한 유지 보수 수준 아래로 떨어질 때 발생합니다. 거래소는 포지션을 개방하기 위해 추가 자금을 요구합니다. 그렇지 않으면 청산됩니다.

선물 거래가 부채로 이어질 수 있습니까? 예, 경우에 따라, 위치가 제 시간에 청산되지 않고 손실이 입금 마진을 초과하는 경우, 상인은 특히 보험 자금이나 자동 지수 메커니즘이없는 플랫폼에서 거래소에 돈을 빚지게 될 수 있습니다.

자금 요금은 단기 거래자에게 어떤 영향을 미칩니 까? 자금 지원 간격에 걸쳐 직책을 맡은 단기 거래자는 시장 편견에 따라 요금을 지불하거나 받아야합니다. 강하게 일방적 인 시장에서는 이러한 지불이 빠르게 축적되어 가격이 예상 방향으로 이동하더라도 수익성을 줄일 수 있습니다.

Altcoin Futures가 Bitcoin 미래보다 더 위험한 이유는 무엇입니까? 알트 코인 선물은 일반적으로 유동성이 낮고 변동성이 높으며 투명한 시장이 적습니다. 이러한 요인은 미끄러짐, 조작 위험 및 갑작스럽고 예측할 수없는 가격 변동의 가능성을 증가시켜 빠른 청산을 유발할 수 있습니다.